Warren Buffett ซื้อหุ้น Coca-Cola (KO) มากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ในปี 1988 ซึ่งเท่ากับ 6.2% ของ บริษัท ทำให้เป็นตำแหน่งที่ใหญ่ที่สุดในพอร์ตโฟลิโอของเขาในเวลานั้น มันยังคงเป็นหนึ่งในการถือครองที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของ Berkshire Hathaway ในวันนี้ ณ เดือนตุลาคม 2562 ถือเป็นจุดที่สาม แต่สิ่งที่ทำให้ประธาน Berkshire Hathaway ทำการซื้อในเวลานั้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อหุ้นยังคงอ่อนตัวหลังจากตลาดล่มในปี 1987
ประเด็นที่สำคัญ
- Berkshire Hathaway ของ Warren Buffett ซื้อหุ้น Coca-Cola มากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ในปี 1988 หลังจากที่ตลาดหุ้นตกต่ำหุ้น Coca-Cola ได้รับผลกระทบอย่างหนักพร้อมกับ บริษัท อื่น ๆ หลาย บริษัท Buffett & Co. ระบุว่าเป็น บริษัท ที่ดี สามารถทนต่อการแข่งขันและพร้อมที่จะฟื้นตัวการซื้อหุ้นของ Coca-Cola เป็นจุดพลิกผันครั้งสำคัญในการลงทุนของ Buffett และ Berkshire Hathaway ปรัชญาการลงทุนวันนี้ Coca-Cola ถือหุ้นใหญ่เป็นอันดับสามของ Berkshire
หุ้นที่ดีจมโดยความผิดพลาด
ความผิดพลาดของตลาดหุ้นในปี 1987 ได้สร้างการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจเนื่องจากหุ้นทุกประเภทถูกขายออกไปโดยคำนึงถึงปัจจัยพื้นฐานเพียงเล็กน้อย Coca-Cola เป็น บริษัท ที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมเครื่องดื่มและมีการถือครองอาหารขนาดใหญ่เช่นกัน นอกจากนี้ชื่อที่เป็นสัญลักษณ์ของ Coca-Cola และการเข้าถึงทั่วโลกได้สร้างคูเมืองรอบ ๆ ผลิตภัณฑ์น้ำอัดลมหลักดังนั้นบัฟเฟตต์จึงไม่ต้องกังวลว่าคู่แข่งจะมาแย่งส่วนแบ่งตลาด
ปรัชญาการลงทุนที่มีวิวัฒนาการ
การซื้อ Coca-Cola ชี้ให้เห็นว่าปรัชญาการลงทุนของบัฟเฟตต์มีวิวัฒนาการมาจากเบนจามินเกรแฮมและมุ่งเน้นไปที่การค้นหาสถานการณ์ที่มูลค่าของ บริษัท สูงกว่าราคาตลาด
การปรับตัวครั้งนี้มีความจำเป็นต่อการเพิ่มขนาดพอร์ตโฟลิโอของบัฟเฟตซึ่งทำให้ยากต่อการใช้ประโยชน์จากความไร้ประสิทธิภาพของตลาด มันยังขัดขวางการจัดการที่แอคทีฟและลดจำนวนโอกาสที่เขาสามารถพิจารณาได้ว่าจะมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อประสิทธิภาพการทำงาน
โดยเฉพาะอย่างยิ่งอิทธิพลของ Charlie Munger รองประธาน บริษัท Berkshire Hathaway Corp. และปรัชญาการลงทุนเชิงจริยธรรมของเขาก็เป็นส่วนหนึ่งเช่นกัน
Warren Buffett: InvestoTrivia ตอนที่ 1
Coca-Cola ประกาศแนวทางการเปลี่ยนแปลงของบัฟเฟตต์จาก "การซื้อ บริษัท ที่ไม่ดีในราคาที่ยอดเยี่ยม" เป็น "การซื้อ บริษัท ที่ยอดเยี่ยมในราคาที่เหมาะสม" การลงทุนของบัฟเฟตต์ในโคคา - โคล่าเพิ่มขึ้นเกือบ 16 เท่าในช่วงหลายปีที่ผ่านมาเมื่อมีการจ่ายเงินปันผล นี่คือกำไรรายปีประมาณ 11% โดยประมาณ
Coca-Cola คือการถือครองที่ใหญ่เป็นอันดับสามของ Berkshire Hathaway มากกว่า 30 ปีหลังจากที่เข้าร่วมเป็นครั้งแรก
10 อันดับแรกของ Buffett
Warren Buffett ยังคงเป็นนักลงทุนใน Coca-Cola ต่อไปในวันนี้ ผลงานการลงทุนหุ้น 10 อันดับแรกของ Berkshire Hathaway - ตามจำนวนหุ้น - อ้างอิงจาก Investor's Business Daily และเอกสารล่าสุดของ ก.ล.ต. เมื่อเดือนสิงหาคม 2562 มีดังนี้
- ธนาคารแห่งอเมริกา (BAC) 927.3 ล้านเวลส์ฟาร์โก (WFC) 409.8 ล้านโคคา - โคล่า (KO) 400 ล้านร่างไฮนซ์ (KHC), 325.6 ล้านแอปเปิ้ล (AAPL), 249.6 ล้านอเมริกันเอ็กซ์เพรส (AXP), 151.6 ล้านศรีลังกา XM millionU.S Bancorp (USB), 132.5 ล้านธนาคารของ New York Mellon (BK), 80.9 ล้านมอเตอร์ทั่วไป (GM), 72.3 ล้าน
