สารบัญ
- การหมุนภาค
- กลยุทธ์วัฏจักรเศรษฐกิจ
- กลยุทธ์ปฏิทิน
- กลยุทธ์ทางภูมิศาสตร์
- การจัดการความเสี่ยง
- บรรทัดล่าง
นักลงทุนหลายคนมีความสนใจในการลงทุนและกระจายพอร์ตการลงทุนในภาคต่าง ๆ ทั่วโลกและในท้องถิ่น แต่มักไม่แน่ใจว่าจะเริ่มต้นที่ใด การหมุนภาคส่วนเป็นกลยุทธ์ที่นักลงทุนใช้โดยพวกเขาดำรงตำแหน่งที่มีน้ำหนักเกินในภาคที่แข็งแกร่งและตำแหน่งที่ต่ำกว่าในภาคที่อ่อนแอ กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ที่มุ่งเน้นภาคอุตสาหกรรมที่เฉพาะเจาะจงให้นักลงทุนมีวิธีที่ตรงไปตรงมาเพื่อมีส่วนร่วมในการหมุนของภาคอุตสาหกรรม อีทีเอฟยังช่วยให้นักลงทุนใช้ประโยชน์จากโอกาสการลงทุนในกลุ่มอุตสาหกรรมต่างๆทั่วโลก ( หากต้องการเรียนรู้พื้นฐานของการหมุนเวียนภาคให้ตรวจสอบการหมุนเวียนของเซกเตอร์: สิ่งจำเป็นสำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับอีทีเอฟดูที่บทช่วยสอนของเรา: การลงทุนแลกเปลี่ยนซื้อขายแลกเปลี่ยน )
เราจะแสดงกลยุทธ์การหมุนเวียนเซกเตอร์ที่แตกต่างกันสามรายการและระบุว่าเหตุใด ETF จึงช่วยให้เส้นทางแต่ละสไตล์ราบรื่นขึ้น
ประเด็นที่สำคัญ
- การหมุนของภาคช่วยให้นักลงทุนอยู่ข้างหน้าของวัฏจักรทางเศรษฐกิจและธุรกิจ ETF ที่ลงทุนในอุตสาหกรรมใดอุตสาหกรรมหนึ่งสามารถช่วยให้การหมุนเวียนภาคง่ายขึ้นและมีประสิทธิภาพมากขึ้น ETFs ระหว่างประเทศยังสามารถอนุญาตให้นักลงทุนติดตามกระแสการลงทุนทั่วโลก เพื่อเศรษฐกิจตลาดเกิดใหม่
ทำไมนักลงทุนถึงเลือกการหมุนเวียนในกลุ่ม?
ในขณะที่เศรษฐกิจเดินหน้าต่อไปภาคส่วนต่าง ๆ ของเศรษฐกิจมีแนวโน้มที่จะทำงานได้ดีกว่าภาคอื่น ๆ ประสิทธิภาพของภาคส่วนเหล่านี้อาจเป็นปัจจัยหนึ่งของวัฏจักรของวงจรธุรกิจปฏิทินหรือที่ตั้งทางภูมิศาสตร์
นักลงทุนที่ต้องการเอาชนะตลาดอาจใช้เวลาอ่านบทความและรายงานการวิจัยเป็นจำนวนนับไม่ถ้วน โดยใช้วิธีการจากบนลงล่างพวกเขาอาจพัฒนาการคาดการณ์ขั้นพื้นฐานของเศรษฐกิจตามด้วยการประเมินว่าอุตสาหกรรมใดที่ได้รับความไว้วางใจมากที่สุด จากนั้นงานจริงเริ่มต้นขึ้น - พยายามหา บริษัท ที่เหมาะสมที่จะซื้อ
ทางเลือกที่ง่ายกว่าคือการใช้อีทีเอฟที่เน้นเฉพาะภาค การหมุนเซกเตอร์ใช้ประโยชน์จากวัฏจักรเศรษฐกิจโดยการลงทุนในภาคที่กำลังเพิ่มขึ้นและหลีกเลี่ยงการเซกเตอร์ที่กำลังตกลงมา (อ่านต่อเกี่ยวกับเรื่องนี้ในการขึ้นและลงของการลงทุนในหุ้นวัฏจักร)
การหมุนเวียนภาคคือการผสมผสานของการจัดการที่ใช้งานและการลงทุนระยะยาว: การใช้งานในการที่นักลงทุนต้องทำการบ้านเพื่อเลือกภาคที่พวกเขาคาดว่าจะทำงานได้ดี ระยะยาวในการที่คุณสามารถถือภาคบางส่วนสำหรับปี
ตลาดมีแนวโน้มที่จะคาดการณ์ภาคที่จะดำเนินการได้ดีที่สุดมักจะสามถึงหกเดือนก่อนที่วงจรธุรกิจจะเริ่มขึ้น สิ่งนี้ต้องการการบ้านมากกว่าการซื้อและถือหุ้นหรือกองทุนรวม แต่น้อยกว่าที่จำเป็นสำหรับการซื้อขายหุ้นรายตัว กุญแจสำคัญคือการซื้อเข้าสู่กลุ่มที่กำลังจะเข้าข้างในขณะที่ขายภาคที่ถึงจุดสูงสุด
นักลงทุนอาจพิจารณากลยุทธ์การหมุนเวียนสามส่วนสำหรับพอร์ตการลงทุนของพวกเขา กลยุทธ์ที่เป็นที่รู้จักมากที่สุดเป็นไปตามวงจรเศรษฐกิจปกติ กลยุทธ์ที่สองตามปฏิทินในขณะที่กลยุทธ์ที่สามมุ่งเน้นไปที่ปัญหาทางภูมิศาสตร์
กลยุทธ์วัฏจักรเศรษฐกิจ
Sam Stovall แห่ง Standard & Poor's อธิบายกลยุทธ์การหมุนเวียนภาคธุรกิจโดยถือว่าเศรษฐกิจเป็นไปตามวัฏจักรเศรษฐกิจที่กำหนดไว้อย่างดีตามที่กำหนดโดยสำนักงานวิจัยเศรษฐกิจแห่งชาติ (NBER) ทฤษฎีของเขาอ้างว่าภาคอุตสาหกรรมต่าง ๆ ทำงานได้ดีขึ้นในระยะต่าง ๆ ของวงจรเศรษฐกิจ ภาค S&P ได้รับการจับคู่กับแต่ละขั้นตอนของวงจรธุรกิจ แต่ละภาคตามวงจรของมันตามที่กำหนดโดยขั้นตอนของเศรษฐกิจ นักลงทุนควรซื้อเข้าซื้อในกลุ่มถัดไปที่กำลังจะเกิดขึ้น เมื่อภาคธุรกิจถึงจุดสูงสุดของการเคลื่อนไหวตามที่กำหนดโดยวัฏจักรเศรษฐกิจนักลงทุนควรขายหุ้นกลุ่ม ETF นั้น การใช้กลยุทธ์นี้นักลงทุนอาจลงทุนในหลาย ๆ ภาคในเวลาเดียวกันขณะที่พวกเขาหมุนจากภาคหนึ่งไปอีกภาคหนึ่ง - ทั้งหมดกำกับโดยรอบของวัฏจักรเศรษฐกิจ
ปัญหาสำคัญของกลยุทธ์นี้คือเศรษฐกิจมักจะไม่เป็นไปตามวัฏจักรเศรษฐกิจตามที่กำหนดไว้ แม้แต่นักเศรษฐศาสตร์ก็ไม่สามารถเห็นด้วยกับแนวโน้มของเศรษฐกิจได้ เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่าการพิจารณาผิดขั้นตอนของวัฏจักรธุรกิจอาจนำไปสู่การขาดทุนมากกว่าที่จะได้รับ
กลยุทธ์ปฏิทิน
กลยุทธ์ปฏิทินใช้ประโยชน์จากภาคที่มีแนวโน้มที่จะทำได้ดีในช่วงเวลาที่กำหนดของปี ช่วงกลางฤดูร้อนก่อนที่นักเรียนจะกลับไปโรงเรียนมักจะสร้างโอกาสการขายเพิ่มเติมสำหรับผู้ค้าปลีก นอกจากนี้วันหยุดคริสต์มาสมักจะให้ยอดค้าปลีกเพิ่มเติมและโอกาสที่เกี่ยวข้องกับการเดินทาง อีทีเอฟที่มุ่งเน้นไปที่ผู้ค้าปลีกที่ได้รับประโยชน์จากเหตุการณ์เหล่านี้ควรทำอย่างดีในช่วงเวลาเหล่านี้
มีตัวอย่างมากมายของเหตุการณ์ผู้บริโภคเฉพาะรอบ แต่สิ่งหนึ่งที่ง่ายต่อการจำแนกคือฤดูขับรถในช่วงฤดูร้อน ผู้คนในซีกโลกเหนือมีแนวโน้มที่จะขับรถมากขึ้นในช่วงฤดูร้อน สิ่งนี้จะเพิ่มความต้องการน้ำมันเบนซินและดีเซลสร้างโอกาสให้กับผู้กลั่นน้ำมัน ETF ใด ๆ ที่มีส่วนสำคัญในการถือครอง บริษัท ที่กลั่นน้ำมันอาจได้รับประโยชน์ อย่างไรก็ตามเมื่อฤดูกาลสิ้นสุดลงผลกำไรของอีทีเอฟของภาคที่เกี่ยวข้องจะ
กลยุทธ์ทางภูมิศาสตร์
มุมมองการหมุนเวียนภาคที่สามที่นักลงทุนสามารถจ้างได้คือการเลือกอีทีเอฟที่ใช้ประโยชน์จากผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นในเศรษฐกิจโลกหนึ่งแห่งหรือมากกว่า บางทีประเทศหรือภูมิภาคอาจได้รับประโยชน์จากความต้องการผลิตภัณฑ์ที่พวกเขาผลิต หรือบางทีเศรษฐกิจของประเทศกำลังเติบโตเร็วกว่าส่วนอื่น ๆ ของโลก อีทีเอฟอาจเปิดให้ผู้ลงทุนได้มีโอกาสเล่นแนวโน้มดังกล่าวโดยไม่ต้องซื้อหุ้นแต่ละตัว
การจัดการความเสี่ยง
เช่นเดียวกับการลงทุนใด ๆ เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องเข้าใจความเสี่ยงของกลยุทธ์การหมุนเวียนภาคและกองทุน ETF ที่สอดคล้องกันก่อนที่จะลงทุน ด้วยการลงทุนในหลายภาคส่วนในเวลาเดียวกันโดยถ่วงน้ำหนักตามความคาดหวังของคุณเกี่ยวกับผลการดำเนินงานในอนาคตคุณสามารถสร้างพอร์ตโฟลิโอที่มีความหลากหลายมากขึ้นซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงของการผิดเกี่ยวกับการลงทุนใด ๆ กลยุทธ์ ETF กระจายความเสี่ยงในการเลือกหุ้นในทุก บริษัท ใน ETF อย่างไรก็ตามนักลงทุนควรระวังพวกเขาจะไม่สร้างความเข้มข้นที่ไม่พึงประสงค์ในภาคใดภาคหนึ่งโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อใช้การผสมผสานของวงจรเศรษฐกิจปฏิทินและกลยุทธ์ทางภูมิศาสตร์
ด้วยอีทีเอฟจำนวนมากที่มีให้กับนักลงทุนมันเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องเข้าใจกลยุทธ์การลงทุนและการลงทุนในอีทีเอฟก่อนที่จะลงทุน ยิ่งไปกว่านั้น ETF ที่มีการซื้อขายเบา ๆ มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นซึ่งอาจเป็นการยากที่จะขายได้อย่างรวดเร็วหากไม่มีการเสนอราคาพื้นฐานสำหรับหุ้น
บรรทัดล่าง
โดยการลงทุนในชุด ETFs ที่หลากหลายนักลงทุนจะได้รับประโยชน์จากแนวโน้มขาขึ้นในบางกลุ่มขณะที่ลดความเสี่ยงจากการขาดทุนเนื่องจากมีหุ้นที่มีความเสี่ยงสูง นอกจากนี้การขายบางส่วนของการถือครองของคุณในภาคที่อยู่ในจุดสูงสุดของวัฏจักรของพวกเขาและการลงทุนใหม่ในภาคที่คาดว่าจะทำงานได้ดีในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าคุณกำลังปฏิบัติตามกลยุทธ์การลงทุนที่มีระเบียบวินัย
กลยุทธ์การหมุนเวียนภาคที่ใช้อีทีเอฟช่วยให้นักลงทุนมีวิธีที่ดีที่สุดในการเพิ่มประสิทธิภาพการลงทุนและเพิ่มความหลากหลาย เพียงแค่ให้แน่ใจว่าได้ประเมินความเสี่ยงในแต่ละอีทีเอฟและกลยุทธ์ก่อนที่จะรับเงินของคุณ
