หนึ่งในหลักการสำคัญของการวิเคราะห์ทางเทคนิคคือราคาอยู่บ่อยครั้ง แต่โมเมนตัมมักพูดความจริง เช่นเดียวกับผู้เล่นโป๊กเกอร์มืออาชีพเล่นผู้เล่นและไม่ใช่ไพ่พ่อค้ามืออาชีพแลกเปลี่ยนโมเมนตัมมากกว่าราคา ในฟอเร็กซ์ (FX) รูปแบบโมเมนตัมที่แข็งแกร่งสามารถเป็นเครื่องมืออันล้ำค่าสำหรับการซื้อขาย แต่ผู้ค้ามักจะต่อสู้กับคำถามว่าจะใช้รูปแบบใด ที่นี่เรามาดูว่าคุณสามารถออกแบบรูปแบบโมเมนตัมที่เรียบง่ายและมีประสิทธิภาพใน FX ได้อย่างไรโดยใช้ฮิสโตแกรมคอนเวอร์เจนซ์ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MACD)
ทำไมต้องโมเมนตัม
อันดับแรกเราต้องดูว่าทำไมโมเมนตัมจึงมีความสำคัญต่อการซื้อขาย วิธีที่ดีที่จะเข้าใจถึงความสำคัญของโมเมนตัมคือการก้าวออกจากตลาดการเงินไปพร้อม ๆ กันและดูประเภทสินทรัพย์ที่ประสบกับราคาที่สูงขึ้นเป็นเวลานาน - ที่อยู่อาศัย ราคาบ้านนั้นวัดได้สองวิธี: เพิ่มขึ้นทุกเดือนและเพิ่มขึ้นปีต่อปี หากราคาบ้านในนิวยอร์กสูงขึ้นในเดือนพฤศจิกายนมากกว่าในเดือนตุลาคมเราสามารถสรุปได้อย่างปลอดภัยว่าความต้องการที่อยู่อาศัยยังคงแข็งแกร่งและมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอีก อย่างไรก็ตามหากราคาในเดือนพฤศจิกายนลดลงอย่างกระทันหันจากราคาที่จ่ายไปในเดือนตุลาคมโดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่หยุดยั้งเป็นเวลาเกือบตลอดทั้งปีนั่นอาจเป็นสาเหตุแรกที่ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้ม แน่นอนว่าราคาบ้านน่าจะยังคงสูงขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับปีที่ผ่านมาทำให้ประชาชนทั่วไปเชื่อว่าตลาดอสังหาริมทรัพย์ยังคงลอยตัว อย่างไรก็ตามผู้เชี่ยวชาญด้านอสังหาริมทรัพย์ที่ตระหนักดีว่าจุดอ่อนในที่อยู่อาศัยปรากฏตัวเร็วกว่าตัวเลขเดือนต่อเดือนมากกว่าข้อมูลปีมากกว่าจะลังเลที่จะซื้อภายใต้เงื่อนไขเหล่านั้น
ในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ตัวเลขเดือนต่อเดือนแสดงการวัดอัตราการเปลี่ยนแปลงซึ่งเป็นสิ่งที่การศึกษาเกี่ยวกับโมเมนตัมเป็นเรื่องเกี่ยวกับ เหมือนมืออาชีพในตลาดอสังหาริมทรัพย์มืออาชีพในตลาดการเงินจะคอยจับตามองแรงผลักดันมากกว่าที่พวกเขาทำตามราคาเพื่อยืนยันทิศทางที่แท้จริงของการเคลื่อนไหว
ใช้ MACD ฮิสโตแกรมเพื่อวัดโมเมนตัม
อัตราการเปลี่ยนแปลงสามารถวัดได้ในหลากหลายวิธีในการวิเคราะห์ทางเทคนิค ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI), ดัชนีช่องสัญญาณสินค้า (CCI) หรือออสซิลเลเตอร์ของสโตแคสติกสามารถนำมาใช้เพื่อวัดโมเมนตัม อย่างไรก็ตามสำหรับจุดประสงค์ของเรื่องนี้กราฟฮิสโทแกรมของ MACD เป็นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคของการเลือก (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดดู การย้ายความแตกต่างเฉลี่ยโดยรวม - ส่วนที่ 2 )
คิดค้นครั้งแรกโดย Gerry Appel ในปี 1970 MACD เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดทางเทคนิคที่ง่ายที่สุด แต่มีประสิทธิภาพมากที่สุด เมื่อใช้ใน FX จะเป็นการบันทึกความแตกต่างระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 26 ระยะเวลา (EMA) และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียลแบบ 12 งวดของคู่สกุลเงิน (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมดูการ ซื้อขาย MACD Divergence และ พื้นฐานของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบถ่วงน้ำหนัก ) นอกจากนี้ EMA ระยะเวลาเก้าระยะของ MACD เองก็ถูกพล็อตข้าง MACD และทำหน้าที่เป็นทริกเกอร์ เมื่อ MACD ข้ามเส้นเก้าช่วงจากด้านล่างมันจะหมายถึงการเปลี่ยนแปลงกลับหัวกลับหาง; เมื่อการเคลื่อนไหวเกิดขึ้นในลักษณะตรงกันข้ามจะมีสัญญาณข้อเสีย
สัญญาณการแกว่งตัวของสัญญาณ MACD รอบเส้นเก้าช่วงนี้ได้ถูกพล็อตเป็นรูปแบบฮิสโตแกรมโดย Thomas Aspray ในปี 1986 และกลายเป็นที่รู้จักในนามของกราฟ MACD ถึงแม้ว่าในความเป็นจริงแล้วฮิสโตแกรมนั้นเป็นอนุพันธ์ของอนุพันธ์ แต่ก็มีความแม่นยำถึงตายได้ในฐานะแนวทางที่มีศักยภาพในการกำหนดทิศทางราคา นี่คือวิธีหนึ่งในการออกแบบแบบจำลองโมเมนตัมอย่างง่ายใน FX โดยใช้ MACD ฮิสโตแกรม
1. ขั้นตอนแรกและสำคัญที่สุดคือการกำหนดกลุ่ม MACD สำหรับตำแหน่งยาวส่วน MACD เป็นวัฏจักรเต็มรูปแบบที่ทำโดยฮิสโทแกรม MACD จากการเริ่มต้นของ 0 บรรทัดจากด้านล่างไปจนถึงการยุบสุดท้ายผ่าน 0 บรรทัดจากด้านบน ในระยะสั้นกฎจะกลับด้าน รูปที่ 1 แสดงตัวอย่างของกลุ่ม MACD ในคู่สกุลเงิน EUR / USD
รูปที่ 1
3. เมื่อสังเกตการสูง (หรือต่ำ) ก่อนหน้าในเซ็กเมนต์ก่อนหน้าคุณสามารถใช้ค่านั้นเพื่อสร้างโมเดล เมื่อมาถึงรูปที่ 2 เราจะเห็นได้ว่า MACD ที่สูงก่อนหน้านี้คือ 0.0027 หากตอนนี้ MACD ฮิสโตแกรมลงทะเบียนค่าการอ่านที่มีค่าสัมบูรณ์เกินกว่า 0.0027 เราจะรู้ว่าโมเมนตัมขาลงนั้นมีโมเมนตัมขาขึ้นสูงกว่าและเราจะสรุปว่าการตั้งค่าปัจจุบันมีความน่าจะเป็นสูงสั้น 2 เมื่อสร้างกลุ่ม MACD แล้วคุณจะต้องวัดค่าของแถบสูงสุดภายในส่วนนั้นเพื่อบันทึกจุดอ้างอิงโมเมนตัม ในกรณีที่สั้นกระบวนการจะกลับรายการ
หากกรณีถูกย้อนกลับและส่วน MACD ก่อนหน้าเป็นลบการอ่านเชิงบวกในส่วนปัจจุบันที่จะสูงกว่าต่ำสุดต่ำสุดของกลุ่มก่อนหน้านั้นจะส่งสัญญาณความน่าจะเป็นสูงยาว
รูปที่ 2
ตรรกะเบื้องหลังความคิดนี้คืออะไร หลักฐานขั้นพื้นฐานคือแรงผลักดันที่บ่งชี้โดย MACD ฮิสโตแกรมสามารถให้เบาะแสกับทิศทางพื้นฐานของตลาด การใช้สมมติฐานที่ว่าโมเมนตัมมาก่อนราคาวิทยานิพนธ์ของการตั้งค่าเป็นเพียงแค่นี้: โมเมนตัมแกว่งสูงใหม่ควรนำไปสู่การแกว่งสูงในราคาและในทางกลับกัน ลองคิดดูว่าทำไมสิ่งนี้ถึงสมเหตุสมผล โมเมนตัมใหม่แกว่งต่ำหรือสูงมักจะสร้างขึ้นเมื่อราคาทำให้เคลื่อนไหวอย่างฉับพลันและรุนแรงในทิศทางเดียว อะไรทำให้เกิดการเคลื่อนไหวของราคาเช่นนี้? ความเชื่อโดยวัวหรือหมีที่ราคาในระดับปัจจุบันแสดงถึงมูลค่าที่มากเกินไปและโอกาสในการทำกำไรที่แข็งแกร่ง โดยปกติแล้วสิ่งเหล่านี้คือผู้ซื้อหรือผู้ขายก่อนหน้านี้และพวกเขาจะไม่ดำเนินการอย่างรวดเร็วหากพวกเขาไม่เชื่อว่าราคากำลังจะเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญในทิศทางนั้น โดยทั่วไปจะจ่ายตามผู้นำเพราะกลุ่มนี้มักจะหมายถึง "ฝูงชนเงินสมาร์ท"
อย่างไรก็ตามแม้ว่าการตั้งค่านี้อาจมีโอกาสสูงที่จะประสบความสำเร็จ แต่ก็ไม่ได้เป็นการรับประกันโอกาสในการทำเงิน ไม่เพียง แต่การตั้งค่าบางครั้งจะล้มเหลวทันทีโดยการสร้างสัญญาณเท็จ แต่มันยังสามารถสร้างการซื้อขายที่สูญเสียแม้ว่าสัญญาณนั้นจะมีความแม่นยำ โปรดจำไว้ว่าในขณะที่โมเมนตัมบ่งชี้ว่ามีแนวโน้มที่แข็งแกร่ง แต่ก็ไม่ได้วัดศักยภาพสูงสุด กล่าวอีกนัยหนึ่งเราอาจค่อนข้างแน่ใจในทิศทางของการเคลื่อนที่ แต่ไม่ใช่ความกว้างของมัน เช่นเดียวกับการตั้งค่าการซื้อขายส่วนใหญ่การใช้แบบจำลองโมเมนตัมที่ประสบความสำเร็จนั้นเป็นเรื่องของศิลปะมากกว่าวิทยาศาสตร์
ดูกลยุทธ์การเข้า
ผู้ค้าสามารถใช้กลยุทธ์การเข้าที่แตกต่างกันหลายรูปแบบด้วยรูปแบบโมเมนตัม วิธีที่ง่ายที่สุดคือการทำตลาดให้ยาวหรือตลาดย่อเมื่อตัวแบบกะพริบซื้อหรือขายสัญญาณ สิ่งนี้อาจใช้งานได้ แต่มันมักจะบังคับให้ผู้ค้าเข้ามาในเวลาที่ไม่เหมาะสมมากที่สุดเนื่องจากสัญญาณจะถูกผลิตขึ้นที่ด้านบนหรือด้านล่างของการระเบิดของราคา ราคาอาจดำเนินต่อไปในทิศทางของการค้า แต่มีแนวโน้มว่าพวกเขาจะกลับมาอีกครั้งและผู้ค้าจะมีโอกาสเข้าร่วมที่ดีกว่าหากเขาหรือเธอเพียงแค่รอ รูปที่ 3 แสดงให้เห็นถึงหนึ่งในกลยุทธ์การเข้า
รูปที่ 3
บางครั้งราคาจะกลับมาเทียบกับสัญญาณทิศทางในระดับที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้และสัญญาณโมเมนตัมจะยังคงใช้ได้ ในกรณีดังกล่าวผู้ค้าที่มีทักษะบางรายจะเพิ่มตำแหน่งของตน - การปฏิบัติที่ผู้ค้าบางรายเรียกว่า "SHADDing" (สำหรับ "การเพิ่มสั้น") หรือ "LADDing" (สำหรับ "การเพิ่มแบบยาว") สำหรับผู้ประกอบการมือใหม่นี่อาจเป็นการหลบหลีกที่อันตรายมาก - มีความเป็นไปได้ที่คุณอาจเพิ่มการค้าที่ไม่ดีและดังนั้นการรวมการสูญเสียของคุณซึ่งอาจเป็นหายนะ อย่างไรก็ตามผู้ค้าที่มีประสบการณ์รู้วิธีที่จะประสบความสำเร็จ "ต่อสู้เทป" หากพวกเขารับรู้ว่าราคานั้นมีความแตกต่างที่มีความหมายจากโมเมนตัม
การวางหยุดและการ จำกัด
เรื่องสุดท้ายที่ต้องพิจารณาคือสถานที่ที่จะหยุดหรือ จำกัด ในการตั้งค่า อีกครั้งไม่มีคำตอบที่แน่นอนและผู้ค้าแต่ละคนควรทดลองใช้บัญชีทดลองเพื่อกำหนดเกณฑ์ความเสี่ยงและผลตอบแทนของตนเอง (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมให้ดูการ สาธิตก่อนที่คุณจะดำน้ำ ) นักเขียนคนนี้หยุดพักที่ 1 ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน Bollinger Band®ที่แยกตัวออกห่างจากการเข้าร่วมของเขาเนื่องจากเขารู้สึกว่าถ้าราคาถอยจากตำแหน่งของเขาเป็นจำนวนมาก การตั้งค่าค่อนข้างน่าจะล้มเหลว สำหรับเป้าหมายกำไรผู้ค้าบางรายต้องการจองกำไรอย่างรวดเร็วแม้ว่าผู้ค้าที่อดทนมากขึ้นสามารถเก็บเกี่ยวผลตอบแทนที่ยิ่งใหญ่ได้หากการค้าพัฒนาทิศทางที่แข็งแกร่ง
ข้อสรุป
ผู้ค้ามักจะพูดว่าการค้าที่ดีที่สุดอาจเป็นสิ่งที่คุณ ไม่ได้ทำ หนึ่งในจุดแข็งที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของโมเดลโมเมนตัมคือมันไม่ได้มีส่วนร่วมในการตั้งค่าความน่าจะเป็นต่ำ ผู้ค้าสามารถตกเป็นเหยื่อของแรงกระตุ้นเพื่อพยายามจับการหมุนของคู่สกุลเงิน ตัวแบบโมเมนตัมยับยั้งพฤติกรรมการทำลายล้างดังกล่าวได้อย่างมีประสิทธิภาพโดยทำให้ผู้ค้าอยู่ห่างจากตลาดเมื่อโมเมนตัมตอบโต้แข็งแกร่งเกินไป
รูปที่ 4
ดังที่เคนนีโรเจอร์สเคยร้องเพลงใน "The Gambler", "คุณต้องรู้ว่าเมื่อไหร่ที่ต้องจับพวกเขาและคุณจะต้องรู้เมื่อต้องพับพวกเขา" ในการซื้อขายเช่นเดียวกับโป๊กเกอร์นี่เป็นทักษะที่แท้จริงของเกม แบบจำลองโมเมนตัมอย่างง่ายที่เราอธิบายไว้ที่นี่เป็นเครื่องมือหนึ่งที่เราหวังว่าจะช่วยให้ผู้ค้าสกุลเงินปรับปรุงกระบวนการเลือกการค้าและเลือกอย่างชาญฉลาด
