คลาส C แชร์กันอย่างไร
หุ้นคลาส C เป็นคลาสของส่วนแบ่งกองทุนรวมที่มีภาระระดับซึ่งรวมถึงค่าธรรมเนียมรายปีสำหรับการตลาดของกองทุนการกระจายและการบริการที่กำหนดในอัตราคงที่ นักลงทุนจ่ายค่าธรรมเนียมนี้ตลอดทั้งปี
ในการเปรียบเทียบโหลดหน้าจ่ายค่าใช้จ่ายเมื่อมีการซื้อหุ้นและโหลด back-end ประเมินค่าใช้จ่ายเมื่อนักลงทุนขายหุ้น; และไม่มีเงินโหลดไม่มีการโหลดเลย
ประเด็นที่สำคัญ
- หุ้นกองทุน Class-C คิดค่าภาระการขายในระดับที่กำหนดเป็นอัตราคงที่ที่ประเมินในแต่ละปีซึ่งสามารถเปรียบเทียบกับหุ้นโหลดด้านหน้าที่เรียกเก็บเงินจากนักลงทุน ณ เวลาที่ซื้อและโหลดแบ็คเอนด์ที่คิดค่าใช้จ่าย ณ เวลาขาย ค่าธรรมเนียมสามารถรวมนักลงทุนค่าใช้จ่ายในช่วงเวลาของกองทุนประเภทนี้เหมาะที่สุดสำหรับผู้ที่ต้องการถือหุ้นกองทุนเป็นระยะเวลา 3 ปีหรือน้อยกว่า
พื้นฐานของการแบ่งคลาส C
เมื่อเทียบกับคลาสหุ้นอื่น ๆ หุ้นคลาส C มักจะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่าหุ้นคลาส B อย่างไรก็ตามพวกเขามีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงกว่าหุ้นคลาส A อัตราส่วนค่าใช้จ่ายคือค่าใช้จ่ายการจัดการกองทุนรวมประจำปีโดยรวม เป็นผลให้หุ้นคลาส C อาจเป็นทางเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนที่มีระยะค่อนข้างสั้นซึ่งวางแผนที่จะเก็บกองทุนรวมไว้เพียงไม่กี่ปี
ค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งเป็นภาระระดับ C-share นั้นเป็นที่รู้จักกันอย่างเป็นทางการว่าค่าธรรมเนียม 12b-1 ตั้งชื่อจากส่วนของพระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนปี 1940 ค่าธรรมเนียม 12b-1 รวมอยู่ที่ 1% ต่อปี ค่าธรรมเนียม 1% นี้ค่าใช้จ่ายในการจัดจำหน่ายและการตลาดสูงถึง 0.75% ในขณะที่ค่าบริการสูงสุดที่ 0.25% แม้ว่าจะกำหนดไว้สำหรับการตลาด แต่ค่าธรรมเนียม 12b-1 จะทำหน้าที่เป็นรางวัลสำหรับคนกลางที่ขายหุ้นของกองทุน ในความรู้สึกมันเป็นคณะกรรมการที่จ่ายโดยนักลงทุนให้กับกองทุนรวมทุกปีแทนที่จะเป็นหนึ่งในการทำธุรกรรม
ชั้นเรียนกองทุนหุ้นอื่น ๆ มาพร้อมกับค่าธรรมเนียม 12b-1 ด้วย แต่จะแตกต่างกันไป ค่าธรรมเนียมเหล่านั้นที่เรียกเก็บจากหุ้นกลุ่ม A มักจะต่ำกว่าโดยชดเชยค่าคอมมิชชั่นล่วงหน้าสูงที่หมวดนี้จ่ายให้ C- หุ้นมักจะจ่ายสูงสุด 1% และเนื่องจากค่าธรรมเนียม 12b-1 คิดเป็นอัตราส่วนค่าใช้จ่ายโดยรวมของกองทุนรวมสถานะของพวกเขาสามารถผลักดันอัตราส่วนค่าใช้จ่ายประจำปีที่สูงกว่า 2% สำหรับผู้ถือหุ้นประเภท C
ซึ่งแตกต่างจาก A-share หุ้นคลาส C ไม่มีโหลดหน้า แต่มักจะมีโหลด back-end ขนาดเล็กที่รู้จักกันอย่างเป็นทางการเป็นค่าใช้จ่ายการขายรอตัดบัญชีผูกพัน (CDSC) เช่นเดียวกับหุ้นคลาส B ดำเนินการ อย่างไรก็ตามโหลดเหล่านี้สำหรับหุ้น C มีขนาดเล็กลงมากโดยทั่วไปประมาณ 1% และพวกเขามักจะหายไปเมื่อนักลงทุนได้ถือกองทุนรวมสำหรับปี
ข้อดี
-
ไม่มีค่าคอมมิชชั่นล่วงหน้า - มีการลงทุนเงินฝากทั้งหมด
-
ไม่มีค่าใช้จ่ายการขายแบ็คเอนด์หลังจากหนึ่งปี
-
ลงทุนระยะปานกลาง (1-3 ปี) ดี
จุดด้อย
-
อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูง
-
โหลดแบ็คเอนด์สำหรับการถอนในปีแรก
-
ไม่ดีสำหรับกลยุทธ์การซื้อและถือ
ใครควรลงทุนในหุ้นกลุ่ม C
เนื่องจากการโหลด back-end ที่เรียกเก็บจากการไถ่ถอนระยะสั้นนักลงทุนที่วางแผนที่จะถอนเงินภายในหนึ่งปีอาจต้องการหลีกเลี่ยงหุ้น C ในทางกลับกันค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่องที่เกี่ยวข้องกับ C-share ทำให้พวกเขาเป็นทางเลือกที่ไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนระยะยาว
ความแตกต่างของมูลค่าสุดท้ายของการลงทุนที่มีค่าธรรมเนียมที่แตกต่างกันสามารถเกิดขึ้นได้อย่างมากมายเมื่อถือครองเป็นระยะเวลานานเช่นในกองทุนเพื่อการเกษียณอายุ ตัวอย่างเช่นใช้เงินลงทุน $ 50, 000 ในกองทุนที่ให้ผลตอบแทน 6% และเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการดำเนินงานประจำปีที่ 2.25% ซึ่งจะจัดขึ้นเป็นเวลา 30 ปี จำนวนเงินสุดท้ายที่นักลงทุนจะได้รับจะเท่ากับ $ 145, 093.83 กองทุนที่มีจำนวนเท่ากันและผลตอบแทนต่อปีเท่ากัน แต่ด้วยค่าธรรมเนียมการดำเนินงานรายปี 0.45% จะให้นักลงทุนมากขึ้นอย่างมีนัยสำคัญด้วยมูลค่าสุดท้ายของ $ 250, 832.55
หุ้นคลาส C จะทำงานได้ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่วางแผนที่จะเก็บกองทุนไว้ในระยะเวลาที่ จำกัด ระยะกลางได้ดีที่สุดมากกว่าหนึ่งปี แต่น้อยกว่าสามปี ด้วยวิธีนี้คุณสามารถคงไว้ได้นานพอที่จะหลีกเลี่ยง CDSC แต่ไม่นานนักอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงนั้นจะส่งผลกระทบอย่างมากต่อผลตอบแทนโดยรวมของกองทุน
ตัวอย่างการใช้งานจริงของการแบ่งคลาส C
Calamos Growth Fund เป็นตัวอย่างของกองทุนที่มีทั้งคลาส A และคลาส C หุ้นคลาส A คิดค่าอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 1.40% ในจำนวนนี้ 0.25% เป็นค่าธรรมเนียม 12b-1 พวกเขามีโหลดหน้าสูงสุดสูงสุด 4.75% ที่ลดลงตามจำนวนเงินที่ลงทุน หุ้นคลาส C ของกองทุนไม่มีโหลดหน้า แต่พวกเขามี CDSC สูงสุด 1% ของจำนวนหุ้นที่ถือน้อยกว่าหนึ่งปี หุ้นคลาส C กำหนดค่าธรรมเนียมสูงสุด 1% 12b-1 สูงสุดซึ่งทำให้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายโดยรวมของกองทุนอยู่ที่ 2.15%
