สารบัญ
- ซื้อถูกต้อง
- ขายหุ้นยาก
- อย่าพยายามจับเวลาในตลาด
- เมื่อซื้อผิดพลาด
- เมื่อหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างมาก
- ขายเพื่อการประเมินราคา
- การขายสำหรับความต้องการทางการเงิน
- บรรทัดล่าง
การทำเงินกับหุ้นนั้นเกี่ยวข้องกับการตัดสินใจสำคัญสองประการ: การซื้อในเวลาที่เหมาะสมและการขายในเวลาที่เหมาะสม คุณต้องได้รับสิทธิ์ทั้งสองอย่างเพื่อทำกำไร มีเพียงสามเหตุผลที่ดีในการขาย:
- การซื้อหุ้นเป็นความผิดพลาดในสถานที่แรกราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากหุ้นได้มาถึงราคาที่โง่และไม่ยั่งยืน
อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับเหตุผลดีๆทั้งสามข้อที่จะขายต่อไป แต่ก่อนอื่นให้พิจารณาข้อผิดพลาดทั่วไปสองข้อเพื่อหลีกเลี่ยงเมื่อคุณกำลังซื้อและขาย
ซื้อถูกต้อง
ผลตอบแทนจากการลงทุนจะพิจารณาจากราคาซื้อเป็นครั้งแรก หนึ่งอาจโต้แย้งว่ากำไรหรือขาดทุนจะทำในขณะที่มันซื้อ ผู้ซื้อไม่ทราบจนกว่าจะมีการขาย
ในขณะที่การซื้อในราคาที่เหมาะสมอาจกำหนดกำไรที่ได้รับในที่สุดการขายในราคาที่เหมาะสมจะ รับประกัน กำไรหากมี หากคุณไม่ขายในเวลาที่เหมาะสมผลประโยชน์ของการซื้อในเวลาที่เหมาะสมก็จะหายไป
เมื่อจะขายหุ้น
ขายหุ้นยาก
พวกเราหลายคนมีปัญหาในการขายหุ้นและเหตุผลนั้นมาจากแนวโน้มของความโลภของมนุษย์โดยกำเนิด
นี่เป็นสถานการณ์ที่พบได้บ่อยเกินไป: คุณซื้อหุ้นที่ราคา 25 ดอลล่าร์โดยมีจุดประสงค์ในการขายถ้ามันถึง $ 30 สต็อกถึง $ 30 และคุณตัดสินใจที่จะถือออกอีกสองสามคะแนน สต็อกถึง $ 32 และความโลภเอาชนะเหตุผล ทันใดนั้นราคาหุ้นก็ตกลงไปถึง $ 29 คุณบอกตัวเองให้รอจนกว่าจะได้ $ 30 อีกครั้ง สิ่งนี้ไม่เคยเกิดขึ้น ในที่สุดคุณก็ต้องหงุดหงิดและขายขาดทุนเมื่อยอดเงินถึง $ 23
ความโลภและอารมณ์ได้เอาชนะการตัดสินอย่างมีเหตุผล คุณปฏิบัติต่อตลาดหุ้นอย่างเครื่องสล็อตและแพ้ การสูญเสียคือ $ 2 ต่อหุ้น แต่จริงๆแล้วคุณอาจทำกำไรได้ $ 7 เมื่อหุ้นพุ่งสูง
การสูญเสียกระดาษเหล่านี้อาจถูกเพิกเฉยได้ดีกว่าความเจ็บปวดที่เกิดขึ้น แต่มันก็ขึ้นอยู่กับเหตุผลของนักลงทุนในการขายหรือไม่ขาย
ในการลบธรรมชาติของมนุษย์ออกจากสมการในอนาคตให้ลองใช้คำสั่ง จำกัด ซึ่งจะขายหุ้นโดยอัตโนมัติเมื่อถึงราคาเป้าหมายของคุณ (ไม่รวมสถานการณ์ที่เกิดช่องว่าง)
คุณไม่ต้องคอยดูว่าสต็อกขึ้นหรือลง คุณจะได้รับแจ้งเมื่อมีคำสั่งขาย
อย่าพยายามจับเวลาในตลาด
การขายทันเวลาไม่จำเป็นต้องใช้เวลาในตลาดที่แม่นยำ นักลงทุนไม่กี่คนที่เคยซื้อที่ด้านล่างแน่นอนและขายที่ด้านบนแน่นอน
Warren Buffett ไม่สามารถทำได้ เขาและผู้เลือกหุ้นในตำนานอื่น ๆ มุ่งเน้นที่การซื้อในราคาเดียวและขายในราคาที่ สูงขึ้น
และนั่นทำให้เรามีเหตุผลที่ดีสามประการในการขายหุ้น
เมื่อซื้อผิดพลาด
สันนิษฐานว่าคุณได้ใส่การวิจัยลงในสต็อคนั้นก่อนที่จะซื้อ คุณอาจสรุปได้ในภายหลังว่าคุณได้ทำข้อผิดพลาดในการวิเคราะห์ ข้อผิดพลาดนั้นมีผลกระทบต่อธุรกิจเป็นการลงทุนที่เหมาะสม
คุณควรขายหุ้นนั้นแม้ว่ามันจะหมายถึงการขาดทุน
กุญแจสำคัญในการลงทุนที่ประสบความสำเร็จคือการพึ่งพาข้อมูลและการวิเคราะห์ของคุณแทนอารมณ์แปรปรวนทางอารมณ์ของ Mr. Market หากการวิเคราะห์นั้นมีข้อบกพร่องไม่ว่าด้วยเหตุผลใดก็ตามให้ขายหุ้นและดำเนินการต่อ
ราคาหุ้นอาจเพิ่มขึ้นหลังจากคุณขายทำให้คุณคาดเดาตัวเองเป็นครั้งที่สอง หรือขาดทุน 10% จากการลงทุนนั้นอาจกลายเป็นการลงทุนที่ฉลาดที่สุดที่คุณเคยทำ
แน่นอนความผิดพลาดในการวิเคราะห์ไม่เท่ากันทั้งหมด หากธุรกิจไม่สามารถทำกำไรได้ในระยะสั้นและราคาหุ้นลดลงอย่าทำเกินจริงและขายถ้าความสมบูรณ์ของธุรกิจยังคงอยู่ แต่ถ้าคุณเห็นว่า บริษัท สูญเสียส่วนแบ่งการตลาดไปยังคู่แข่งอาจเป็นสัญญาณของความอ่อนแอในระยะยาวและเป็นเหตุผลที่ดีในการขาย
เมื่อหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างมาก
เป็นไปได้อย่างมากว่าหุ้นที่คุณเพิ่งซื้อจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงเวลาสั้น ๆ ด้วยเหตุผลใดก็ตาม นักลงทุนที่ดีที่สุดคือนักลงทุนที่ต่ำต้อยที่สุด อย่าลุกขึ้นอย่างรวดเร็วเพื่อยืนยันว่าคุณฉลาดกว่าตลาดโดยรวม ขายมัน.
หุ้นราคาถูกสามารถกลายเป็นหุ้นราคาแพงได้อย่างรวดเร็วด้วยเหตุผลหลายประการรวมถึงการเก็งกำไรจากผู้อื่น รับผลประโยชน์ของคุณและก้าวต่อไป ยิ่งไปกว่านั้นถ้าสต็อกลดลงอย่างมีนัยสำคัญลองซื้ออีกครั้ง หากหุ้นยังคงเพิ่มขึ้นอย่างสบายใจในคำพูดเก่า ๆ ว่า "ไม่มีใครพังจองกำไร"
ขายเพื่อการประเมินราคา
นี่คือการตัดสินใจที่ยากลำบากส่วนศิลปะและวิทยาศาสตร์ส่วนหนึ่ง
มูลค่าของหุ้นใด ๆ ในที่สุดก็ขึ้นอยู่กับมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดในอนาคตของ บริษัท การประเมินค่าจะมีระดับของความไม่แน่นอนอยู่เสมอเพราะอนาคตไม่แน่นอน นี่คือเหตุผลที่นักลงทุนให้ความสำคัญกับความปลอดภัยในการลงทุน
กฎง่ายๆคือการพิจารณาขายหากการประเมินของ บริษัท สูงกว่าคู่แข่งอย่างมีนัยสำคัญ แน่นอนว่านี่เป็นกฎที่มีข้อยกเว้นมากมาย ตัวอย่างเช่นหาก Procter & Gamble (PG) ทำการซื้อขายเพื่อรับรายได้ 15 เท่าในขณะที่ Kimberly-Clark (KMB) ทำการซื้อขายเพื่อรับ 13 เท่าของรายได้ก็ไม่มีเหตุผลที่จะขาย PG เมื่อคุณพิจารณาส่วนแบ่งการตลาดขนาดใหญ่ของผลิตภัณฑ์ของ PG
เครื่องมือการขายที่สมเหตุสมผลอีกอย่างคือการขายเมื่ออัตราส่วน P / E ของ บริษัท สูงกว่าอัตราส่วน P / E เฉลี่ยในช่วงห้าหรือ 10 ปีที่ผ่านมา ตัวอย่างเช่นที่ส่วนสูงของอินเทอร์เน็ตบูมหุ้น Walmart มีกำไรต่อหุ้น 60 เท่า แม้จะมีคุณภาพของ Walmart แต่เจ้าของหุ้นควรพิจารณาขายและผู้มีโอกาสซื้อควรพิจารณาหาที่อื่น
เมื่อรายรับของ บริษัท ลดลงมักเป็นสัญญาณของอุปสงค์ที่ลดลง ก่อนอื่นให้ดูตัวเลขรายได้ประจำปีเพื่อดูภาพรวม แต่ไม่ต้องพึ่งพาตัวเลขเหล่านั้นเพียงอย่างเดียว ดูตัวเลขรายไตรมาส ตัวเลขรายได้ประจำปีของ บริษัท น้ำมันและก๊าซรายใหญ่อาจน่าประทับใจทุกปี แต่ถ้าราคาพลังงานลดลงในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา
นอกจากนี้เมื่อคุณเห็น บริษัท ตัดค่าใช้จ่ายบ่อยครั้งก็หมายความว่า บริษัท ไม่เจริญรุ่งเรือง ตัวบ่งชี้ที่ใหญ่ที่สุดคือการลดจำนวนพนักงาน ข่าวดีสำหรับคุณคือการลดต้นทุนจะถูกมองว่าเป็นแง่บวกในตอนแรกซึ่งมักจะนำไปสู่การได้รับผลกำไรจากสต็อก สิ่งนี้ไม่ควรถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อหุ้นเพิ่มเติม แต่เป็นโอกาสที่จะออกจากตำแหน่งก่อนที่มูลค่าจะตามมา
การขายสำหรับความต้องการทางการเงิน
สิ่งนี้อาจไม่นับว่าเป็นเหตุผล "ดี" จากมุมมองเชิงวิเคราะห์ แต่ก็เป็นเหตุผลอย่างไรก็ตาม หุ้นเป็นสินทรัพย์และมีบางครั้งที่ผู้คนต้องการเงินสดในสินทรัพย์ของพวกเขา
ไม่ว่าจะเป็นเงินสำหรับธุรกิจใหม่จ่ายค่าเรียนหรือซื้อบ้านการตัดสินใจขึ้นอยู่กับสถานการณ์ทางการเงินของแต่ละคนมากกว่าพื้นฐานของหุ้น
บรรทัดล่าง
การขายใด ๆ ที่ส่งผลให้เกิดกำไรนั้นเป็นการขายที่ดี เมื่อการขายส่งผลให้เกิดการสูญเสียโดยมีความเข้าใจว่าเหตุใดการสูญเสียดังกล่าวเกิดขึ้นก็อาจถือว่าเป็นการขายที่ดี การขายเป็นการตัดสินใจที่ไม่ถูกต้องเฉพาะเมื่ออารมณ์ถูกกำหนดโดยอารมณ์แทนข้อมูลและการวิเคราะห์
