ตัวบ่งชี้ความกว้างคืออะไร
ตัวบ่งชี้ความกว้างคือสูตรทางคณิตศาสตร์ที่วัดจำนวนล่วงหน้าและการลดลงของหุ้นและ / หรือปริมาณของพวกเขาเพื่อคำนวณการมีส่วนร่วมในการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นดัชนี โดยการประเมินจำนวนหุ้นที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงและจำนวนหุ้นเหล่านี้มีการซื้อขายจำนวนตัวบ่งชี้ความกว้างช่วยในการยืนยันแนวโน้มราคาดัชนีหุ้นหรือสามารถเตือนของการกลับรายการที่กำลังจะเกิดขึ้น
ประเด็นที่สำคัญ
- โดยทั่วไปแล้วตัวบ่งชี้ความกว้างไม่ได้ให้สัญญาณการค้าด้วยตัวเอง แต่ให้ภาพรวมของสุขภาพในดัชนีโดยปกติแล้วเมื่อตัวบ่งชี้ความกว้างเพิ่มขึ้นและดัชนีหุ้นเพิ่มขึ้นก็แสดงให้เห็นว่ามีส่วนร่วมที่แข็งแกร่งใน ราคาสูงขึ้น ซึ่งหมายความว่าการขึ้นราคามีแนวโน้มที่จะรักษาระดับไว้ได้ แนวคิดเดียวกันนี้ใช้กับตัวบ่งชี้ความกว้างที่ลดลงและค่าดัชนีหุ้นที่ลดลงเมื่อตัวบ่งชี้ความกว้างและดัชนีความแตกต่างของหุ้นซึ่งอาจเตือนการกลับรายการ หุ้นที่น้อยลงกำลังเคลื่อนไหวในทิศทางของดัชนีหุ้น ซึ่งหมายความว่าดัชนีหุ้นสามารถตั้งค่าเพื่อเปลี่ยนทิศทางได้
การคำนวณตัวบ่งชี้ความกว้าง
มีตัวบ่งชี้ความกว้างจำนวนหนึ่งซึ่งแต่ละตัวมีสูตรและวิธีการคำนวณของตัวเอง ตัวบ่งชี้ความกว้างบางรายการเป็นแบบสะสมโดยมีการเพิ่มหรือลดมูลค่าของแต่ละวันจากค่าก่อนหน้า อื่น ๆ ไม่สะสมโดยแต่ละวันหรือช่วงเวลาให้จุดข้อมูลของตนเอง
หนึ่งในตัวชี้วัดลมหายใจที่ง่ายที่สุดคือ Advance / Decline Line เป็นตัวบ่งชี้สะสมเมื่อมีการเพิ่มหรือลดจำนวนหุ้นล่วงหน้า - จำนวนหุ้นที่ลดลง - จำนวนหุ้นที่ลดลง)
ตัวบ่งชี้ความกว้างบอกอะไรคุณ
ตัวบ่งชี้ความกว้างช่วยให้ผู้ค้าและนักลงทุนได้เห็นภาพรวมของตลาด โดยทั่วไป "ตลาดหุ้น" จะถูกตรวจสอบโดยใช้ดัชนีหุ้น
ตัวอย่างเช่นบรรทัดล่วงหน้า / ลดลงของดัชนี S&P 500 เป็นแนวทางสะสมว่ามีหุ้นเพิ่มขึ้นหรือลดลงตามกาลเวลา การคำนวณนี้แสดงความเชื่อมั่นของนักลงทุนโดยรวมใน หุ้นทั้งหมดในดัชนี
ตัวบ่งชี้ความกว้างส่วนใหญ่จะใช้เพื่อวัตถุประสงค์ที่สอง:
- Market Sentiment - ตัวบ่งชี้ความกว้างสามารถช่วยตัดสินว่าตลาดมีแนวโน้มที่จะขึ้นหรือลง Trend Strength - ตัวบ่งชี้ความกว้างสามารถช่วยกำหนดความแข็งแกร่งของแนวโน้มขาขึ้นหรือขาลง
มีตัวบ่งชี้ความกว้างที่แตกต่างกันมากมายที่ผู้ค้าและนักลงทุนสามารถใช้ในการวิเคราะห์ของพวกเขา
ตัวบ่งชี้ความกว้างอื่น ๆ ที่เป็นที่นิยมนอกเหนือจาก Advance / Decline Line ได้แก่:
- ดัชนีอาวุธ (TRIN) ซึ่งดูที่อัตราส่วนของการลดลงของหุ้นหารด้วยอัตราส่วนของการลดลงของปริมาณที่จะลดลง Shaikin Oscillator ซึ่งแกว่งไปตามทั้งปริมาณและราคาเคลื่อนไหวอัตราส่วนอัตราส่วนขึ้น / ลงซึ่งเป็นปริมาณหุ้นที่เพิ่มขึ้นหารด้วย ปริมาณสต็อกที่ลดลง. ปริมาณการแพร่กระจายขึ้น / ลงซึ่งเป็นปริมาณมากขึ้นลบด้วยปริมาณ
มีตัวบ่งชี้ความกว้างอื่น ๆ อีกมากมาย
ผู้ค้าและนักลงทุนอาจใช้ตัวบ่งชี้ความกว้างที่แตกต่างกันเพื่อจุดประสงค์ที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น On Balance Volume ดูที่การซื้อและขายแรงกดดันจากจุดยืนของปริมาณแทนที่จะดูราคาเพียงอย่างเดียวในขณะที่ดัชนีสรุป McClellan นั้นเกี่ยวข้องกับสูตรที่ซับซ้อนมากขึ้นที่สร้างสัญญาณซื้อและขายจริง
ตัวบ่งชี้ความกว้างบางอย่างเช่น Chaikin Oscillator และ On Balance Volume สามารถนำไปใช้กับหุ้นแต่ละตัวหรือแม้กระทั่งสินทรัพย์อื่น ๆ ตัวบ่งชี้ความกว้างอื่น ๆ - เช่นล่วงหน้า / ปฏิเสธบรรทัดหรือดัชนีอาวุธ - คำนวณจากดัชนีเท่านั้น
ผู้ค้าใช้ตัวบ่งชี้ความกว้างของตลาดร่วมกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคในรูปแบบอื่น ๆ เช่นรูปแบบแผนภูมิและตัวชี้วัดทางเทคนิคเพื่อเพิ่มโอกาสประสบความสำเร็จสูงสุด ตัวอย่างเช่นหาก Advance / Decline Line เริ่มลดลงในขณะที่ S&P 500 ยังคงเพิ่มขึ้นผู้ค้าจะจับตาดู S&P 500 อย่างใกล้ชิดเพื่อทำลายเส้นแนวโน้มที่สูงขึ้นหรือแนวรับที่ต่ำกว่า สิ่งนี้จะช่วยยืนยันว่าราคาอาจเริ่มลดลงและผู้ค้าสามารถออกจากสถานะ Longs หรือเริ่มต้นสถานะ Short
ตัวอย่างตัวบ่งชี้ความกว้าง
แผนภูมิต่อไปนี้แสดงตัวบ่งชี้ความกว้างสองแบบคือ On Balance Volume และ Force Force บนแผนภูมิของ ETF SPDR S&P 500 (SPY)
StockCharts.com
ดัชนีกองทัพ (ที่ด้านล่าง) แสดงความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ในช่วงที่ตลาดตกลงและความเชื่อมั่นที่ค่อนข้างอ่อนแอตลอดทั้งช่วง On Volume Volume แสดงปริมาณรั้นในระหว่างการฟื้นตัวในเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคมและมีปริมาณปานกลางในเดือนต่อไปนี้ ตัวชี้วัดเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าตลาดมีความเป็นกลางระหว่างเดือนเมษายนและมิถุนายน
ความแตกต่างระหว่างตัวบ่งชี้ความกว้างและตัวชี้วัดทางเทคนิค
ตัวบ่งชี้ความกว้างเป็นส่วนย่อยภายในฟิลด์ขนาดใหญ่ของตัวบ่งชี้ทางเทคนิค ในขณะที่ตัวบ่งชี้ความกว้างพยายามวัดการมีส่วนร่วมและความแข็งแกร่งในการเคลื่อนไหวของหุ้นหรือดัชนีตัวชี้วัดทางเทคนิคมีวัตถุประสงค์ที่ใหญ่กว่ามาก ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคสามารถใช้ในการวิเคราะห์ปริมาณหรือราคาสร้างสัญญาณการค้าหรือกำหนดแนวรับและแนวต้าน
ข้อ จำกัด ในการใช้ตัวบ่งชี้ความกว้าง
ตัวบ่งชี้ความกว้างไม่ได้เตือนล่วงหน้าสำหรับการกลับรายการ พวกเขาจะไม่ยืนยันการเคลื่อนไหวของราคาเสมอแม้ว่าราคาจะเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกัน
ตัวชี้วัดความกว้างส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะเกิดความผิดปกติบางอย่าง ในขณะที่ผู้ค้ามักมองหาปริมาณที่จะเพิ่มขึ้นเมื่อราคาขยับขึ้น แต่สิ่งนี้ไม่ได้เกิดขึ้นเสมอไป แนวโน้มอาจใช้เวลานานมากในการลดปริมาณหรือแม้แต่ลดการมีส่วนร่วมของสต็อกซึ่งจะนำไปสู่ตัวชี้วัดความกว้างที่แตกต่างกัน แต่ไม่จำเป็นต้องส่งผลให้ราคาพลิกกลับ
ตัวบ่งชี้ความกว้างบางอย่างอาจสร้างการอ่านที่แปลกเนื่องจากวิธีการคำนวณของพวกเขา ในปริมาณยอดคงเหลืออาจเพิ่มขึ้นหรือลดลงอย่างมีนัยสำคัญตัวอย่างเช่นหากมีปริมาณมากในวันนี้ แต่ราคาสิ้นสุดเพียงเล็กน้อยหรือสูงกว่าเล็กน้อย ราคาขยับแทบไม่ได้ แต่ตัวบ่งชี้สามารถเคลื่อนไหวได้อย่างมาก
