เงินทุนหมุนเวียนในการค้าขายคืออะไร?
เงินทุนหมุนเวียนทางการค้าเป็นความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการดำเนินธุรกิจประจำวัน
ทำความเข้าใจกับเงินทุนหมุนเวียนทางการค้า
เงินทุนหมุนเวียนจำนวนเงินที่มีอยู่เพื่อลงทุนในการดำเนินงานประจำวันของ บริษัท เป็นหนึ่งในสิ่งแรกที่นักลงทุนเลือกที่จะวิเคราะห์เมื่อชั่งน้ำหนักตัดสินใจว่าหุ้นมีมูลค่าการซื้อหรือไม่ เพียงแค่ลบหนี้สินหมุนเวียน - หนี้สินทั้งหมดที่ถึงกำหนดชำระภายใน 12 เดือนถัดไป - จากสินทรัพย์หมุนเวียน - ทรัพยากรที่คาดว่าจะเปลี่ยนเป็นเงินสด ภายในหนึ่งปี - ในงบดุลหนึ่งสามารถเรียนรู้ได้ทันทีว่าจะมีเงินเหลืออยู่เท่าใดหาก บริษัท ใช้ทรัพย์สินที่เป็นของเหลวทั้งหมดเพื่อชำระเงินทั้งหมดที่เป็นหนี้ให้กับเจ้าหนี้
ประเด็นที่สำคัญ
- เงินทุนหมุนเวียนทางการค้าเป็นความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการดำเนินธุรกิจในชีวิตประจำวันซึ่งกำหนดเงินทุนหมุนเวียนซึ่งคำนึงถึงสินทรัพย์และหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมดซึ่งแคบลงกว่าเดิมเพื่อพิจารณาว่า บริษัท มีเงินสดเพียงพอในการจัดการระยะสั้นหรือไม่ - ภาระผูกพันระยะยาวโดยปกติเงินทุนหมุนเวียนทางการค้าจะคำนวณโดยการรวมสินค้าคงเหลือและลูกหนี้ (AR) เข้าด้วยกันจากนั้นจึงหักเจ้าหนี้การค้า (AP)
หาก บริษัท สร้างเงินทุนหมุนเวียนบวกหมายความว่า บริษัท มีเงินทุนที่เข้าถึงได้ง่ายเพียงพอที่จะปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้น บริษัท มีขอบเขตที่มากขึ้นในการลงทุนในสินทรัพย์ใหม่ที่สร้างรายได้และผลกำไรพิเศษ (และคืนเงินแก่ผู้ถือหุ้น) อีกทางหนึ่งหากหนี้สินหมุนเวียนสูงกว่าสินทรัพย์หมุนเวียนมีความเสี่ยงที่ บริษัท อาจถูกบังคับให้เปลี่ยนเป็นธนาคารหรือตลาดการเงินเพื่อเพิ่ม เมืองหลวง (หรือต้องเผชิญกับการผิดนัดชำระค่าสินค้าและล้มละลาย)
เงินทุนหมุนเวียน
เงินทุนหมุนเวียนเพื่อการค้าเทียบกับเงินทุนหมุนเวียน
เมื่อนักลงทุนตรวจสอบสินทรัพย์และหนี้สินในปัจจุบันเพื่อตรวจสอบว่า บริษัท มีเงินสดเพียงพอที่จะจัดการภาระผูกพันระยะสั้นของพวกเขาพวกเขาเลือกที่จะปรับแต่งเกณฑ์การค้นหาของพวกเขาเป็นครั้งคราว นักลงทุนอาจตัดสินใจที่จะละเว้นทรัพยากรและภาระผูกพันบางอย่างจากสมการเพราะพวกเขาถือว่าเป็นตัวแทนของสภาพคล่องระยะสั้นของ บริษัท น้อยกว่าคนอื่น ๆ
เงินทุนหมุนเวียนคำนึงถึงสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดรวมถึงเงินสดหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดลูกหนี้ (AR) ค่าใช้จ่ายจ่ายล่วงหน้าและสินค้าคงเหลือรวมถึงหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมดรวมถึงเจ้าหนี้ (AP) ภาษีค้างจ่ายดอกเบี้ยและค่าใช้จ่ายค้างจ่าย ทุนหมุนเวียนทางการค้านั้นแตกต่างกันโดยพิจารณาเฉพาะสินทรัพย์และหนี้สินหมุนเวียนที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานรายวัน
สำคัญ
เงินทุนหมุนเวียนทางการค้าเป็นคำจำกัดความของเงินทุนหมุนเวียนที่แคบลงและเป็นผลให้มองว่าเป็นมาตรการที่เข้มงวดมากขึ้นสำหรับสภาพคล่องระยะสั้นของ บริษัท
การคำนวณเงินทุนหมุนเวียนทางการค้า
โดยปกติแล้วเงินทุนหมุนเวียนทางการค้าจะถูกคำนวณโดยใช้หมายเลขสำหรับสินค้าคงเหลือ - การรวบรวมผลิตภัณฑ์ที่ยังไม่ขายที่รอขาย - การเพิ่ม AR หรือลูกหนี้การค้า - ยอดเงินเนื่องจาก บริษัท สำหรับสินค้าหรือบริการที่ส่งมอบหรือใช้ แต่ยังไม่ ชำระโดยลูกค้า - จากนั้นลบ AP หรือเจ้าหนี้การค้า - จำนวนที่ บริษัท เป็นหนี้ผู้ขายสำหรับสินค้าที่เกี่ยวข้องกับสินค้าคงคลังเช่นวัสดุธุรกิจหรือวัสดุ เมื่อรวมกันสิ่งเหล่านี้จะถูกมองว่าเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท
ตัวอย่างของเงินทุนหมุนเวียนทางการค้า
หาก บริษัท มี 10, 000 ดอลลาร์สหรัฐใน AR, หรือลูกหนี้การค้าที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานในชีวิตประจำวัน, $ 2, 000 ในสินค้าคงเหลือและ $ 5, 000 ใน AP หรือเจ้าหนี้การค้าที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานในชีวิตประจำวันแล้วเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท คือ
$ 10, 000 + $ 2, 000 - $ 5, 000 = $ 7, 000
ข้อควรพิจารณาพิเศษ
การกำหนดเงินทุนหมุนเวียนในการค้าที่ยอมรับได้จะขึ้นอยู่กับประเภทของ บริษัท ตัวอย่างเช่นมันอาจน้อยกว่าสาเหตุที่ทำให้เกิดความกังวลหาก บริษัท ขนาดใหญ่บางแห่งแสดงเงินทุนหมุนเวียนในเชิงลบเพราะโดยทั่วไปแล้วพวกเขามีความพร้อมที่ดีกว่าในการสร้างกองทุนเพิ่มเติมอย่างรวดเร็วทั้งโดยการย้ายเงินไปรอบ ๆ ผ่านการซื้อหนี้ระยะยาวหรือ ใช้ประโยชน์จากการรับรู้แบรนด์ที่แข็งแกร่งและอำนาจการขาย
มันก็คุ้มค่าที่ชี้ให้เห็นว่าเป็นเงินทุนหมุนเวียนที่สูงมาก อาจเป็นธงสีแดง ในบางกรณีสิ่งนี้อาจบ่งบอกว่า บริษัท ไม่ได้ลงทุนเงินสดส่วนเกินอย่างเหมาะสมหรือละเลยโอกาสในการเติบโตเนื่องจากสภาพคล่องสูงสุด หากไม่นำเงินไปใช้ประโยชน์ บริษัท จะถูกกล่าวหาว่าเป็นผู้ก่อความเสียหาย
