อนุพันธ์ทางเศรษฐกิจคืออะไร?

อนุพันธ์ทางเศรษฐกิจคืออะไร

ตราสารอนุพันธ์ทางเศรษฐกิจเป็นสัญญาซื้อขาย (OTC) ที่จ่ายเงินจะขึ้นอยู่กับมูลค่าในอนาคตของตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจ มันก็คล้ายกับอนุพันธ์อื่น ๆ ที่มันถูกออกแบบมาเพื่อกระจายความเสี่ยงไปยังฝ่ายที่ยินดีที่จะรับความเสี่ยงในการมีส่วนร่วมในการให้รางวัล คุณสมบัติที่แตกต่างที่สำคัญของตราสารอนุพันธ์ทางเศรษฐกิจคือเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับดัชนีชี้วัดทางเศรษฐกิจ

ประเด็นที่สำคัญ

• อนุพันธ์ทางเศรษฐกิจเป็นสัญญาแบบ over-the-counter (OTC) ซึ่งการจ่ายเงินจะขึ้นอยู่กับมูลค่าในอนาคตของตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจรวมถึงสิ่งต่าง ๆ เช่นอัตราการว่างงานในประเทศการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ตัวเลข (GDP), สถาบันการจัดการอุปทาน (ISM) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) และตัวเลขยอดค้าปลีกอนุพันธ์ทางเศรษฐกิจที่น่าสนใจสำหรับความสามารถในการลดความเสี่ยงของตลาดและพื้นฐานที่พบในยานพาหนะการลงทุนมาตรฐาน

ทำความเข้าใจเกี่ยวกับอนุพันธ์ทางเศรษฐกิจ

ตราสารอนุพันธ์ทางเศรษฐกิจมีความน่าสนใจสำหรับความสามารถในการลดความเสี่ยงของตลาดและพื้นฐานที่พบในเครื่องมือการลงทุนมาตรฐาน การเปิดตัวของตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจมีผลกระทบทันทีต่อมูลค่าพอร์ตและแม้ว่าระยะเวลาของการเปิดตัวเหล่านี้จะเป็นที่รู้จักกันดี แต่การลดความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอในระยะสั้นนั้นจำเป็นต้องมีการทำงานผ่านพร็อกซี่

ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่มีศักยภาพรวมถึงสิ่งต่าง ๆ เช่นอัตราการว่างงานของประเทศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) สถาบันการจัดการอุปทาน (ISM) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) และตัวเลขยอดค้าปลีก อนุพันธ์ทางเศรษฐกิจเหล่านี้ส่วนใหญ่อยู่ในรูปแบบของไบนารี่หรือตัวเลือก "ดิจิตอล" โดยทางเลือกการจ่ายเงินเท่านั้นคือการจ่ายเงินเต็มจำนวน (เป็นเงิน) หรือไม่มีอะไรเลย (จากเงิน) สัญญาประเภทอื่นที่มีการซื้อขายในปัจจุบัน ได้แก่ ตัวเลือกวานิลลาต่อยอดและส่งต่อ

ตราสารอนุพันธ์ทางเศรษฐกิจให้วิธีการโดยตรงในการปกป้องพอร์ตโฟลิโอจากผลกระทบระยะสั้นของการปล่อยเชิงลบ แน่นอนว่าคุณสมบัติเดียวกันนี้เสนอวิธีการให้นักลงทุนพิจารณาเก็งกำไรข้อมูลเศรษฐกิจแม้จะไม่ส่งผลกระทบต่อพอร์ตการลงทุนก็ตาม หากนักเก็งกำไรต้องการวางเงินว่าตัวบ่งชี้เฉพาะกำลังขึ้นหรือลงในการเผยแพร่รายไตรมาสรายถัดไปเขาสามารถทำได้

ตราสารอนุพันธ์ทางเศรษฐกิจสามารถซื้อขายแลกเปลี่ยน การแลกเปลี่ยนให้ข้อมูลจำเพาะของผลิตภัณฑ์ ตัวอย่างเช่นอนุพันธ์ทางเศรษฐกิจที่ไม่ใช่ฟาร์มอาจเป็นการประมูลรายเดือน หากผู้จัดการกองทุนคิดว่าตัวเลข NFP จะสูงกว่าประมาณการฉันทามติเขาสามารถซื้อการซื้อขายไบนารี่ออปชั่นบน NFP ซึ่งจะจ่ายตามมูลค่าหากมูลค่า NFP อยู่ในช่วงที่กำหนด เมื่อมีการปล่อย NFP อย่างเป็นทางการ (วันที่ใช้สิทธิ) ตัวเลือกดิจิตอลจะจ่ายให้ถ้ามันอยู่ในเงินหรือหมดอายุโดยไร้ค่าถ้ามันออกจากเงิน

ประวัติโดยย่อของตราสารอนุพันธ์ทางเศรษฐกิจ

ตราสารอนุพันธ์ทางเศรษฐกิจมีการซื้อขายครั้งแรกในปี 2545 พวกเขาได้รับการแนะนำให้รู้จักกับตลาดโดย Deutsche Bank และ Goldman Sachs ในปี 2005 Chicago Mercantile Exchange (CME) ได้เข้าครอบครองตลาด นอกเหนือจากการให้เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงและเก็งกำไรแก่นักลงทุนสถาบันแล้วตลาดตราสารอนุพันธ์ทางเศรษฐกิจยังช่วยให้นักเศรษฐศาสตร์มีภาพที่ชัดเจนยิ่งขึ้นและเห็นด้วยกับฉันทามติสำหรับเงินอัจฉริยะบน Wall Street น่าเสียดายที่ความต้องการตราสารอนุพันธ์ทางเศรษฐกิจไม่สูงอย่างที่คาดการณ์ไว้และ CME ได้ปิดการประมูลตราสารอนุพันธ์ทางเศรษฐกิจในปี 2550 แน่นอนว่าไม่มีเครื่องมือทางการเงินใด ๆ ตราสารอนุพันธ์ทางเศรษฐกิจยังสามารถสร้างขึ้นได้มากกว่าที่เคาน์เตอร์ระหว่างฝ่ายที่เต็มใจและเป็นไปได้ว่าพวกเขาสามารถกลับมารวมกันอีกครั้งในตลาดที่เหมาะสม