Goldman Sachs Group, Inc. (GS) เริ่มต้นอย่างไม่น่าเชื่อในปี 2561 โดยมีหุ้นของธนาคารเพื่อการลงทุนลดลงกว่า 8% ในปีนี้และสูงเกือบ 15% จากกลางเดือนมีนาคม อย่างไรก็ตามแนวโน้มไม่ได้ดีขึ้นในเวลาเร็ว ๆ นี้ แผนภูมิทางเทคนิคแนะนำว่าหุ้นอาจร่วงลงอีก 9% จากราคา $ 233.39 ในวันที่ 8 มิถุนายนทำให้หุ้นมีโอกาสขาดทุนประมาณ 22% จากจุดสูงสุดสู่ระดับต่ำสุด (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู: วิวัฒนาการของ Goldman Sachs )
รายได้ในปี 2561 ดูดี แต่ปัญหาอยู่ที่ 2019 และ 2563 โดยคาดว่ากำไรและการเติบโตของรายได้จะชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้เมื่อประเมินมูลค่า บริษัท ด้วยราคาตามมูลค่าที่จับต้องได้หุ้นของ Goldman ยังคงซื้อขายในระดับสูงสุดในช่วงห้าปีที่ผ่านมา
ข้อมูล GS โดย YCharts
ความอ่อนแอทางเทคนิค
หมีมีการควบคุมสต็อกโดยมีหุ้นลดลงต่ำกว่าราคาการสนับสนุนทางเทคนิคที่สำคัญที่ประมาณ $ 234 แนะนำหุ้นลดลงไปประมาณ $ 213 ลดลงประมาณ 9% สต็อกมีแนวโน้มลดลงตั้งแต่กลางเดือนมีนาคมและแนวโน้มขาลงและระดับแนวรับมารวมกันเพื่อสร้างรูปแบบทางเทคนิคที่รู้จักกันในชื่อสามเหลี่ยมลดลง - รูปแบบหยาบคาย - ยังบ่งชี้ถึงราคาที่ลดลงมาอีก
ไม่มีโมเมนตัม
วัวไม่รีบเร่งกลับเข้ามาในหุ้นเช่นกันเนื่องจากหุ้นยังคงสูญเสียโมเมนตัม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ก็ลดลงอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่จุดที่ 70 ณ จุดเริ่มต้นของปีแสดงให้เห็นว่าหุ้นมีการซื้อเกิน จนกว่า RSI จะสามารถแสดงว่ามีจุดต่ำสุดโดยเริ่มต้นที่จะเพิ่มขึ้นหรือแตกต่างจากสต็อกที่ลดลงก็แสดงให้เห็นว่าหุ้นจะยังคงลดลงเช่นกัน
ชะลอการเติบโต
เหตุผลส่วนหนึ่งของการต่อสู้ของหุ้นอาจจะทำให้กำไรและการเติบโตของรายได้ชะลอตัวลง รายได้คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเกือบ 16% ในปี 2561-2522 เป็น 22.89 ดอลลาร์ต่อหุ้นขณะที่รายรับเพิ่มขึ้น 9.6% เป็น 35.14 พันล้านดอลลาร์ในปี 2561 อย่างไรก็ตามการเติบโตคาดว่าจะชะลอตัวอย่างมากในปี 2562 โดยคาดว่ารายรับจะเพิ่มขึ้นเพียง 2% และ 2.7% ในปี 2020 แนวโน้มผลประกอบการยังไม่ดีขึ้นโดยเพิ่มขึ้น 6% ในปี 2562 และ 8% ในปี 2563
ราคา GS เป็นข้อมูลมูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้โดย YCharts
แม้จะมีการลดลงอย่างรวดเร็วในปี 2018 หุ้นของ บริษัท ยังคงซื้อขายในหนังสือที่มีราคาเป็นรูปธรรมมากที่สุดในรอบหกปีที่ผ่านมาที่ 1.3 ตามแผนภูมิด้านล่างแสดงว่าหุ้นมีการซื้อขายที่ระดับสูงสุดบางส่วนของมันเริ่มต้นในปี 2017 (ดูเพิ่มเติมที่: Goldman Sachs ยังคงเป็นผู้ชนะหรือไม่? )
แนวโน้มของธนาคารเพื่อการลงทุนในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้ายังไม่แข็งแกร่ง ด้วยรอบต่อไปของผลประกอบการรายไตรมาสที่จะไม่มาถึงกลางเดือนกรกฎาคมหุ้นอาจยังคงชะลอการเปลี่ยนแปลงในความเชื่อมั่น
