เหรัญญิกของ บริษัท ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการความเสี่ยงทางการเงิน

เหรัญญิกทำหน้าที่เป็นผู้จัดการความเสี่ยงทางการเงินที่พยายามปกป้องคุณค่าของ บริษัท จากความเสี่ยงทางการเงินที่ต้องเผชิญจากกิจกรรมทางธุรกิจ เนื่องจากความเสี่ยงเหล่านี้สามารถเกิดขึ้นได้จากหลาย ๆ แหล่งบทบาทจึงจำเป็นต้องมีความเข้าใจในหลาย ๆ ด้านของธุรกิจและความสามารถในการสื่อสารกับผู้เชี่ยวชาญทางการเงินที่หลากหลาย เมื่อการเปลี่ยนแปลงของแผนกบัญชีการบริหารการเงินของ บริษัท มีการพัฒนาเป็นแผนกของ บริษัท และองค์กรวิชาชีพ

การจัดการความเสี่ยง

เหรัญญิกจัดการความเสี่ยงที่สำคัญหลายประการที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์และการดำเนินงาน บริษัท เผชิญกับความเสี่ยงเหล่านี้บางส่วนหรือทั้งหมดในระดับที่แตกต่างกันไป ที่พบมากที่สุด ได้แก่:

ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง

บางทีความเสี่ยงที่สำคัญที่สุดที่เหรัญญิกต้องจัดการคือความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง: บริษัท มีเงินสดไม่เพียงพอจากรายได้ไม่เพียงพอค่าใช้จ่ายมากเกินไปหรือไม่สามารถเข้าถึงเงินทุนจากธนาคารและแหล่งภายนอกอื่น ๆ การไม่สามารถชำระหนี้ตามที่ครบกำหนดสามารถทำเครื่องหมายจุดสิ้นสุดของ บริษัท ได้หากเจ้าหนี้ขายสินทรัพย์เพื่อชำระหนี้ของ บริษัท

ความเสี่ยงด้านเครดิต

เงินสดส่วนเกินสามารถลงทุนเพื่อรับดอกเบี้ยและเหรัญญิกจะต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าผู้ที่ออกหรือประกันหลักทรัพย์นั้นมีความมั่นคงทางการเงินและมีเครดิตดี วิธีหนึ่งในการทำเช่นนี้คือการตรวจสอบการจัดอันดับเครดิตของผู้ออกตราสารซึ่งให้การประเมินความเป็นไปได้อย่างอิสระว่าบุคคลที่สามจะจ่ายเงินตรงเวลาและครบถ้วนตามที่คาดไว้ เหรัญญิกจะต้องมั่นใจว่าคู่สัญญาของเครื่องมือทางการเงินที่ใช้ในการจัดการความเสี่ยง (เช่นการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย) จะดำเนินการตามที่คาดไว้

ความเสี่ยงด้านสกุลเงิน

นอกเหนือจากความเสี่ยงด้านเครดิต บริษัท ส่งออกต้องเผชิญกับความเสี่ยงในการทำธุรกรรมสกุลเงินเมื่อพวกเขาแปลงรายได้จากการขายต่างประเทศเป็นสกุลเงินของตนเอง บริษัท ข้ามชาติต้องเผชิญกับความเสี่ยงด้านการแปลในการรายงานทางการเงินเมื่อมูลค่าของสินทรัพย์และหนี้สินของ บริษัท ย่อยในต่างประเทศเปลี่ยนแปลงตามการแปลงค่าเป็นสกุลเงินหลักเดียว นักลงทุนและนักวิเคราะห์อาจดูการเคลื่อนไหวของค่าเงินที่ทำให้มูลค่าสินทรัพย์ต่างประเทศรวมและกำไรลดลงซึ่งอาจทำให้ราคาหุ้นของ บริษัท ลดลง

ความเสี่ยงจากสกุลเงินประเภทอื่นซึ่งเหรัญญิกอาจพบว่ายากในการจัดการเกิดขึ้นเมื่อ บริษัท คู่แข่งจากประเทศอื่นประสบกับการแปลสกุลเงินที่ดีกว่า ตัวอย่างเช่นการขายของผู้ส่งออกสองรายจากประเทศต่าง ๆ ทั้งการขายสินค้าให้กับผู้นำเข้าญี่ปุ่นนั้นขึ้นอยู่กับว่าสกุลเงินของตนเคลื่อนไหวอย่างไรเมื่อเทียบกับเงินเยนของญี่ปุ่น การเคลื่อนย้ายทางยุทธวิธีเพื่อรักษาความสามารถในการแข่งขันเช่นการย้ายโรงงานผลิตเพื่อให้เข้ากับฐานต้นทุนค่าเงินของคู่แข่งอาจมีผลกระทบที่สำคัญ ผู้บริหารระดับสูงที่มีข้อมูลจากเหรัญญิกจะดำเนินการดังกล่าวหลังจากการอภิปรายอย่างกว้างขวาง

ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย

บริษัท ส่วนใหญ่ต้องยืมเพื่อดำเนินการทางการเงินเช่นการซื้อวัตถุดิบเครื่องจักรหรือสถานที่ การกู้ยืมด้วยอัตราดอกเบี้ยแปรผันช่วยให้ บริษัท จ่ายน้อยลงหากอัตราดอกเบี้ยในตลาดลดลง แต่จะเพิ่มต้นทุนหากอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น หาก บริษัท ไม่จ่ายดอกเบี้ยเนื่องจากมีเงินสดไม่เพียงพอ บริษัท อาจประสบกับสภาพคล่องซึ่งอาจส่งผลเสียต่อความสามารถในการกู้ยืมเงินในอนาคตหรือเพื่อยกระดับในอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นซึ่งสะท้อนความเสี่ยงด้านเครดิตของ บริษัท

ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ

ความเสี่ยงทางการเงินที่กล่าวถึงข้างต้นเป็นความเสี่ยงภายนอก ความเสี่ยงด้านการดำเนินงานเป็นความเสี่ยง ด้าน คลัง ภายใน ที่สะท้อนถึงการควบคุมการปฏิบัติงานที่ไม่เพียงพอซึ่งอาจนำไปสู่การสูญเสียมูลค่า บริษัท ตัวอย่างของการควบคุมที่ไม่เพียงพออาจเกิดขึ้นได้หากผู้ค้าตั๋วเงินคลังยืมเงินภายใต้ข้อตกลงสินเชื่อของ บริษัท ซึ่งเห็นได้ชัดเพื่อวัตถุประสงค์ทางธุรกิจ แต่โอนเงินไปยังบัญชีธนาคารของเขาหรือเธอเพราะเหรัญญิกสามารถทำธุรกรรมซื้อขายและโอนเงิน ในคลังที่ควบคุมอย่างดีฟังก์ชั่นดังกล่าวจะถูกแยกออกและพยายามที่จะดำเนินการทั้งสองโดยบุคคลเดียวกันจะถูกตรวจพบทันที

นโยบายความเสี่ยง

เหรัญญิกจะกำหนดนโยบายที่ได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการซึ่งกำหนดวิธีการที่อนุญาตให้จัดการความเสี่ยงข้างต้นและอำนาจการตัดสินใจของเหรัญญิกและบุคลากรที่ได้รับอนุญาตอื่น ๆ นโยบายเหล่านี้จะแตกต่างกันไปในแต่ละ บริษัท ยกตัวอย่างเช่น บริษัท บางแห่งเท่านั้นที่อนุญาตให้เหรัญญิกใช้ตราสารอนุพันธ์หรือปล่อยให้ความเสี่ยงไม่ได้รับการป้องกันหรืออาจอนุญาตให้มีการปฏิบัติเช่นนั้นภายในขอบเขตและข้อกำหนด

การกระทำของกรมธนารักษ์และการปฏิบัติตามนโยบายคลังจะต้องได้รับการประเมินอย่างอิสระและสม่ำเสมอโดยแผนกตรวจสอบภายในและโดยคณะกรรมการบริหารเงินซึ่งประกอบด้วยผู้บริหารระดับสูงรวมถึงเหรัญญิก คณะกรรมการนี้หรือคณะกรรมการสินทรัพย์และหนี้สิน (ALCO) จะทบทวนและหารือเกี่ยวกับความเสี่ยงทางการเงินทั่วทั้งสินทรัพย์และหนี้สินของ บริษัท อย่างสม่ำเสมอและตกลงในการดำเนินการที่เหมาะสมเพื่อจัดการหรือถ่ายโอน ALCO มักจะมอบหมายงานในการดำเนินการตามที่ตกลงไว้กับเหรัญญิกและทีมของเขาหรือเธอ

เมื่อไม่มีวิธีแก้ปัญหาที่ชัดเจนในการจัดการความเสี่ยงทางการเงินเหรัญญิกจะต้องสามารถชั่งน้ำหนักข้อดีและข้อเสียของการดำเนินการ การตัดสินใจอาจเกี่ยวข้องกับการให้คำปรึกษาผู้เชี่ยวชาญภายในและภายนอกที่เกี่ยวข้องและดำเนินการวิเคราะห์ข้อมูลและการวิเคราะห์สถานการณ์เพื่อแนะนำขั้นตอนการปฏิบัติ

การพัฒนาด้านอาชีพ

ตามเนื้อผ้าเหรัญญิกจำนวนมากได้รับการฝึกฝนให้เป็นนักบัญชีและรับหน้าที่เป็นตัวแทนของบทบาทการบัญชี อย่างไรก็ตามด้วยการพัฒนาและการแพร่กระจายของเครื่องมือทางการเงินและโลกาภิวัตน์ของตลาดการเงินและ บริษัท ต่างๆการบริหารเงินได้กลายเป็นความเชี่ยวชาญที่ซับซ้อนและใช้เวลานาน บริษัท ขนาดใหญ่และ บริษัท ข้ามชาติจัดตั้งแผนกบริหารเงินในฐานะหน่วยงานบริหารความเสี่ยงแบบอิสระและการบริหารการเงินของ บริษัท ได้รับการยอมรับว่าเป็นวิชาชีพที่แตกต่างจากการบัญชี หลายประเทศมีหน่วยงานที่เชี่ยวชาญเฉพาะด้านเช่นสมาคม Corporate Treasurers ในสหราชอาณาจักรรวมถึงโปรแกรมการศึกษาพิเศษ

ผู้เชี่ยวชาญและ Generalist

ถึงแม้ว่าเหรัญญิกจะเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านการบริหารความเสี่ยง แต่ประสิทธิภาพก็เพิ่มขึ้นด้วยการมีความรู้ที่เป็นประโยชน์ของหน่วยงานสนับสนุนองค์กรต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้องเช่นกฎหมายภาษีการประกันภัยการบัญชีเศรษฐศาสตร์และการธนาคาร ในพื้นที่เหล่านี้เหรัญญิกของ บริษัท ก็เป็นคนทั่วไปเช่นกัน

เนื่องจากความเสี่ยงทางการเงินมาจากแหล่งต่าง ๆ ภายใน บริษัท (เช่นความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยในสินเชื่อสินเชื่อความเสี่ยงด้านเครดิตในการลงทุนหรือความเสี่ยงด้านสกุลเงินในใบแจ้งหนี้ของลูกหนี้) เหรัญญิกจะต้องเข้าใจธรรมชาติและการเปลี่ยนแปลงทางการเงินของสินทรัพย์และหนี้สินของแต่ละ บริษัท หน่วยงานต่าง ๆ มากมายเน้นประโยชน์ของการศึกษาทางการเงินในวงกว้าง

ทักษะมนุษยสัมพันธ์

นอกเหนือจากการให้คำปรึกษากับเพื่อนร่วมงานภายในที่เกี่ยวข้องแล้วเหรัญญิกมักจะดำเนินการเพื่อจัดการความเสี่ยงทางการเงินหลังจากปรึกษากับผู้เชี่ยวชาญภายนอกเช่นธนาคารทนายความหน่วยงานจัดอันดับเครดิตที่ปรึกษาด้านภาษีและบัญชีและผู้ตรวจสอบบัญชี ตัวอย่างทันทีที่หลุมฝังศพใด ๆ จะยืนยันผู้เชี่ยวชาญที่เกี่ยวข้องในการเพิ่มหนี้หรือความยุติธรรมเช่น ทักษะความสัมพันธ์ระหว่างบุคคลและการสื่อสารที่แข็งแกร่งจึงเป็นคุณลักษณะส่วนบุคคลที่สำคัญสำหรับเหรัญญิก

ผู้จัดการอาวุโส

ผลกระทบของความเสี่ยงทางการเงินต่อมูลค่าและการอยู่รอดของ บริษัท อาจเป็นหายนะและฉับพลัน เหรัญญิกพร้อมด้วยทีมเล็ก ๆ ที่ประกอบด้วยนักบัญชีการเงินผู้จัดการเงินสดนักวิเคราะห์การเงินและตัวแทนจำหน่ายได้รับความไว้วางใจด้วยความรับผิดชอบอย่างมาก เช่นนี้เหรัญญิกมักจะเป็นสมาชิกของทีมผู้บริหารระดับสูงของ บริษัท ซึ่งมักจะรายงานตรงต่อ CFO หรือแม้แต่การนั่งตำแหน่งในคณะกรรมการบริหาร

บรรทัดล่าง

เหรัญญิกกำลังสมมติบทบาทเชิงกลยุทธ์มากขึ้นใน บริษัท ต่างๆ พวกเขาย้ายเกินกว่าการจัดการเงินทุนหมุนเวียนเพื่อมีส่วนร่วมมากขึ้นในการทำงานกับผู้บริหารระดับสูงของ บริษัท เพื่อจัดการความเสี่ยงและเพิ่มผลกำไร