มูลค่าองค์กรเทียบกับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด: อะไรคือความแตกต่าง

มูลค่าองค์กรเทียบกับมูลค่าหลักทรัพย์ตามตลาด: ภาพรวม

มูลค่าองค์กรและมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (หรือที่รู้จักกันในชื่อ market cap) วัดแต่ละมูลค่าตลาดของ บริษัท การคำนวณสองรายการไม่เหมือนกันและข้อกำหนดไม่สามารถแลกเปลี่ยนกันได้อย่างแน่นอน อย่างไรก็ตามแต่ละข้อเสนอมองที่มูลค่าโดยรวมของ บริษัท และวิธีเปรียบเทียบ บริษัท ที่คล้ายกัน ตัวเลขเหล่านี้มีประโยชน์ในการกำหนดราคายุติธรรมเพื่อชำระค่าหุ้นของ บริษัท หนึ่ง ๆ

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในการคำนวณขนาดมูลค่าและดังนั้นการเติบโตและแนวโน้มความเสี่ยงของ บริษัท การวัดนี้ประเมินมูลค่าของธุรกิจโดยอิงจากสินค้าคงคลัง การคำนวณเป็นหลายราคาหุ้นปัจจุบันและจำนวนหุ้นคงเหลือ

ตัวอย่างเช่นหากหุ้น XYZ ซื้อขายที่ $ 14 ต่อหุ้นและมียอดค้างชำระ 2 ล้านหุ้นมูลค่าตลาดของมันจะอยู่ที่ $ 28 ล้าน มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดยังช่วยให้คุณเข้าใจถึงการเติบโตและความเสี่ยงที่คาดหวังจากหุ้นหนึ่ง ๆ บริษัท ถูกจัดประเภทตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดในหลาย ๆ กรณี หมวดหมู่ทั่วไปมีขนาดใหญ่กลางและเล็ก โดยทั่วไป บริษัท ที่ได้รับการพิจารณาว่าเป็นหุ้นขนาดใหญ่นั้นมีอัตราการเติบโตที่ช้ากว่า แต่มีความเสี่ยงน้อยกว่าหุ้นขนาดเล็กซึ่งมักจะมีอัตราการเติบโตที่เร่งตัวขึ้น แต่มีความเสี่ยงและความผันผวนสูง

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดให้แนวคิดของขนาดของธุรกิจและทำให้ง่ายต่อการระบุเพื่อนร่วมงานในภาคธุรกิจ

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้นเพียงอย่างเดียวไม่ได้เป็นตัวชี้วัดมูลค่าโดยรวมของ บริษัท เพียงเพราะหุ้นมีราคาสูงไม่ได้แปลว่า บริษัท มีค่ามากกว่า ตัวอย่างที่ดีของเรื่องนี้คือ บริษัท ฟอร์ดมอเตอร์ (F) โดยมีราคาหุ้นต่ำที่ 13.03 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 11 มกราคม 2561 อย่างไรก็ตามฟอร์ดเป็นผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ หากคุณดูมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดซึ่งมีมูลค่าประมาณ 52 พันล้านเหรียญคุณจะเห็นว่า บริษัท มีมูลค่าค่อนข้างน้อย

มูลค่าองค์กร

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดไม่รวมปัจจัยสำคัญในการประเมินมูลค่าโดยรวมของ บริษัท ตัวอย่างเช่นหากต้องซื้อ บริษัท มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดจะสะท้อนให้เห็นถึงต้นทุนในการได้มาซึ่งส่วนของผู้ถือหุ้นที่โดดเด่นเท่านั้น ในความเป็นจริงเจ้าของใหม่จะต้องรับผิดชอบหนี้ที่ค้างชำระทั้งหมด

Enterprise value (EV) คำนวณมูลค่าที่แม่นยำยิ่งขึ้นของ บริษัท โดยคำนึงถึงภาระหนี้ของ บริษัท แม้ว่ามันจะต้องใช้ข้อมูลที่มีรายละเอียดมากกว่าตลาดแบบธรรมดา แต่มูลค่าขององค์กรจะให้มุมมองที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับมูลค่าของ บริษัท

ในการคำนวณมูลค่าองค์กรให้เพิ่มมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดในหุ้นบุริมสิทธิและภาระหนี้ทั้งหมดของ บริษัท แล้วจึงลบเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด

มักจะใช้มูลค่าขององค์กรในการลงทุนเพื่อระบุ บริษัท ที่ไม่คุ้มค่า บริษัท ที่มีผลประกอบการที่ดีและอาจเป็นเงินปันผลที่แข็งแกร่งอาจดึงดูดนักลงทุนจำนวนมาก บริษัท นี้อาจมีมูลค่าตลาดขนาดใหญ่ อย่างไรก็ตามหากคุณดูเพิ่มเติมและคำนวณมูลค่าองค์กรของ บริษัท คุณอาจพบว่าภาระหนี้ที่ร้ายแรงซึ่งอาจก่อให้เกิดปัญหา หากคุณเปรียบเทียบมูลค่าองค์กรของ บริษัท ที่มีรายได้ดีเท่า ๆ กันและพบว่ามีมูลค่าองค์กรสูงกว่าการซื้อหุ้นหลังจะเป็นมูลค่าโดยรวมที่ดีขึ้น

ประเด็นที่สำคัญ

• มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในการคำนวณขนาดและมูลค่าของ บริษัท มูลค่าขององค์กรคำนวณมูลค่าที่ถูกต้องมากขึ้นของ บริษัท โดยคำนึงถึงภาระหนี้ของ บริษัท มันต้องใช้ข้อมูลที่มีรายละเอียดมากกว่าตลาดแบบธรรมดา