Dow Jones Industrial Average (DJIA) คืออะไร
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) เป็นดัชนีที่ติดตาม บริษัท ขนาดใหญ่ 30 แห่งที่ซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) และ NASDAQ The Dow Jones ได้รับการตั้งชื่อตาม Charles Dow ผู้สร้างขึ้นในปี 1896 และ Edward Jones ซึ่งเป็นหุ้นส่วนธุรกิจของเขา
มักเรียกกันว่า "the Dow" DJIA เป็นหนึ่งในดัชนีที่มีคนดูมากที่สุดและเก่าแก่ที่สุดในโลก สำหรับนักลงทุน Dow Jones หมายถึงกลุ่ม บริษัท บลูชิปที่มีผลกำไรที่สม่ำเสมอซึ่งรวมถึง บริษัท Walt Disney, Exxon Mobil Corporation และ Microsoft Corporation เมื่อเครือข่ายโทรทัศน์บอกว่า "ตลาดเกิดขึ้นในวันนี้" โดยทั่วไปจะหมายถึง Dow
ประเด็นที่สำคัญ
- DJIA ติดตาม บริษัท ขนาดใหญ่ 30 แห่งที่ซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) และ NASDAQ สร้างโดย Charles Dow เพื่อทำหน้าที่เป็นตัวแทนของเศรษฐกิจสหรัฐฯในวงกว้างการย้ายจุดเดียวในองค์ประกอบราคาต่ำจะ มีผลเหมือนกันกับ DJIA เช่นเดียวกับการเคลื่อนที่แบบจุดเดียวในองค์ประกอบที่มีราคาสูงกว่า
ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมของ Dow Jones
ทำความเข้าใจกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones
ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เป็นดัชนีตลาดที่เก่าแก่ที่สุดเป็นอันดับสองของสหรัฐรองจากค่าเฉลี่ยการขนส่งดาวโจนส์ซึ่งมีหุ้นขนส่ง 20 รายเช่น บริษัท รถไฟและรถบรรทุก ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมของ Dow Jones ถูกออกแบบมาเพื่อทำหน้าที่เป็นตัวแทนสำหรับเศรษฐกิจสหรัฐในวงกว้าง
เมื่อดัชนีดาวโจนส์เปิดตัวมันรวมเพียง 12 บริษัท ที่เกือบจะเป็นอุตสาหกรรมอย่างหมดจดในธรรมชาติ ส่วนประกอบแรก ๆ ของ Dow ดำเนินการในอุตสาหกรรมต่าง ๆ ซึ่งรวมถึงทางรถไฟผ้าฝ้ายก๊าซน้ำตาลยาสูบและน้ำมัน ประสิทธิภาพของ บริษัท อุตสาหกรรมมักจะเชื่อมโยงกับอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ เป็นผลให้ความสัมพันธ์ระหว่างประสิทธิภาพการทำงานของ Dow และเศรษฐกิจถูกยึด แม้กระทั่งทุกวันนี้สำหรับนักลงทุนจำนวนมากดาวโจนส์ที่แข็งแกร่งหมายถึงเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งในขณะที่ดาวโจนส์ที่มีประสิทธิภาพต่ำหมายถึงเศรษฐกิจที่ชะลอตัว
เมื่อเศรษฐกิจเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลาองค์ประกอบของดัชนีก็เช่นกัน โดยทั่วไปแล้วดาวโจนส์จะทำการเปลี่ยนแปลงเมื่อ บริษัท กลายเป็นตัวแทนของเศรษฐกิจน้อยลงหรือเมื่อเกิดการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจในวงกว้างขึ้นและต้องมีการเปลี่ยนแปลงเพื่อสะท้อนให้เห็น
ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่สูญเสียเงินทุนในตลาดเนื่องจากความทุกข์ทางการเงินอาจถูกลบออกจาก Dow มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเป็นวิธีการวัดมูลค่าของ บริษัท โดยการคูณจำนวนหุ้นที่คงเหลือกับราคาหุ้น (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่ "การวัดค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones คืออะไร")
วิธีคำนวณดัชนี
หุ้นที่มีราคาสูงกว่าจะได้รับน้ำหนักมากขึ้นในดัชนี ดังนั้นการย้ายเปอร์เซ็นต์ที่สูงขึ้นในส่วนประกอบที่มีราคาสูงกว่าจะมีผลกระทบมากขึ้นกับมูลค่าที่คำนวณได้ครั้งสุดท้าย ที่จุดเริ่มต้นของ Dow, Charles Dow คำนวณค่าเฉลี่ยโดยการเพิ่มราคาของหุ้นองค์ประกอบสิบสอง Dow และหารด้วยสิบสองด้วยผลลัพธ์ที่ได้คือค่าเฉลี่ยง่าย เมื่อเวลาผ่านไปมีการเพิ่มเติมและการลบดัชนีเช่นการควบรวมกิจการและการแยกสต็อกที่ต้องคำนึงถึงโดยที่ค่าเฉลี่ยเลขคณิตจะไม่เพียงพออีกต่อไป
สิ่งนี้นำไปสู่การถือกำเนิดของ Dow Divisor ค่าคงที่ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า (แม้ว่าจะสามารถเปลี่ยนแปลงได้หากจำเป็นต้องเกิดขึ้น) ที่ใช้ในการกำหนดผลกระทบของการเคลื่อนย้ายจุดเดียวในหุ้นสามสิบที่ประกอบด้วย Dow มีอินสแตนซ์ (ส่วนประกอบที่เพิ่มหรือลบส่วนประกอบการแยกสต็อก ฯลฯ) เมื่อตัวหารจำเป็นต้องเปลี่ยนแปลงเพื่อให้ค่าของ DJIA คงที่ ตัวหารปัจจุบันสามารถพบได้ใน Wall Street Journal และคือ 0.14748071991788
ประเด็นสำคัญเกี่ยวกับ DJIA คือมันไม่ได้เป็นค่าเฉลี่ยเลขคณิตถ่วงน้ำหนักและไม่ได้เป็นตัวแทนของมูลค่าตลาดของ บริษัท ที่เป็นส่วนประกอบเช่นเดียวกับ S&P 500 แต่มันสะท้อนถึงผลรวมของราคาหุ้นหนึ่งหุ้นสำหรับส่วนประกอบทั้งหมด หารด้วยตัวหาร ดังนั้นการย้ายหนึ่งจุดในหุ้นใด ๆ ขององค์ประกอบจะย้ายดัชนีด้วยจำนวนจุดที่เท่ากัน
DJIA = SUM (ราคาหุ้นส่วนประกอบ) / Dow Divisor
การเปลี่ยนแปลงดัชนีเมื่อเวลาผ่านไป
ดัชนีเพิ่มขึ้นเป็น 30 องค์ประกอบในปี 1928 และเปลี่ยนส่วนประกอบทั้งหมด 51 ครั้ง การเปลี่ยนแปลงครั้งแรกเกิดขึ้นเพียงสามเดือนหลังจากเปิดตัวดัชนี ในช่วงสองสามปีแรกจนกระทั่งเกิดภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่มีการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบหลายอย่าง 2475 ในแปดหุ้นในดาวโจนส์ถูกแทนที่ด้วย อย่างไรก็ตามในระหว่างการเปลี่ยนแปลงนี้ บริษัท Coca-Cola และ Procter & Gamble Co. ได้ถูกเพิ่มเข้าไปในดัชนีซึ่งเป็นหุ้นสองรายการที่ยังคงเป็นส่วนหนึ่งของ Dow ในปี 2562
การเปลี่ยนแปลงขนาดใหญ่ครั้งล่าสุดของ Dow เกิดขึ้นในปี 1997 เมื่อมีการเปลี่ยนส่วนประกอบของดัชนีสี่รายการ สองปีต่อมาในปี 1999 ส่วนประกอบอีกสี่อย่างของ Dow ได้เปลี่ยนไป การเปลี่ยนแปลงครั้งล่าสุดเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 26 มิถุนายน 2561 เมื่อ Walgreens Boots Alliance, Inc. เข้ามาแทนที่ บริษัท General Electric
ส่วนประกอบของดาวโจนส์
ตารางด้านล่างแสดงรายการตัวอักษร บริษัท ที่รวมอยู่ใน DJIA ณ วันที่ 18 มีนาคม 2019:
วันสำคัญทางประวัติศาสตร์สำหรับ DJIA
ต่อไปนี้เป็นเหตุการณ์สำคัญที่ได้รับความนิยมจาก DJIA:
- 15 มีนาคม 1933: การเพิ่มขึ้นของดัชนีหนึ่งวันที่ใหญ่ที่สุดเกิดขึ้นในช่วงปี 1930 ตลาดหมีซึ่งมีมูลค่ารวม 15.34 เปอร์เซ็นต์ The Dow ได้รับ 8.26 คะแนนและปิดที่ 62.10 19, 1987: การลดลงร้อยละหนึ่งที่ใหญ่ที่สุดเกิดขึ้นใน Black Monday ดัชนีลดลงร้อยละ 22.61 ไม่มีคำอธิบายที่ชัดเจนที่อยู่เบื้องหลังความผิดพลาดถึงแม้ว่าการซื้อขายโปรแกรมอาจเป็นปัจจัยที่มีส่วนร่วม 17, 2001: จุดลดลงหนึ่งวันที่ใหญ่เป็นอันดับสี่และใหญ่ที่สุดในเวลานั้นเกิดขึ้นในวันแรกของการซื้อขายหลังจากการโจมตี 9/11 ในนิวยอร์กซิตี้ ดัชนีดาวโจนส์ลดลง 684.81 จุดหรือประมาณร้อยละ 7.1 อย่างไรก็ตามมันเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่าดัชนีได้ลดลงก่อนวันที่ 11 กันยายนซึ่งมีคะแนนมากกว่า 1, 000 คะแนนระหว่างวันที่ 2 มกราคมถึง 10 กันยายนอย่างไรก็ตาม DJIA ได้เริ่มทำการฉุดหลังจากการโจมตีและฟื้นสิ่งทั้งหมด หายไปปิดเหนือ 10, 000 เครื่องหมายสำหรับปี 3 พฤษภาคม 2013: ดาวโจนส์เกิน 15, 000 เครื่องหมายเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ 25 มกราคม 2017: ดาวโจนส์ปิดเหนือ 20, 000 คะแนนเป็นครั้งแรก ม.ค. 4, 2018: ดัชนีปิดที่ 25, 075.13 ปิดครั้งแรกเหนือ 25, 000 คะแนน ม.ค. 17, 2018: The Dow ปิดที่ 26, 115.65, ปิดครั้งแรกเหนือ 26, 000 คะแนนเฟบ 5, 2018: ดัชนีดาวโจนส์ลดลง 1175.21 จุด 21, 2018: ดัชนีทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 26, 743.50.Dec 26, 2018: The Dow บันทึกจุดรับหนึ่งวันที่ใหญ่ที่สุดของ 1, 086.25 11 กรกฎาคม 2019: The Dow ทะลุ 27, 000 ครั้งเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์
