นักลงทุนมักต้องการรายได้จากการลงทุน ด้วยพันธบัตรรายได้ดังกล่าวมาในรูปแบบของการชำระเงินคูปองที่มีความถี่การชำระเงินที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ในกรณีของหุ้นและกองทุนรวมรายได้มาจากการจ่ายเงินปันผล
ในขณะที่ผู้ออกตราสารหนี้จะต้องทำการจ่ายดอกเบี้ยพันธบัตรเงินปันผลอาจจะหรืออาจจะไม่จ่ายโดยผู้บริหารของ บริษัท ขึ้นอยู่กับการพัฒนาธุรกิจและสถานการณ์ แม้ว่า บริษัท จะไม่จำเป็นต้องจ่ายเงินปันผล แต่หลายคนก็ทำด้วยเหตุผลหลายประการ: การรักษาความเชื่อมั่นของนักลงทุน, การแบ่งปันรายได้ส่วนเกินกับผู้ถือหุ้น, ไม่มีโครงการที่เหมาะสมที่จะลงทุนเงินสดส่วนเกินในเวลานั้น (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดู วิธีเงินปันผลที่มีผลต่อราคาหุ้น )
การจ่ายเงินปันผลส่วนใหญ่นำเงินออกจากเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท หาก บริษัท ต้องรักษาและนำเงินดังกล่าวไปลงทุนในโครงการทางธุรกิจก็จะได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น ดังนั้นเมื่อมีการจ่ายเงินปันผลหุ้นจะเริ่มทำการซื้อขายในราคาลด
ยังมีหุ้นบางส่วนที่ไม่เพียง แต่จ่ายเงินปันผลปกติ แต่ยังรักษามูลค่าสูงและมีศักยภาพในการเติบโตแม้จะมีการจ่ายเงินปันผลปกติ
เกณฑ์สำหรับการจ่ายเงินปันผลสูงและหุ้นมูลค่าสูง
อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเป็นอัตราส่วนของจำนวนเงินปันผลที่แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของราคาหุ้นปัจจุบัน เช่นเดียวกับความถี่สูงของการจ่ายเงินปันผล (เช่นการจ่ายรายไตรมาส) ผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงกว่า 2.5% เป็นที่ต้องการและบ่งบอกถึงหุ้นที่มีการจ่ายเงินปันผลสูง
การประเมินมูลค่าหุ้นอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยหลายอย่างเช่นอัตราส่วนราคาต่อกำไร (อัตราส่วน P / E) กำไรต่อหุ้น (EPS) และอัตราส่วนราคาต่อสมุดบัญชี (อัตราส่วน P / B) รุ่นที่แก้ไขแล้วของอัตราส่วน PE ที่ติดตามอย่างกว้างขวางคืออัตราส่วนราคา / กำไรต่อการเติบโต (หรือ PEG Ratio) ซึ่งเป็นอัตราส่วน P / E หารด้วยอัตราการเติบโตที่คาดการณ์ไว้
ในฐานะนักลงทุนคุณต้องการลงทุนในธุรกิจที่ราคาหุ้นต่ำกว่าและมีกำไรสูงและมีโอกาสเติบโตสูง ค่า PEG ที่ต่ำกว่าแสดงถึง บริษัท ที่ไม่ได้รับการประเมินซึ่งมีราคาต่ำและมีโอกาสเติบโตสูง นอกจากนี้ให้มองหาธุรกิจที่มีอัตราส่วน PEG น้อยกว่าสาม
หากต้องการยกเว้นหุ้นเงินและกรณีอื่น ๆ ที่ไม่สอดคล้องกันหุ้นจะถูกเลือกด้วยเกณฑ์อื่นเช่นผู้ที่มีราคาหุ้นมากกว่าสิบดอลลาร์และผู้ที่มีราคาตลาดสูงสุดมากกว่าหนึ่งพันล้านดอลลาร์
หุ้นมูลค่าสูงสุดที่จ่ายเงินปันผลสูง
รายการนี้ไม่รวม แต่บ่งบอกและนำเสนอในลำดับสุ่มจากอาร์เรย์ของภาคอุตสาหกรรม
1. Abercrombie & Fitch Co. (ANF) ANF เป็นผู้ค้าปลีกเครื่องแต่งกายระดับโลกที่ดำเนินงานผ่าน บริษัท ย่อยหลายแห่ง มันดำเนินธุรกิจผ่านสามส่วน: สหรัฐอเมริกาและร้านค้าระหว่างประเทศเช่นเดียวกับผู้บริโภคโดยตรง บริษัท ดำเนินธุรกิจค้าปลีกมากกว่า 780 แห่งในสหรัฐอเมริกาและอีกกว่า 170 แห่งในแคนาดายุโรปเอเชียและตะวันออกกลาง ANF มีประวัติปกติของการจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่มีอัตราเงินปันผลสูง 3.98% อัตราส่วน PEG ที่ต่ำที่ 1.11 แสดงถึงศักยภาพในการเติบโตที่แข็งแกร่งเมื่อเทียบกับการประเมินมูลค่าปัจจุบันตามคำแนะนำจากราคาหุ้นปัจจุบัน (อยู่ที่ประมาณ 20.4 ดอลลาร์) และมูลค่าตลาดสูงสุดที่ 1.41 พันล้านดอลลาร์
2. Energy Transfer Equity (ETE) ETE จดทะเบียนใน NYSE และดำเนินธุรกิจด้านพลังงานและการขนส่ง มันเป็นเจ้าของและดำเนินงานมากกว่า 12, 800 ไมล์ของท่อก๊าซธรรมชาติระหว่างรัฐในอเมริกาโรงงานเก็บก๊าซธรรมชาติสามแห่งในเท็กซัสและบริการบำบัดอื่น ๆ เช่นการบีบอัดการระบายความร้อนการคายน้ำและการจัดการหน่วยความร้อน มีการจ่ายเงินปันผลประจำไตรมาสโดยมีอัตราเงินปันผลสูงถึง 2.87% นอกจากนี้ในช่วง 20 เดือนที่ผ่านมามีการแยกสต็อคสองครั้ง มันมีอัตราส่วน PEG 1.5 แสดงถึงศักยภาพการเติบโตสูง
3. Maiden Holdings Ltd. (MHLD) MHLD ที่จดทะเบียนใน NASDAQ นั้นเป็นโซลูชั่นการประกันภัยต่อและดำเนินงานในสหรัฐอเมริกาและยุโรป มันมีสถานะที่ จำกัด ในสถานที่อื่น ๆ ทั่วโลก MHLD ดำเนินการผ่านสองส่วน: การประกันภัยต่อที่หลากหลาย (DR) และการประกันภัยต่อ AmTrust (AR) DR ครอบคลุมทรัพย์สินและการประกันภัยต่อวินาศภัยในขณะที่ AR ครอบคลุมการประกันภัยต่อเชิงพาณิชย์ขนาดเล็กความเสี่ยงพิเศษผลิตภัณฑ์ที่บรรจุหีบห่อและประกันภัยรถยนต์และสินเชื่อ MHLD ได้จ่ายเงินปันผลทุกไตรมาสตั้งแต่ปี 2551 ด้วยมูลค่าตลาดประมาณ 22 พันล้านเหรียญสหรัฐมันมีอัตราส่วน PEG ต่ำเพียง 0.82 ซึ่งแสดงถึงศักยภาพในการเติบโตสูงในอนาคต
3 เหตุผลในการซื้อหุ้นปันผล
4. Eaton Vance Corp. (EV) Eaton Vance มีชื่ออยู่ใน NYSE และเป็นผู้บริหารทำการตลาดและสร้างกองทุนการลงทุนในสหรัฐอเมริกา นอกจากนี้ยังมีโซลูชั่นการจัดการการลงทุนและบริการให้คำปรึกษาแก่บุคคลและสถาบัน ด้วยมูลค่าตลาดเกือบ 4 พันล้านดอลลาร์ EV ได้จ่ายเงินปันผลรายไตรมาสด้วยอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่ 2.87% มันมีอัตราส่วน PEG ที่ 1.5 ทำให้มันเป็นหุ้นที่คุ้มค่าและมีศักยภาพในการเติบโตสูง
5. บริษัท Compass Minerals International (CMP) Compass Minerals ของ NYSE นั้นอยู่ในธุรกิจเคมีภัณฑ์และโลหะและแร่ธาตุที่หลากหลาย มันดำเนินการในอเมริกาเหนือและสหราชอาณาจักร เป็นเหมืองแร่ผลิตแปรรูปแปรรูปและจำหน่ายสารเคมีเกลือและแร่ธาตุต่าง ๆ สำหรับอุตสาหกรรมเชิงพาณิชย์และการเกษตร ด้วยอัตราส่วน PEG ที่ต่ำที่ 0.92 มันเป็นผู้จ่ายเงินปันผลปกติที่มีความถี่การจ่ายรายไตรมาส มีราคาตลาดที่มั่นคงที่ 2.87 พันล้านเหรียญสหรัฐและให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงถึง 3.08%
6. GATX Corp. (GMT) GATX Corp เป็น บริษัท จดทะเบียนใน NYSE ดำเนินธุรกิจเกี่ยวกับการให้เช่าการดำเนินงานการจัดการการตลาดและการปรับปรุงการตลาดในสินทรัพย์ที่จำเป็นในตลาดรถไฟและตลาดทางทะเลในสหรัฐอเมริกาและทั่วโลก ก่อตั้งขึ้นในปี 2441 มี 17 ลำและมากกว่า 126, 000 คันในปัจจุบัน เป็น บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลประจำทุกไตรมาสที่ให้ผลตอบแทนสูงถึง 3.15% มีค่า PEG เพียง 0.77 เท่านั้นซึ่งบ่งชี้ว่ามีศักยภาพในการเติบโตสูงเมื่อเทียบกับราคาหุ้นปัจจุบัน
บรรทัดล่าง
การจ่ายเงินปันผลที่สูงเพียงอย่างเดียวอาจไม่ใช่ตัวบ่งชี้ที่ดีที่สุดของสุขภาพของ บริษัท นอกจากนี้ยังอาจบ่งบอกว่า บริษัท ไม่มีธุรกิจหรือโครงการเพียงพอที่จะใช้เงินที่มีอยู่ดังนั้นมันจึงจ่ายให้กับผู้ถือหุ้น ควรพิจารณาการจ่ายเงินปันผลด้วยจำนวนที่สม่ำเสมอที่จ่ายในความถี่ปกติแทนที่จะเป็นจำนวนสูงเป็นระยะ ๆ การศึกษาการจ่ายเงินปันผลที่สม่ำเสมอและสม่ำเสมอด้วยตัวชี้วัดที่มีมูลค่าสูง (เช่น PEG) สามารถให้ผลตอบแทนที่ดีที่สุดในโลกทั้งสอง: รายรับที่มั่นคงและการแข็งค่าของมูลค่า นักลงทุนควรติดตามตัวบ่งชี้ค่าที่จำเป็นสำหรับการลงทุนเป็นประจำ เนื่องจากพวกเขาอยู่บนพื้นฐานการคาดการณ์ของปัจจัยการเจริญเติบโตสิ่งเหล่านี้อาจเปลี่ยนแปลงอย่างมาก (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูการ ลงทุนที่คุ้มค่า )
