การซื้อขายหุ้นฟรีสิ่งที่จับได้?

ตอนนี้นักลงทุนสามารถซื้อขายหุ้นได้ฟรีผ่านแพลตฟอร์มโทรศัพท์มือถือที่เน้นเป็นพัน ๆ ปี คำถามคือการดำเนินการเหล่านี้สร้างรายได้อย่างไรหากพวกเขาสละค่าคอมมิชชั่น? การดำน้ำลึกเข้าไปในบ้านนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เหล่านี้เผยให้เห็นกิจกรรมทางธุรกิจที่หลากหลายซึ่งสร้างผลกำไรซึ่งบางครั้งก็สร้างความเสียหายให้กับลูกค้าของพวกเขา เป็นผลให้ลูกค้าที่มีศักยภาพควรตรวจสอบการพิมพ์อย่างใกล้ชิดก่อนที่จะระดมทุนบัญชีปลอดค่านายหน้า

Loyal3

ระบบการซื้อขายฟรีมาถึงแล้วในไม่กี่ปีที่ผ่านมาทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับความมีชีวิตของกลยุทธ์ ตัวอย่างเช่น Loyal3 ปิดประตูในปี 2560 โอนบัญชีไปยัง FolioFirst ซึ่งจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมรายเดือนให้กับลูกค้าที่เหลืออยู่ นายหน้าปฏิวัติที่เรียกเก็บเงินจาก บริษัท มหาชนโดยตรงสำหรับการจัดหาหุ้นให้กับลูกค้าของพวกเขาและทำให้การเสนอขายหุ้น IPOs สามารถใช้ได้ผ่านการปฏิบัติในอุตสาหกรรมที่ทำให้นักลงทุนรายย่อยจากการเป็นเจ้าของหุ้นในวันที่ออก น่าเศร้าที่ธุรกิจล้มเหลวหลังจากรักษารายชื่อหลักทรัพย์ที่สั้นมากด้วย บริษัท ที่เข้าร่วมเพียง 66 บริษัท

ความเป็นเลิศทางการเงิน

Robinhood Financial กลายเป็นผู้เล่นอันดับต้น ๆ ของหมวดหมู่โดยให้ทั้งเงินสดและบัญชีมาร์จิ้น ผู้ค้าหลักทรัพย์เรียกร้องให้อยู่ต่อไปโดยรับดอกเบี้ยในส่วนที่ไม่ได้ลงทุนของลูกค้าในขณะที่เอกสารการเปิดเผยเปิดเผยกลยุทธ์การทำกำไรอื่น ๆ รวมถึงการให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์, ค่าธรรมเนียมรายเดือนสำหรับการอัพเกรดบริการและ กิจกรรมทางการเงิน

การทำรายการซ้ำเกิดขึ้นในบัญชีมาร์จิ้นเมื่อผู้ค้าหลักทรัพย์ใช้สินทรัพย์ - หลักทรัพย์หุ้นในกรณีนี้ - เพื่อเป็นหลักประกันในการปฏิบัติตามภาระผูกพันหรือผลประโยชน์ของตนเอง กล่าวอีกนัยหนึ่งพวกเขาสามารถลงทุนในตลาดเดิมพันของตัวเองหรือยืมเงินจากธนาคารโดยใช้หุ้นของคุณเป็นหลักประกันหากสิ่งต่างๆวุ่นวาย การปฏิบัตินี้อาจทำงานได้ดีในช่วงเวลาที่เงียบสงบ แต่อาจมีผลร้ายเมื่อระบบการเงินเข้าสู่ภาวะวิกฤติเช่นเดียวกับในปี 2551

ลูกค้าใหม่ที่เริ่มต้นบัญชีมาร์จิ้นอาจเปิดเผยให้พวกเขาได้รับการฟื้นฟู แต่พวกเขาสามารถลดระดับเป็นบัญชีเงินสดด้วยตนเอง ดอกเบี้ยมาร์จิ้นถูกยกเว้นในบัญชีมาตรฐานในขณะที่ Robinhood Gold ระดับสูงกว่าเรียกเก็บค่าธรรมเนียมรายเดือนเพิ่มแหล่งกำไรอื่น พวกเขามีตารางค่าธรรมเนียมสำหรับบริการทั้งหมดที่ไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการซื้อหรือขายหุ้น การโอนเงินมีค่าใช้จ่าย $ 25 ในขณะที่การจัดส่งเช็คภายในประเทศข้ามคืนมีค่าใช้จ่าย $ 35 นอกจากนี้คุณยังจะต้องชำระค่าใบแจ้งยอดกระดาษโอนบัญชีไปยังนายหน้าอื่นและการซื้อขายผ่านระบบโทรศัพท์

Market Order และ Limit Orders

บริษัท ทำการซื้อขายผ่าน Apex Clearing ซึ่งใช้การชำระเงินสำหรับการไหลของคำสั่งคล้ายกับโบรกเกอร์ลดราคายอดนิยมรวมถึง E * Trade แต่ก็ไม่มีความชัดเจนว่า Robinhood ได้ประโยชน์ทางการเงินจากการปฏิบัติดังกล่าว พวกเขาบอกลูกค้าว่าพวกเขากำลังได้รับราคาดำเนินการที่ดีที่สุด แต่มีรายละเอียดเล็กน้อยเกี่ยวกับวิธีการบรรจุคำสั่งซื้อเหล่านั้น เนื่องจากระดับทักษะตลาดต่ำของลูกค้าพันปีของพวกเขาลูกค้าส่วนใหญ่อาจวางคำสั่งซื้อในตลาดที่พวกเขาคาดว่าจะเติมราคาปัจจุบันแทนคำสั่ง จำกัด ที่ดำเนินการตามราคาที่ร้องขอหรือดีกว่า

Robinhood ถูกกำหนดโดยกฎข้อบังคับของ ก.ล.ต. NMS ซึ่งกำหนดให้ลูกค้าต้องได้รับ“ การเสนอราคาและข้อเสนอที่ดีที่สุดแห่งชาติ (NBBO)” สัญญานั้นอาจจะยากกว่าที่จะทำตามที่ระบุไว้ในข้อกำหนดและเงื่อนไขของ บริษัท อาจล่าช้า 20 นาทีหรือนานกว่านั้น” แม้ความล่าช้าเล็กน้อยในการดำเนินการตามคำสั่งของตลาดสามารถสร้างโอกาสในการให้บริการตนเองเพื่อส่งผลเสียต่อคุณภาพและสร้างผลกำไรให้กับนายหน้า

พวกเขาเสนอจีบไม่กี่และดึงดูดการร้องเรียนการบริการลูกค้าบ่อยครั้งซึ่งคาดว่าเนื่องจากขอบบางเฉียบสร้างความขัดแย้งทางผลประโยชน์ระหว่างความต้องการของลูกค้าและผลกำไรของ บริษัท ถึงกระนั้นก็ตามพวกเขาได้เพิ่มฟีเจอร์อย่างสม่ำเสมอในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาและยังคงได้รับความนิยมอย่างมาก คุณสมบัติหลายอย่างเหล่านี้มาพร้อมกับป้ายราคาที่เพิ่มความสามารถในการทำกำไรรวมถึง Robinhood Gold ซึ่งอาจมีค่าธรรมเนียมรายเดือนสูงถึง $ 200

นายหน้าซื้อขายหลัก ได้แก่ Charles Schwab และ E * Trade เสนอการซื้อขายฟรีของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ทั้งสองโปรแกรมสร้างรายการกองทุนที่ได้รับการอัพเดทเป็นประจำซึ่งอาจไม่รวมตัวเลือกยอดนิยมมากมายซึ่งมักจะเป็นค่าใช้จ่ายของสภาพคล่อง สิ่งนี้สามารถแปลเป็นราคาเสนอ / ถามกระจายที่กว้างขึ้นด้วยโบรกเกอร์ที่ทำตลาดและเจาะลึกความแตกต่างระหว่างราคาซื้อและขาย สภาพคล่องต่ำยังสามารถกีดกันการดำเนินการทางการค้าเป็นประจำแม้ว่า ETF สามารถจัดหายานยนต์กำไรระยะสั้นที่ยอดเยี่ยมได้

บรรทัดล่าง

การซื้อขายหุ้นฟรีมีการพัฒนาในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาโดยโมเดลธุรกิจยุคแรก ๆ มักจะลงท้ายด้วยการปิดประตู ตอนนี้ Robinhood ครองช่องทางการตลาดนี้เพิ่มคุณสมบัติระดับพรีเมี่ยมและค่าธรรมเนียมซึ่งชดเชยส่วนต่างที่ต่ำมากของธุรกิจที่ไม่มีค่าคอมมิชชั่น รักษาความคาดหวังไว้ต่ำเมื่อใช้แพลตฟอร์มการซื้อขายฟรีโดยคาดหวังว่าจะมีผู้ถือหุ้นน้อยหรือให้บริการลูกค้า ระวังราคาซื้อขาย / คุณภาพเนื่องจากโบรกเกอร์มีแรงจูงใจที่แข็งแกร่งสำหรับลูกค้าในการชำระค่าหุ้นมากกว่าราคาแบบเรียลไทม์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติ