การเลือกเวลาที่จะขายหุ้นอาจเป็นงานที่ยาก เป็นเรื่องยากโดยเฉพาะอย่างยิ่งเพราะผู้ค้าส่วนใหญ่ยากที่จะแยกอารมณ์ออกจากการซื้อขาย อารมณ์ของมนุษย์สองคนที่ส่งผลกระทบต่อผู้ค้าส่วนใหญ่เกี่ยวกับการขายหุ้นนั้นเป็นความโลภและความกลัว ความสามารถในการจัดการอารมณ์เหล่านี้คือกุญแจสู่การเป็นเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จ
ตัวอย่างเช่นนักลงทุนจำนวนมากไม่ขายเมื่อหุ้นปรับตัวสูงขึ้น 10% ถึง 20% เพราะพวกเขาไม่ต้องการพลาดผลตอบแทนที่มากขึ้นหากหุ้นพุ่งไปที่ดวงจันทร์ นี่เป็นเพราะความโลภของพวกเขาและความหวังว่าหุ้นที่พวกเขาเลือกจะเป็นผู้ชนะที่ยิ่งใหญ่ ในทางกลับกันหากราคาหุ้นตก 10% ถึง 20% นักลงทุนส่วนใหญ่ก็ยังคงไม่ขายเพราะกลัวว่าจะเสียใจ หากพวกเขาขายและหุ้นจะฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญพวกเขาจะเตะตัวเองและเสียใจกับการกระทำของพวกเขา
ดังนั้นคุณควรขายหุ้นของคุณเมื่อใด นี่เป็นคำถามพื้นฐานที่นักลงทุนต้องต่อสู้อย่างต่อเนื่อง คุณจำเป็นต้องนำอารมณ์ออกจากการตัดสินใจซื้อขายของคุณ โชคดีที่วิธีการที่ใช้กันทั่วไปบางอย่างสามารถช่วยให้นักลงทุนทำกระบวนการเชิงกลให้ได้มากที่สุด เราจะพิจารณากลยุทธ์หลายอย่างเพื่อช่วยในการตัดสินใจว่าจะขายหุ้นของคุณเมื่อใด
การประเมินระดับขาย
หมวดหมู่การขายแรกที่เราจะดูเรียกว่าการขายระดับการประเมิน ในกลยุทธ์การขายระดับการประเมินผู้ลงทุนจะขายหุ้นเมื่อถึงเป้าหมายหรือช่วงการประเมินค่าที่แน่นอน การวัดมูลค่าจำนวนมากสามารถใช้เป็นเกณฑ์ได้ แต่บางตัวที่พบบ่อยคืออัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) ราคาต่อสมุด (P / B) และราคาต่อการขาย (P / S) วิธีนี้เป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุนที่ซื้อหุ้นที่มีมูลค่าต่ำ มันอาจเป็นสัญญาณที่ยอดเยี่ยมในการขายเมื่อสต็อคมากเกินไปโดยอิงจากการประเมินมูลค่าที่แน่นอน
ตามตัวอย่างของวิธีนี้สมมติว่านักลงทุนถือหุ้นใน Wal-Mart ว่าพวกเขาซื้อเมื่ออัตราส่วน P / E อยู่ที่ประมาณ 13 เท่าของรายได้ ผู้ค้าดูที่การประเมินมูลค่าทางประวัติศาสตร์ของหุ้น Wal-Mart และเห็นว่า P / E เฉลี่ยห้าปีคือ 15.8 จากนี้ผู้ซื้อขายสามารถตัดสินใจได้ว่าจะขายเป้าหมายการประเมินมูลค่าที่ 15.8 เท่าของกำไรเป็นสัญญาณขายคงที่ ดังนั้นผู้ค้าจึงใช้สมมุติฐานที่สมเหตุสมผลในการนำอารมณ์ออกจากการตัดสินใจของเขา
โอกาสในการขายต้นทุน
สิ่งถัดไปที่เราจะดูเรียกว่าการขายแบบเสียโอกาส ในวิธีการนี้นักลงทุนเป็นเจ้าของพอร์ตหุ้นและจะขายหุ้นเมื่อโอกาสที่ดีกว่านำเสนอตัวเอง สิ่งนี้ต้องการการตรวจสอบอย่างต่อเนื่องการวิจัยและการวิเคราะห์ผลงานของคุณและการเพิ่มสต็อกสินค้าใหม่ที่มีศักยภาพ เมื่อมีการระบุการลงทุนที่มีศักยภาพที่ดีขึ้นนักลงทุนจะลดหรือกำจัดสถานะในการถือครองในปัจจุบันซึ่งไม่คาดว่าจะทำเช่นเดียวกับหุ้นใหม่บนพื้นฐานผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยง
การเสื่อมสภาพ - ความรู้พื้นฐานขาย
กฎการขายพื้นฐานที่เสื่อมสภาพจะทำให้เกิดการขายหุ้นหากปัจจัยพื้นฐานบางอย่างในงบการเงินของ บริษัท ลดลงต่ำกว่าระดับที่แน่นอน กลยุทธ์การขายนี้คล้ายกับการขายแบบเสียโอกาสในแง่ที่ว่าการขายหุ้นโดยใช้กลยุทธ์ก่อนหน้านี้มีแนวโน้มที่จะแย่ลงในทางใดทางหนึ่ง เมื่อพิจารณาจากการขายปัจจัยพื้นฐานที่ทรุดหนักผู้ค้าจำนวนมากจะมุ่งเน้นไปที่งบงบดุลโดยเน้นที่สภาพคล่องและอัตราส่วนความครอบคลุม
ตัวอย่างเช่นสมมติว่านักลงทุนเป็นเจ้าของหุ้นของ บริษัท สาธารณูปโภคที่จ่ายเงินปันผลค่อนข้างสูงและสม่ำเสมอ นักลงทุนถือหุ้นเป็นหลักเนื่องจากความปลอดภัยและอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล นอกจากนี้เมื่อนักลงทุนซื้อหุ้นอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนอยู่ที่ประมาณ 1.0 และอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 1.4
ในสถานการณ์นี้สามารถสร้างกฎการซื้อขายเพื่อให้นักลงทุนจะขายหุ้นหากอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเพิ่มขึ้นมากกว่า 1.50 หรือหากอัตราส่วนปัจจุบันลดลงต่ำกว่า 1.0 หากปัจจัยพื้นฐานของ บริษัท ทรุดตัวลงสู่ระดับเหล่านั้น - ซึ่งคุกคามการจ่ายเงินปันผลและความปลอดภัย - กลยุทธ์นี้จะส่งสัญญาณให้นักลงทุนขายหุ้น
ลงจากต้นทุนและขายจากต้นทุน
กลยุทธ์การขายที่ลดลงจากต้นทุนเป็นอีกวิธีการหนึ่งที่อิงกับกฎที่ทริกเกอร์การขายตามจำนวนเงินนั่นคือเปอร์เซ็นต์ที่คุณเต็มใจที่จะสูญเสีย ตัวอย่างเช่นเมื่อนักลงทุนซื้อหุ้นเขาอาจตัดสินใจว่าถ้าหุ้นตก 10% จากที่ที่เขาซื้อเขาจะขาย
เช่นเดียวกับกลยุทธ์ลดราคาต้นทุนกลยุทธ์ up-from-cost จะเรียกการขายหุ้นหากหุ้นเพิ่มขึ้นในอัตราที่แน่นอน ทั้งวิธีการดาวน์ - จาก - ราคาและอัพ - จาก - ต้นทุนเป็นวิธีการหยุดการขาดทุนที่จะปกป้องเงินต้นของนักลงทุนหรือล็อคในกำไรเฉพาะจำนวน กุญแจสำคัญในวิธีการนี้คือการเลือกเปอร์เซ็นต์ที่เหมาะสมซึ่งเป็นตัวกระตุ้นการขายโดยคำนึงถึงความผันผวนในอดีตของหุ้นและจำนวนเงินที่คุณยินดีที่จะสูญเสีย
ขายราคาเป้าหมาย
บรรทัดล่าง
การเรียนรู้ที่จะยอมรับการขาดทุนจากการลงทุนของคุณเป็นหนึ่งในสิ่งที่ยากที่สุดในการลงทุน บ่อยครั้งสิ่งที่ทำให้นักลงทุนประสบความสำเร็จไม่ใช่แค่ความสามารถในการเลือกหุ้นที่ชนะ แต่ยังรวมถึงความสามารถในการขายหุ้นในเวลาที่เหมาะสม วิธีการทั่วไปเหล่านี้สามารถช่วยนักลงทุนในการตัดสินใจว่าจะขายหุ้นเมื่อใด (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู "วิธีขายหุ้นใน บริษัท ของคุณ")
