ส่วน REIT และส่วนของสินเชื่อที่อยู่อาศัย: ภาพรวม
ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์มีหลายประเภท (REITs) ที่นักลงทุนสามารถซื้อได้รวมถึง REIT ที่อิงกับส่วนของผู้ถือหุ้นและ REIT ที่อิงกับการจำนอง กอง REIT ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และเป็นเจ้าของในขณะที่จำนองกอง REIT เป็นเจ้าของและลงทุนในอสังหาริมทรัพย์จำนอง
REIT เป็นประเภทของการรักษาความปลอดภัยที่ บริษัท เป็นเจ้าของและโดยทั่วไปดำเนินธุรกิจอสังหาริมทรัพย์หรือสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับอสังหาริมทรัพย์ REIT มีความคล้ายคลึงกับหุ้นและการค้าขายในตลาดหุ้นหลัก ๆ REIT อนุญาตให้ บริษัท ต่างๆซื้ออสังหาริมทรัพย์หรือจำนองโดยใช้การลงทุนแบบรวมจากนักลงทุน การลงทุนประเภทนี้ช่วยให้นักลงทุนรายใหญ่และรายย่อยสามารถเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ได้
ในการมีคุณสมบัติเป็นกองทรัสต์ บริษัท ต้องมีมาตรฐานหลายประการเช่นมีผู้ถือหุ้นอย่างน้อย 100 คนบริหารโดยคณะกรรมการและจ่ายอย่างน้อย 90% ของรายได้ที่ต้องเสียภาษีในรูปแบบของเงินปันผลทุกปี
โดยทั่วไปแล้วกองทรัสต์จะต้องมีนักลงทุนอย่างน้อย 100 คนและกฎระเบียบจะป้องกันสิ่งที่อาจเป็นวิธีการหลีกเลี่ยงที่อาจเป็นไปได้: การมีนักลงทุนจำนวนน้อยเป็นเจ้าของผลประโยชน์ส่วนใหญ่ในกองทรัสต์ อย่างน้อย 75% ของสินทรัพย์ของ REIT จะต้องอยู่ในอสังหาริมทรัพย์และอย่างน้อย 75% ของรายได้รวมจะต้องมาจากค่าเช่าดอกเบี้ยจำนองหรือกำไรจากการขายอสังหาริมทรัพย์
นอกจากนี้กฎหมายกำหนดให้ REIT ต้องจ่ายเงินอย่างน้อย 90% ของรายได้ที่ต้องเสียภาษีประจำปี (ไม่รวมกำไรจากการลงทุน) ให้กับผู้ถือหุ้นในรูปของเงินปันผล อย่างไรก็ตามข้อ จำกัด นี้จำกัดความสามารถของ REIT ในการใช้กระแสเงินสดภายในเพื่อการเติบโต
ประเด็นที่สำคัญ
- REIT เป็นประเภทของการรักษาความปลอดภัยที่ บริษัท เป็นเจ้าของและดำเนินธุรกิจด้านอสังหาริมทรัพย์หรือสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับอสังหาริมทรัพย์กองทรัสต์ REIT จะลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ในขณะที่ REIT จะเป็นเจ้าของและลงทุนในการจำนองอสังหาริมทรัพย์
กอง REIT
กอง REIT มีหน้าที่รับผิดชอบในการจัดหาจัดการอาคารปรับปรุงและขายอสังหาริมทรัพย์ รายได้ของทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ส่วนใหญ่มาจากรายได้ค่าเช่าจากการถือครองอสังหาริมทรัพย์ กองทรัสต์โดยทั่วไปจะลงทุนในสำนักงานและอุตสาหกรรมการค้าปลีกที่อยู่อาศัยและโรงแรมและรีสอร์ท ส่วน REIT เป็นประเภทที่พบบ่อยที่สุดของ REIT กอง REIT อาจลงทุนในวงกว้างหรืออาจมุ่งเน้นเฉพาะส่วนของตลาด
REITs สินเชื่อที่อยู่อาศัย
ตรงกันข้ามกับส่วนของ REITs การจำนอง REITs โดยทั่วไปจะให้ยืมเงินแก่ผู้ซื้ออสังหาริมทรัพย์หรือการได้มาซึ่งการจำนองที่มีอยู่หรือหลักทรัพย์ที่มีการจำนอง (MBS) ในขณะที่กอง REIT มักจะสร้างรายได้จากการให้เช่าอสังหาริมทรัพย์ส่วน REIT จำนองจะสร้างรายได้จากดอกเบี้ยที่ได้รับจากสินเชื่อจำนอง
ตัวอย่างเช่นสมมติว่า บริษัท ABC มีคุณสมบัติเป็น REIT ซื้ออาคารสำนักงานและเช่าพื้นที่สำนักงานด้วยเงินทุนที่สร้างขึ้นจากนักลงทุน บริษัท ABC เป็นเจ้าของและจัดการอสังหาริมทรัพย์นี้และรวบรวมค่าเช่าทุกเดือนจากผู้เช่า บริษัท ABC ถือเป็นกอง REIT
ในทางกลับกันสมมติว่า บริษัท DEF มีคุณสมบัติเป็น REIT และกู้ยืมเงินจากผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ แตกต่างจาก บริษัท ABC บริษัท DEF สร้างรายได้จากดอกเบี้ยที่ได้รับจากการกู้ยืม บริษัท DEF จึงเป็นกองทรัสต์ของการจำนอง
