การพังทลายของตลาดหุ้นในปีพ. ศ. 2472 นำไปสู่การออกกฎหมายที่สำคัญซึ่งจะเปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์ของตลาดหลักทรัพย์ การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่ตามมาของการแข่งขันทำให้มันชัดเจนว่าตลาดหลักทรัพย์และผู้เข้าร่วมของพวกเขาจำเป็นต้องมีกฎระเบียบของภาครัฐมากขึ้น สิ่งนี้นำไปสู่การสร้างสมาคมผู้ค้าหลักทรัพย์แห่งชาติซึ่งเป็นหน่วยงานกำกับดูแลตนเองที่ดูแลกิจกรรมทั้งหมดของผู้ค้าหลักทรัพย์และผู้ลงทะเบียนหลักทรัพย์ทั่วประเทศ องค์กรนี้ได้รับการจัดระเบียบใหม่เป็นองค์กรกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) ซึ่งยังคงทำหน้าที่ในการควบคุมทุกด้านของตลาดหลักทรัพย์ในอเมริกาในปัจจุบัน (ดูว่าคุณต้องเริ่มสอบสายอาชีพด้านการลงทุนของคุณเพื่อสอบข้อสอบ ใบอนุญาตประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ ฉบับ ย่อ )
โปรแกรมการสอน: แนะนำให้รู้จักกับ Federal Reserve
ประวัติศาสตร์
ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้า FINRA เกิดขึ้นจากองค์กรผู้บุกเบิกซึ่งเป็นสมาคมผู้ค้าหลักทรัพย์แห่งชาติ (NASD) องค์กรนี้ก่อตั้งขึ้นในปี 2482 เพื่อดำเนินการตามบทบัญญัติต่าง ๆ ของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของ 1934 และพระราชบัญญัติ Maloney ของปี 1938 องค์กรกำกับดูแลตนเองนี้ในที่สุดก็แยกตัวออกจากการแลกเปลี่ยนการค้าทางอิเล็กทรอนิกส์ สำหรับระบบใบเสนอราคาอัตโนมัติแห่งชาติผู้ค้าหลักทรัพย์อัตโนมัติ ระบบการซื้อขายผ่านคอมพิวเตอร์นี้รวมเข้ากับ American Stock Exchange (AMEX) ในปี 2541 และแยกออกจาก NASD อย่างสมบูรณ์ FINRA นั้นถูกสร้างขึ้นในปี 2550 เมื่อ NASD และสาขากำกับดูแลของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) รวมเข้าเป็นนิติบุคคลเอกเทศใหม่ FINRA เป็นองค์กรกำกับดูแลตนเองอย่างเป็นทางการสำหรับอุตสาหกรรมหลักทรัพย์ในอเมริกา
องค์กร
FINRA ประกอบไปด้วยพนักงานประมาณ 3, 000 คนและมีสำนักงานใหญ่ทั้งในวอชิงตันดีซีและนิวยอร์กซิตี้โดยมีสำนักงานภูมิภาคอีก 20 แห่งทั่วประเทศ มันรวบรวมรายได้หลายร้อยล้านดอลลาร์ทุก ๆ ปีที่สร้างขึ้นจากค่าธรรมเนียมสมาชิกค่าปรับเรียกเก็บจากสมาชิกและการประเมินจากทั้งพนักงานที่ลงทะเบียนและผู้สมัครที่กลายเป็นเช่นนั้น ในฐานะที่เป็นองค์กรกำกับดูแลตนเองจะแยกจากหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐ แต่อยู่ภายใต้สังกัดของ ก.ล.ต. และถูกสร้างขึ้นโดยได้รับอนุญาต มีอำนาจในการสร้างดำเนินการและบังคับใช้กฎระเบียบต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายหลักทรัพย์ใบอนุญาตและบุคลากรและขณะนี้ถูกปกครองโดยคณะกรรมการผู้ว่าการ ข้อบังคับของ FINRA นั้นคณะกรรมการประกอบด้วยสมาชิกดังต่อไปนี้:
- The CEO of FINRA ซีอีโอของ NYSE 11 ผู้ว่าการภาครัฐ 10 ผู้ว่าการอุตสาหกรรม
ผู้ว่าราชการอุตสาหกรรมจะต้องรวมถึง:
- สมาชิกชั้นผู้ค้าอิสระ / บริษัท ในเครือประกันภัย บริษัท ผู้ลงทุนในเครือผู้ว่าการ บริษัท สามแห่งของ บริษัท ขนาดเล็กผู้ว่าการหนึ่งของ บริษัท ขนาดกลางสามผู้ว่าการ บริษัท ขนาดใหญ่
คนที่ตกอยู่ในสามประเภทหลังได้รับการเลือกตั้งจากสมาชิกคนอื่น ๆ ของ FINRA
มีคณะกรรมการหลายชุดเช่นคณะกรรมการตรวจสอบและคณะกรรมการพิเศษอื่น ๆ ที่ทำหน้าที่ต่าง ๆ หรือใช้โปรแกรมเฉพาะ ตัวอย่างเช่นคณะกรรมการพิเศษถูกสร้างขึ้นเพื่อทบทวนขั้นตอนการสอบ FINRA ในแง่ของเรื่องอื้อฉาว Bernie Madoff FINRA ยังเสนอผู้ตรวจการแผ่นดินซึ่งทำหน้าที่เป็นผู้ติดต่อที่เป็นกลางและเป็นความลับสำหรับ บริษัท มหาชนและสมาชิกและตัวแทนที่มีคำถามหรือข้อสงสัยเกี่ยวกับการปฏิบัติหรือกฎระเบียบของ FINRA (เราจะช่วยคุณอธิบายการสอบที่คุณควรทำดู Series 63, Series 65 หรือ Series 66? )
วัตถุประสงค์และหน้าที่
FINRA ควบคุมอุตสาหกรรมหลักทรัพย์ในหลาย ๆ ความสามารถและมีอำนาจในวงกว้างเหนืออุตสาหกรรมหลักทรัพย์ที่ต้องปฏิบัติตามโดยนักลงทุนและผู้เข้าร่วมทั้งหมด มีสี่ช่องทางหลักที่ FINRA ดำเนินการเพื่อปกป้องนักลงทุนและดูแลตลาดหลักทรัพย์ในอเมริกา:
การคุ้มครองผู้ลงทุนและการศึกษา - FINRA ได้ดำเนินโครงการหลายโครงการที่มุ่งศึกษาและให้ความรู้แก่สาธารณชนเกี่ยวกับโลกแห่งการลงทุน เว็บไซต์มันมีโมดูลการศึกษาหลายอย่างที่ครอบคลุมหัวข้อการลงทุนที่หลากหลายเช่นการทุจริตการลงทุนและการศึกษาทางการเงินสำหรับสมาชิกของทหาร FINRA ยังสนับสนุนโครงการอนุญาโตตุลาการที่อนุญาตให้นักลงทุนนำโบรกเกอร์และตัวแทนจดทะเบียนอื่น ๆ และ บริษัท ของพวกเขาผ่านกระบวนการไกล่เกลี่ยในกรณีที่มีข้อพิพาท แอปพลิเคชั่นบัญชีใหม่เกือบทั้งหมดที่ บริษัท สมาชิกใช้นั้นรวมถึงถ้อยคำที่รับรองลูกค้าของสิทธินี้ - และบังคับให้พวกเขาสละสิทธิ์ในการใช้ระบบศาลแทน ระบบอนุญาโตตุลาการประกอบด้วยสมาชิกผู้ทรงคุณวุฒิและผู้ร่วมอภิปรายหลายพันคนซึ่งได้รับการฝึกฝนให้ตัดสินอย่างเป็นกลางในการพิจารณาคดีระหว่างนักลงทุนและโบรกเกอร์รวมถึง บริษัท สมาชิกและพนักงานของพวกเขา
FINRA ยังมอบเงินช่วยเหลือแก่กลุ่มท้องถิ่นและองค์กรต่าง ๆ ที่ต้องการให้ความรู้แก่นักลงทุนและฝึกอบรมพวกเขาในการลงทุนอย่างสมเหตุสมผล เว็บไซต์ www.finra.org นั้นมีทรัพยากรมากมายให้กับนักลงทุนที่คาดหวังตั้งแต่โมดูลการศึกษาไปจนถึงประวัติวินัยของนายหน้าจนถึงการวิเคราะห์ว่ากองทุนที่เรียกเก็บจากกองทุนรวมมีผลกระทบต่อผลการดำเนินงานอย่างไร
การลงทะเบียนตัวแทนจำหน่าย - บริษัท ทุกแห่งที่ต้องการขายหลักทรัพย์ในอเมริกาจะต้องลงทะเบียนกับ FINRA เพื่อที่จะเป็นผู้ค้าหลักทรัพย์ที่ได้รับใบอนุญาต บริษัท ใด ๆ ที่ไม่สามารถทำเช่นนั้นจะถูกปรับค่าปรับและการดำเนินการทางกฎหมายอื่น ๆ และสามารถปิดหากจำเป็น
ใบอนุญาตหลักทรัพย์และการสอบ - FINRA ดูแลพนักงานกว่า 600, 000 คนในสหรัฐอเมริกาในหลาย ๆ ความสามารถ ก่อนอื่นต้องให้ทุกคนต้องผ่านการตรวจสอบประวัติอย่างเข้มงวดเพื่อพยายามคัดกรองผู้ที่มีประวัติอาชญากรรม แต่ละคนจะต้องได้รับอนุญาตอย่างถูกต้องก่อนที่จะได้รับอนุญาตให้ทำธุรกรรมหลักทรัพย์ทุกชนิด เพื่อที่จะได้รับใบอนุญาตตัวแทนที่ลงทะเบียนแต่ละคนจะต้องผ่านการทดสอบที่ทดสอบพวกเขาในเรื่องที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์และการทำธุรกรรมที่พวกเขาจะจัดการ มีใบอนุญาตจำนวนมากในอุตสาหกรรมหลักทรัพย์เช่น:
- Series 6 - ใบอนุญาตนี้อนุญาตให้ผู้ถือขายผลิตภัณฑ์การลงทุนแบบรวมเช่นกองทุนรวมค่างวดผันแปรและการลงทุนในหน่วยลงทุน ใบอนุญาตนี้ได้รับความนิยมจากนักวางแผนทางการเงินตัวแทนประกันภัยและพนักงานธนาคาร
Series 7 - ใบอนุญาตนี้จะช่วยให้ผู้ถือขายความปลอดภัยหรือการลงทุนในการดำรงอยู่เกือบทุกประเภทยกเว้นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอสังหาริมทรัพย์และประกันชีวิต
ซีรีส์ 63 - ใบอนุญาตนี้ครอบคลุมกฎหมายรัฐบลูสกายและจะต้องได้รับโดยตัวแทนที่ลงทะเบียนทุกคนนอกเหนือไปจากซีรีส์ 6, 7 หรือใบอนุญาตอื่น ๆ
ชุดที่ 4, 24 และ 26 - ใบอนุญาตเหล่านี้มีไว้สำหรับผู้ที่ดูแลตัวแทนที่ลงทะเบียนและครอบคลุมหัวข้อการบริหารและการกำกับดูแลที่เกี่ยวข้องทั้งหมดเช่นข้อกำหนดมาร์จิ้นสาขาและข้อบังคับตัวเลือก
การบันทึกและประวัติวินัย - FINRA เก็บบันทึกกิจกรรมที่กว้างขวางของ บริษัท สมาชิกทุกแห่งและตัวแทนในอุตสาหกรรมหลักทรัพย์ บริษัท และพนักงานจะต้องรายงานกิจกรรมทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับ FINRA ในเวลาที่เหมาะสม การลงโทษทางวินัยใด ๆ ที่กระทำกับตัวแทนใด ๆ จะถูกบันทึกอย่างถาวรในแบบฟอร์ม U6 ซึ่งสาธารณชนสามารถเข้าถึงได้บนเว็บไซต์ของ FINRA (ข้อมูลทางการเงินส่วนบุคคลสามารถนำมาใช้ในการประเมินพนักงานที่มีศักยภาพคุณจะให้คะแนนอย่างไรลองดู เครดิตไม่ดีทำให้เกิดการเบรกในอาชีพนายหน้า )
บรรทัดล่าง
FINRA มุ่งมั่นที่จะสร้างความมั่นใจว่าตลาดดำเนินการอย่างเป็นธรรมและนักลงทุนรายย่อยได้รับการคุ้มครองจากนายหน้าและสถาบันที่ไร้ยางอาย มันทำหน้าที่นี้ให้สำเร็จผ่านระเบียบข้อบังคับต่าง ๆ และเว็บไซต์มีทรัพยากรมากมายสำหรับโบรกเกอร์และนักลงทุน สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ FINRA เข้าสู่เว็บไซต์ของ บริษัท ที่ http://www.finra.org/ หรือปรึกษาตัวแทนหรือที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ
