กองทุนป้องกันความเสี่ยงขยันเนื่องจาก

กำลังคิดที่จะซื้อกองทุนป้องกันความเสี่ยงหรือไม่? เมื่อเลือกกองทุนป้องกันความเสี่ยงเพื่อการประเมินผลเพิ่มเติมขั้นตอนแรกในกระบวนการตรวจสอบสถานะทางการเงินคือขั้นตอนการรวบรวมข้อมูล ข้อมูลสามารถรับได้จากผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงหรือแหล่งข้อมูลบุคคลที่สามขึ้นอยู่กับประเภทของข้อมูลและระดับรายละเอียดที่ต้องการ

ในกรณีส่วนใหญ่เมื่อขอข้อมูลจากผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงนักลงทุนจะต้องสามารถระบุตัวเองเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรองหรือที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียน (RIA) ข้อกำหนดนี้กำลังกลายเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการรับข้อมูลจากแหล่งข้อมูลบุคคลที่สามอีกมากมาย ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์บางคนต้องการเพียงเอกสารที่ลงนามซึ่งระบุว่านักลงทุนยืนยันสถานะของนักลงทุนที่ได้รับการรับรองขณะที่คนอื่นอาจไปไกลถึงการของบการเงินส่วนบุคคล กล่าวอีกนัยหนึ่งคุณไม่สามารถตรวจสอบกองทุนป้องกันความเสี่ยงได้อย่างระมัดระวังเว้นแต่คุณมีทรัพยากรที่จะซื้อหากคุณมีทรัพยากรและประสบการณ์ที่จำเป็นในการลงทุนในกองทุนป้องกันความเสี่ยงสิ่งสำคัญคือการตรวจสอบสถานะของคุณเพื่อให้แน่ใจว่า ใส่เงินของคุณในสถานที่ที่มีประสิทธิผลมากที่สุด ค้นหาสิ่งที่คุณต้องรู้ในการตัดสินใจและหาข้อมูลนั้นได้จากที่ไหน

ขอเอกสาร

หนึ่งในเอกสารที่ง่ายที่สุดในการตรวจสอบคือสิ่งที่เรียกว่าพิชบุ๊ค หนังสือนำเสนอเป็นการนำเสนอที่อธิบายถึง บริษัท และกลยุทธ์กองทุนและมักจะให้รายละเอียดเกี่ยวกับกลยุทธ์และกระบวนการของผู้จัดการประวัติบุคคลของ บริษัท และประวัติประสิทธิภาพ

หนังสือพิทช์เป็นแหล่งข้อมูลที่ยอดเยี่ยมสำหรับการตรวจสอบเบื้องต้นว่าการรับประกันความขยันเต็มที่ จนถึงจุดนี้สิ่งที่นักลงทุนส่วนใหญ่รู้เกี่ยวกับกองทุนเฮดจ์ฟันด์คือข้อมูลประสิทธิภาพดังนั้นคำอธิบายโดยละเอียดของกลยุทธ์ของกองทุนสามารถทำให้นักลงทุนสามารถพิจารณาได้ว่าเป็นกองทุนที่มีมูลค่าการดำเนินการหรือไม่ Pitchbooks สามารถแตกต่างกันอย่างมากจากกองทุนป้องกันความเสี่ยงหนึ่งไปยังกองทุนอื่น หนังสือพิชเชอร์บางเล่มมีสื่อโสตทัศนูปกรณ์ที่หลากหลายเช่นกราฟและตารางเพื่ออธิบายกลยุทธ์และวิธีการลงทุนของผู้จัดการ อื่น ๆ อาจแตกต่างกันในระดับของรายละเอียดที่ให้ไว้จากบทสรุปสั้น ๆ ของกลยุทธ์การลงทุนของพวกเขาเพื่อการอภิปรายของผลงานและรายละเอียดตำแหน่ง เมื่อตรวจสอบแล้ว pitchbook จะให้คำอธิบายที่เพียงพอแก่นักลงทุน

หากกองทุนดูน่าสนใจนักลงทุนก็จะตรวจสอบบันทึกข้อเสนอและเอกสารการสมัครสมาชิก ทั้งสองเป็นเอกสารทางกฎหมายและนักลงทุนควรให้ความสนใจอย่างรอบคอบเมื่อตรวจสอบพวกเขา สองประเด็นสำคัญที่ต้องอ่านคือวัตถุประสงค์การลงทุนที่ระบุไว้และคำอธิบายของหลักทรัพย์ที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงได้รับอนุญาตให้ลงทุน กองทุนเฮดจ์ฟันด์มีความยืดหยุ่นมากขึ้นซึ่งช่วยให้การลงทุนในหลักทรัพย์นอกเหนือจากความสามารถหลักและแนวโน้มในอดีตของกองทุน ด้วยการให้อำนาจที่กว้างขึ้นกองทุนสามารถสร้างโอกาสในการลงทุนในภาคที่ดึงดูดใจชั่วคราวหรือเปลี่ยนโฟกัสเมื่อรูปแบบการลงทุนของพวกเขาไม่เป็นที่นิยม แม้ว่าสิ่งนี้จะช่วยให้ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์มีโอกาสในการลงทุนมากขึ้น แต่ก็สามารถยกประเด็นการจัดการความเสี่ยงให้กับนักลงทุนได้

นักลงทุนควรรู้สึกสะดวกสบายกับระดับความยืดหยุ่นที่มีอยู่ในเอกสารการลงทุน หากนักลงทุนกำลังมองหาผู้จัดการกองทุนเก็งกำไรเพื่อการเก็งกำไรเช่นเขาควรระมัดระวังการลงทุนที่อนุญาตให้ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ฟิวเจอร์สหรือไพรเวทอีควิตี้ซึ่งไม่จำเป็นต้องรวมการเก็งกำไร การลงทุนประเภท อาณัติการลงทุนที่กว้างขึ้นอาจเปลี่ยนความเสี่ยงหรือผลตอบแทนที่คาดหวังของกองทุนป้องกันความเสี่ยงและอาจมีผลกระทบสภาพคล่อง ระวังเอกสารที่กว้างมาก ๆ

เงื่อนไขการลงทุน

นักลงทุนควรทบทวนเงื่อนไขการลงทุน เงื่อนไขการลงทุนรวมถึงจำนวนเงินลงทุนขั้นต่ำประเภทหุ้นเงื่อนไขค่าธรรมเนียมเงื่อนไขการไถ่ถอนและระยะเวลาการบอกกล่าวและอื่น ๆ

• การลงทุนขั้นต่ำ: ไม่เพียง แต่นักลงทุนจะสามารถกำหนดจำนวนเงินที่จัดสรรได้เอง แต่การลงทุนขั้นต่ำสามารถให้นักลงทุนทราบถึงประเภทของนักลงทุนในกองทุน ขั้นต่ำที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่ามีนักลงทุนสถาบันจำนวนมากหรือบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูงเป็นพิเศษเมื่อเทียบกับจำนวนขั้นต่ำที่ลดลงซึ่งจะระบุจำนวนนักลงทุนรายบุคคลที่สูงขึ้น แชร์คลาส: บางกองทุนจะมีหนึ่งคลาสที่แบ่งเท่านั้น อย่างไรก็ตามคนอื่น ๆ จะมีหลายระดับหุ้นที่อาจมีเงื่อนไขการลงทุนโครงสร้างค่าธรรมเนียมหรือข้อบังคับการลงทุนที่แตกต่างกัน สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าบางคลาสหุ้นอนุญาตให้มีการลงทุนที่เป็นของเหลวน้อยกว่าคลาสหุ้นอื่น ๆ ค่าธรรมเนียมเงื่อนไข: บรรทัดฐานอุตสาหกรรมคือ "สองและ 20" นั่นหมายถึงกองทุนคิดค่าธรรมเนียม 2% ของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (ค่าธรรมเนียมการจัดการ) และ 20% ของกำไร (ค่าธรรมเนียมจูงใจ) เงื่อนไขค่าธรรมเนียมควรรวมถึงเครื่องหมายน้ำสูงซึ่งต้องใช้กองทุนป้องกันความเสี่ยงที่จะสูงกว่าก่อนใด ๆ ก่อนที่จะเก็บค่าธรรมเนียมสิ่งจูงใจ ข้อตกลงการไถ่ถอนและระยะเวลาการแจ้งเตือน: ในขณะที่กองทุนบางแห่งอนุญาตให้ถอนเงินรายเดือนได้กองทุนอื่น ๆ จะอนุญาตการไถ่ถอนรายไตรมาสรายครึ่งปีหรือรายปี ข้อกำหนดเหล่านี้มีนัยสำคัญต่อสภาพคล่องและกระบวนการจัดการพอร์ตโฟลิโอ อย่างไรก็ตามนักลงทุนควรประเมินข้อกำหนดที่เกี่ยวข้องกับกลยุทธ์การลงทุนของกองทุนและกำหนดความเข้ากันได้ของพวกเขา ระยะเวลาไถ่ถอนไม่บ่อยนักไม่จำเป็นต้องเป็นข้อเสียเนื่องจากนักลงทุนอาจต้องการให้แน่ใจว่าจะไม่เกิดการไถ่ถอนนักลงทุนรายใหญ่และบ่อยครั้ง กองทุนบางส่วนจะถูกลงโทษจากการไถ่ถอนนักลงทุนเป็นประจำ

การประชุมทางโทรศัพท์

ก่อนการประชุมทางโทรศัพท์ผู้ลงทุนควรได้รับข้อมูลทั้งหมดที่จำเป็นสำหรับการตัดสินใจลงทุน เพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการประชุมทางโทรศัพท์นักลงทุนควรทำกิจกรรมต่อไปนี้ให้สมบูรณ์:

1. พัฒนารายการคำถามที่เกี่ยวข้องที่ควรตอบในระหว่างกระบวนการตรวจสอบสถานะ (Due Diligence) ทั้งหมดตรวจสอบให้แน่ใจว่าได้ตรวจสอบพิชบุ๊คการเสนอบันทึกและข้อมูลการวิเคราะห์ประสิทธิภาพ ข้อมูลนี้จะเป็นพื้นฐานในการสร้างการสนทนาและอาจตอบคำถามของคุณจำนวนมากก่อนการประชุมทางโทรศัพท์กำหนดเวลาที่สะดวกสำหรับการโทรและพิจารณาว่าผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงอาจไม่ต้องการพูดจนกว่าจะถึงเวลาทำการตลาด. ตรวจสอบให้แน่ใจว่าทุกคนที่เหมาะสมอยู่ในสายดังนั้นเวลาไม่สูญเปล่าที่จะมองหาคนอื่น การโทรไม่ควรเกินหนึ่งชั่วโมงและคุณต้องการเพิ่มเวลานี้หากมีบุคคลมากกว่าหนึ่งคนที่อยู่ในสายจากมุมมองของนักลงทุนตรวจสอบให้แน่ใจว่าได้ประสานงานการสนทนาดังนั้นจึงไม่กลายเป็นคำถามที่วุ่นวาย ตอบเซสชั่น เป้าหมายคือการพูดคุยเชิงลึกกับผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ไม่ใช่เพียงแค่กรอกแบบสอบถามผู้จัดการกองทุนได้อธิบายประสบการณ์ในอดีตของเขาหรือเธอว่ากลยุทธ์ของเขามีการพัฒนาอย่างไรและวิสัยทัศน์ของเขาหรือเธอสำหรับ อนาคต. ผู้จัดการควรจะสามารถบอกเล่าเรื่องราวที่นำไปสู่กระบวนการลงทุนในปัจจุบันของเขาหรือเธอและวิธีการที่จะให้ผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ยในสภาพแวดล้อมปัจจุบันและอนาคตถามผู้จัดการเพื่ออธิบายการลงทุนในอดีตที่เฉพาะเจาะจงที่ประสบความสำเร็จ ความล้มเหลว ผู้จัดการควรจะสามารถอธิบายความล้มเหลวและบทเรียนที่เรียนรู้จากพวกเขาอธิบายกระบวนการตัดสินใจของคุณและขั้นตอนต่อไปแนะนำความเป็นไปได้ของการเยี่ยมชมสำนักงานและกำหนดผู้ติดต่อที่เหมาะสมในการจัดการเยี่ยมชม

เยี่ยมชมสำนักงาน

ขึ้นอยู่กับประเภทของกลยุทธ์กองทุนเฮดจ์ฟันด์และปริมาณของการจ้างกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่มีการดำเนินการเยี่ยมชมสำนักงานควรอยู่ในช่วงสั้น ๆ เพียงไม่กี่ชั่วโมงจนถึงตราบเท่าที่สองสามวัน กองทุนป้องกันความเสี่ยงหลายแห่งกำลังเอาต์ซอร์ซออฟฟิศของพวกเขามากขึ้นดังนั้นการเยี่ยมชมสำนักงานอาจไม่รวมถึงการประเมินความสามารถของแบ็คออฟฟิศ

ควรเยี่ยมชมสำนักงานทุกปี แม้ว่าการสื่อสารควรจะเกิดขึ้นเป็นประจำตลอดทั้งปีมันเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องไปเยี่ยมเป็นระยะ ๆ เพื่อสร้างความสัมพันธ์กับผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ แต่ยังประเมินการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในสภาพแวดล้อมสำนักงานบุคลากรหรือแม้กระทั่งกายภาพ การปรากฏตัวของผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์เพื่อพิจารณาการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ที่อาจบ่งบอกถึงระดับความเครียดและสุขภาพที่ไม่ดี

เมื่อทำการเยี่ยมชมสำนักงานเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องพบกับบุคลากรที่เกี่ยวข้องทั้งหมดและใช้เวลากับแต่ละคนอย่างเพียงพอเพื่อประเมินความสามารถของพวกเขาและความเสี่ยงของกองทุน

• ผู้ มีอำนาจตัดสินใจด้านการลงทุน : บุคคลที่สำคัญที่สุดที่ต้องพบเจอในระหว่างการเยี่ยมชมสำนักงานคือผู้ที่ตัดสินใจลงทุนอย่างชัดเจน นี่เป็นเวลาที่ดีในการเข้าไปดูรายละเอียดเกี่ยวกับหัวข้อที่กล่าวถึงในระหว่างการประชุมทางโทรศัพท์ครั้งแรกหรือปัญหาที่เกิดขึ้นในระหว่างกระบวนการตรวจสอบสถานะอย่างต่อเนื่อง ผู้สร้างความคิด: ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์อาจพัฒนาความคิดด้วยตนเองอาศัยทีมนักวิเคราะห์ในการเปิดเผยโอกาสใหม่ ๆ หรือใช้ทั้งสองอย่างรวมกันเป็นแบบเดี่ยวหรือแบบทีม มันเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนในการสัมภาษณ์ทุกคนที่มีส่วนร่วมในความคิดและกระบวนการลงทุนในกรณีที่ผู้มีส่วนร่วมชั้นนำออกจาก บริษัท ผู้จัดการหรือคณะกรรมการ ความเสี่ยง: โดยหลักการแล้วกองทุนจะมีการลงทุนและทีมความเสี่ยงแยกต่างหากโดยมีทีมความเสี่ยงที่รับผิดชอบในการตรวจสอบพอร์ตโฟลิโอ ผู้จัดการฝ่ายปฏิบัติการ / CFO: ผู้จัดการฝ่ายสนับสนุนควรอธิบายกระบวนการทั้งหมดของ บริษัท ได้และการมุ่งเน้นของนักลงทุนควรอยู่ที่การควบคุมทางการเงินเช่นอำนาจการลงนามการปฏิบัติตามกระบวนการดำเนินการทางการค้าและการรายงานทางการเงินเป็นต้น

บางฟังก์ชั่นเฉพาะอาจรวมถึง:

• ไอที: ซึ่งรวมถึงซอฟต์แวร์และระบบการซื้อขายซอฟต์แวร์การวิเคราะห์ความเสี่ยงผลงานระบบฐานข้อมูลและระบบจัดเก็บข้อมูลและการวางแผนฉุกเฉินในกรณีที่เกิดภัยพิบัติ การบัญชี: ซึ่งรวมถึงการคำนวณมูลค่าสินทรัพย์สุทธิการตรวจสอบกองทุนและการบริหารกองทุน การอ้างอิง: นักลงทุนที่มีอยู่หรือมีการลงทุนในกองทุนในอดีตสามารถให้ความคิดที่ดีเกี่ยวกับการสื่อสารของผู้จัดการความซื่อสัตย์และความมั่นคง

ข้อมูลอื่น ๆ

ในที่สุดก็มีแหล่งสาธารณะและค่าธรรมเนียมที่สามารถใช้เพื่อรวบรวมข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกองทุนและผู้บริหาร แหล่งข่าวออนไลน์และสิ่งพิมพ์เช่น The Wall Street Journal, Google, FINalternatives, hedgefund.net, Aldbourne Village, Yahoo, LexisNexis และแหล่งข้อมูลอื่น ๆ ที่หลากหลายสามารถใช้ในการค้นหาประกาศหรือข่าวเกี่ยวกับ บริษัท หรือผู้บริหารแต่ละคน

บรรทัดล่าง

กองทุนป้องกันความเสี่ยงที่เหมาะสมเนื่องจากความขยันหมั่นเพียรในการที่จะสามารถรวบรวมและวิเคราะห์ข้อมูลเกี่ยวกับกองทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ กองทุนป้องกันความเสี่ยงอาจเสนอข้อมูลที่ไม่ได้รับการร้องขอ แต่นักลงทุนควรสมมติว่าจะให้ข้อมูลที่ร้องขอเท่านั้น ดังนั้นรายการเอกสารแบบสอบถามและการสัมภาษณ์ที่เหมาะสมจะช่วยให้มั่นใจได้ว่านักลงทุนได้รับข้อมูลอย่างถูกต้องเกี่ยวกับกองทุนก่อนตัดสินใจลงทุน โปรดทราบว่ากระบวนการรวบรวมข้อมูลถือว่าความซื่อสัตย์ของผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงในการให้ข้อมูลที่ครบถ้วนและถูกต้องและการฉ้อโกงโดยเจตนานั้นจะถูกเปิดเผยผ่านกระบวนการตรวจสอบอย่างละเอียด