มูลค่าที่แท้จริงกับมูลค่าตลาดปัจจุบัน: อะไรคือความแตกต่าง?

มูลค่าที่แท้จริงกับมูลค่าตลาดปัจจุบัน: ภาพรวม

มีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญระหว่างมูลค่าที่แท้จริงและมูลค่าตลาดแม้ว่าทั้งสองเป็นวิธีการประเมินมูลค่าของ บริษัท มูลค่าที่แท้จริงคือการประมาณการมูลค่าที่แท้จริงของ บริษัท โดยไม่คำนึงถึงมูลค่าตลาด

ราคาตลาดคือมูลค่าปัจจุบันของ บริษัท ที่สะท้อนจากราคาหุ้นของ บริษัท ดังนั้นมูลค่าตลาดอาจสูงกว่าหรือต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง มูลค่าตลาดมักใช้เพื่ออ้างถึงมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ บริษัท ที่มีการซื้อขายแบบสาธารณะและได้มาจากการคูณจำนวนหุ้นที่โดดเด่นด้วยราคาหุ้นปัจจุบัน

มูลค่าที่แท้จริง

มูลค่าที่แท้จริงคือตัวชี้วัดหลักที่นักลงทุนค่าใช้ในการวิเคราะห์ บริษัท แนวคิดก็คือจะเป็นการดีที่สุดที่จะลงทุนใน บริษัท ที่มีมูลค่าที่แท้จริงสูงกว่า บริษัท ที่ได้รับมอบหมายจากตลาด ค่าที่แท้จริงคือการวิเคราะห์พื้นฐาน ปัจจัยที่มีตัวตนและไม่มีตัวตนจะถูกพิจารณาเมื่อตั้งค่ารวมถึงงบการเงินการวิเคราะห์ตลาดและแผนธุรกิจของ บริษัท

มีระดับความยากโดยธรรมชาติในการเดินทางมาถึงมูลค่าที่แท้จริงของ บริษัท เนื่องจากตัวแปรที่เป็นไปได้ทั้งหมดที่เกี่ยวข้องเช่นมูลค่าของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนของ บริษัท การประเมินมูลค่าที่แท้จริงของ บริษัท อาจแตกต่างกันอย่างมากระหว่างนักวิเคราะห์

นักวิเคราะห์บางคนใช้การวิเคราะห์กระแสเงินสดคิดลดเพื่อรวมรายได้ในอนาคตในการคำนวณในขณะที่คนอื่น ๆ ดูที่การชำระบัญชีปัจจุบันหรือมูลค่าทางบัญชีตามที่แสดงไว้ในงบดุลล่าสุดของ บริษัท นอกจากนี้ความยากลำบากเกิดขึ้นจากความจริงที่ว่างบดุลเองเนื่องจากเป็นเอกสารของ บริษัท ที่ผลิตภายในและอาจไม่ใช่การแสดงสินทรัพย์และหนี้สินที่ถูกต้องสมบูรณ์

มูลค่าตลาด

ราคาตลาดคือมูลค่าของ บริษัท ที่คำนวณจากราคาหุ้นปัจจุบันและไม่ค่อยสะท้อนมูลค่าปัจจุบันที่แท้จริงของ บริษัท มูลค่าตลาดเป็นเพียงการวัดความเชื่อมั่นของประชาชนเกี่ยวกับ บริษัท เหตุผลของเรื่องนี้คือมูลค่าตลาดสะท้อนถึงอุปสงค์และอุปทานในตลาดการลงทุนความกระตือรือร้น (หรือไม่) นักลงทุนที่จะเข้าร่วมในอนาคตของ บริษัท อีกปัจจัยที่ยากในการกำหนดมูลค่าตลาดคือวิธีการประเมินสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องไม่ดีเช่นธุรกิจอสังหาริมทรัพย์และสายธุรกิจ

มูลค่าตลาดมักจะสูงกว่ามูลค่าที่แท้จริงหากมีความต้องการการลงทุนที่แข็งแกร่งนำไปสู่การประเมินค่าสูงเกินไปที่เป็นไปได้ ตรงข้ามเป็นจริงหากมีความต้องการการลงทุนที่อ่อนแอซึ่งอาจส่งผลให้เกิดการตีราคาต่ำลงของ บริษัท

ประเด็นที่สำคัญ

• มูลค่าที่แท้จริงและมูลค่าตลาดเป็นวิธีที่แตกต่างกันสองวิธีในการให้ความสำคัญกับมูลค่าของ บริษัท มูลค่าตลาดเป็นเพียงการวัดมูลค่าตลาดของ บริษัท หรือค่าใช้จ่ายเท่าใดในการซื้อ อาจมีความซับซ้อนเพิ่มขึ้นเล็กน้อยสำหรับ บริษัท เอกชนมูลค่าที่แท้จริงคือการประเมินมูลค่าที่แท้จริงของ บริษัท โดยแยกจากมูลค่าของตลาดนักลงทุนมีค่ามองหา บริษัท ที่มีมูลค่าสูงกว่ามูลค่าตลาด พวกเขาเห็นว่านี่เป็นโอกาสในการลงทุนที่ดี