หุ้นธนาคารสั่นคลอนหลังจากรายงานใหญ่

กองทุนธนาคารรายใหญ่ได้ทำลายระดับการสนับสนุนที่สำคัญและลดลงสู่ระดับต่ำสุดในปี 2018 โดยได้รับแรงหนุนจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ 8 ครั้งและความผันผวนของตลาดล่าสุด การเคลื่อนไหวของราคานี้เป็นเวทีสำหรับการทดสอบที่สำคัญที่ระดับการฝ่าวงล้อมปี 2559 ซึ่งเป็นตัวเชื่อมระหว่างตลาดวัวระยะยาวและตลาดหมี การทดสอบนั้นมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปได้ดีในปีพ. ศ. 2562 ในขณะที่นักลงทุนรอผลกระทบทางเศรษฐกิจจากผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นและสงครามการค้า

ธนาคารพาณิชย์และภูมิภาคต่างหายไปอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาโดยเน้นถึงลักษณะของแรงขายที่เร่งตัวขึ้นในปลายเดือนกันยายน รายงานผลประกอบการของภาคอุทกภัยยังอยู่ในระหว่างดำเนินการ แต่ผลล่าสุดจากผู้เล่นที่ใหญ่ที่สุดล้มเหลวในการหยุดยั้งการอพยพของทุนทำให้โอกาสที่ผู้ประกอบการขนาดกลางและขนาดเล็กสามารถพลิกผันน้ำลงได้น้อยลง

JPMorgan Chase & Co. (JPM) ยังคงเป็นผู้นำกลุ่ม แต่ล้มเหลวสองครั้งแล้วที่จะทำลายแนวต้านเดือนมกราคมใกล้ระดับ 120 ดอลลาร์ ในขณะเดียวกันธนาคารแห่งอเมริกาคอร์ปอเรชั่น (BAC) กำลังดิ้นรนที่จะถือต่ำสุดช่วงกลางฤดูร้อนที่ $ 27.74 ในขณะที่ Citigroup Inc. (C) สิ้นสุดระยะเวลาที่สดชื่นของพฤติกรรมความเป็นผู้นำที่จุดเริ่มต้นของปี 2018 และตอนนี้ซื้อขายเกือบ 14% ต่ำกว่ามกราคม สูง. การกระทำที่เลวร้ายนี้โดยนายพลของอุตสาหกรรมไม่เป็นลางดีสำหรับธนาคารขนาดเล็กในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

อีทีเอฟ SPDR S&P Bank (KBE) ขายจาก $ 60 ถึง $ 8.90 ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาเศรษฐกิจตกต่ำและฟื้นตัวในคลื่นแรลลี่สามครั้งที่ข้ามระดับ retracement 0.86 Fibonacci ขายปิดที่ $ 50 ในเดือนมกราคม 2018 กองทุนมีวงเงินอยู่ที่ $ 52 ในเดือนมีนาคม และหันหางสลับกับระดับฮาร์มอนิกในเดือนกันยายนจากนั้นเร่งไปที่ข้อเสียทำลายการสนับสนุนที่รูปแบบเครื่องประดับสามเหลี่ยม 10 เดือนจากมากไปหาน้อย

ระดับต่ำสุดในเดือนกันยายนปี 2017 ที่ $ 39.60 นับเป็นระดับแนวรับเพียงระดับเดียวเหนือระดับฝ่าวงล้อมเดือนพฤศจิกายนปี 2016 ซึ่งยังคงมีช่องว่าง breakaway ที่ไม่สำเร็จระหว่าง $ 35 ถึง $ 35.35 ในทางทฤษฎีแล้วมันต่ำที่สุดเท่าที่จะทำได้โดยไม่ต้องประกาศจุดสิ้นสุดของตลาดวัวหลายปี อย่างไรก็ตามการตีกลับที่ระดับนั้นจะถือเป็นชัยชนะอย่างยิ่งใหญ่เพราะมันมาถึงครั้งแรกในปี 2014 แปลเป็นศูนย์กลับหัวกลับหางเป็นเวลานานกว่าสี่ปี

กองทุน SPF S&P Regional Bank ETF (KRE) ขายจาก $ 51 ถึง $ 14.42 ในช่วงตลาดหมีและยังเด้งในคลื่นแรลลี่สามคลื่น มันติดตั้งการต่อต้าน 2007 หลังจากการเลือกตั้งประธานาธิบดีซึ่งแตกต่างจากคู่แข่งทางการค้า ความแตกต่างนี้สมเหตุสมผลเนื่องจากภูมิภาคหลบหนีความยากลำบากส่วนใหญ่ของ Dodd-Frank จองรายได้ผ่านการดำเนินการแบบดั้งเดิมซึ่งรวมถึงการจำนองและสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์

ระดับต่ำสุดในเดือนกันยายนปี 2017 ที่ระดับ $ 49.31 นั้นนับเป็นการสนับสนุนการฝ่าวงล้อมที่ระดับสูงสุดของปี 2550 โดยคาดการณ์ว่าจะมีสัญญาณการขายที่ทรงพลังหากหัก รูปแบบดังกล่าวยังแสดงให้เห็นถึงช่องว่างที่ไม่ได้รับพฤศจิกายน 2559 ระหว่าง $ 44.30 และ $ 44.70 ซึ่งทำเครื่องหมายเป้าหมายเชิงตรรกะหากขายแรงกดดันต่ำกว่า $ 50 กองทุนเริ่มซื้อขายเป็นครั้งแรกในช่วงกลางทศวรรษที่ 40 ในปี 2558 โดยเน้นย้ำถึงศักยภาพของผลตอบแทนศูนย์ในระยะเวลาหลายปี

กองทุนธนาคารทั้งสองจะเผชิญกับการต่อต้านแบบแข็งที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันหากความพยายามในการกู้คืนมารวมตัวกันในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ระดับเหล่านี้แปลเป็น $ 48 สำหรับกองทุนเชิงพาณิชย์และ $ 61 สำหรับกองทุนระดับภูมิภาค การชุมนุมเหนืออุปสรรคเหล่านี้จะต้องช่วยลดความเสียหายทางเทคนิคและปรับปรุงแนวโน้มระยะยาว แต่นั่นไม่น่าจะเกิดขึ้นหากไม่มีการพลิกกลับของตลาดตราสารหนี้รายใหญ่

บรรทัดล่าง

ธนาคารพาณิชย์และภูมิภาคได้ทำลาย EMA ที่ใช้เวลา 200 วันของพวกเขาและขายออกไปสู่ระดับต่ำสุดในปี 2018 แม้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐจะแผดเสียง อัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นและสงครามการค้าจะเป็นความผิดแนะนำราคาที่ต่ำลงในปี 2019