Walter Schloss เป็นหนึ่งในนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จที่สุดตลอดกาล แต่นอกชุมชนส่วนเล็ก ๆ ของการลงทุนที่คุ้มค่าไม่มีใครรู้ชื่อ Mr. Schloss ศึกษาภายใต้ Benjamin Graham ที่ Columbia University และในที่สุดก็ไปทำงานให้กับ Graham ที่ Graham Newman Partnership
ในปี 1955 Schloss ได้ตีตัวเขาเองและรวบรวมหนึ่งในประวัติที่ดีที่สุดในประวัติศาสตร์ของการลงทุน ตลอดระยะเวลา 50 ปีเขาได้รับผลตอบแทนเฉลี่ยโดยเฉลี่ย 20% ต่อปี วิธีการของเขาเน้นการซื้อหุ้นราคาถูกที่มีสถานะทางการเงินที่มั่นคงและถือไว้จนกว่าพวกเขาจะได้รับการพิจารณาค่าสูง Mr. Schloss เน้นย้ำถึงราคาตามบัญชีเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการประเมินมูลค่าของ บริษัท และซื้อหุ้นที่ซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี
ในปี 1994 วอลเตอร์ Schloss นั่งลงและสรุปความคิดของเขาเกี่ยวกับการทำเงินในตลาดเพื่อใช้เป็นแนวทางสำหรับนักลงทุนหน้าใหม่หรือผู้ที่ไม่มีความรู้ในเชิงลึกเกี่ยวกับกระบวนการลงทุนที่มีมูลค่า ผลลัพธ์คือหนึ่งหน้าที่พิมพ์รายการปัจจัย 16 ประการที่จำเป็นในการสร้างรายได้ในตลาดหุ้น (สำหรับข้อมูลเชิงลึกที่เกี่ยวข้องเกี่ยวกับวิธีรับงานใน Wall Street)
16 ปัจจัยสู่ความสำเร็จในการลงทุน
ปัจจัย 16 ประการสำหรับความสำเร็จในการลงทุนตามที่ระบุโดย Walter Schloss:
- ราคาเป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุดที่จะใช้ในความสัมพันธ์กับมูลค่าพยายามสร้างมูลค่าของ บริษัท โปรดจำไว้ว่าส่วนแบ่งของหุ้นเป็นส่วนหนึ่งของธุรกิจและไม่ได้เป็นเพียงส่วนหนึ่งของกระดาษใช้มูลค่าทางบัญชีเป็นจุดเริ่มต้นเพื่อลองและสร้างมูลค่าขององค์กร ตรวจสอบให้แน่ใจว่าหนี้ไม่ได้เท่ากับ 100% ของทุนมีความอดทน หุ้นไม่ขึ้นไปทันทีอย่าซื้อเคล็ดลับหรือเพื่อความรวดเร็ว ปล่อยให้ผู้เชี่ยวชาญทำอย่างนั้นถ้าพวกเขาทำได้ อย่าขายในข่าวร้ายอย่ากลัวที่จะโดดเดี่ยว แต่อย่าลืมว่าคุณถูกต้องในการตัดสิน คุณไม่แน่ใจ 100% แต่ลองมองหาจุดอ่อนในความคิดของคุณ ซื้อเครื่องชั่งและขายเครื่องชั่งมีความกล้าหาญในความเชื่อมั่นของคุณเมื่อคุณตัดสินใจได้มีปรัชญาการลงทุนและพยายามที่จะติดตามมัน อย่ารีบขายมากเกินไป หากราคาถึงราคาที่คุณคิดว่าเป็นราคาที่ยุติธรรมคุณก็สามารถขายได้ แต่บ่อยครั้งเพราะหุ้นขึ้นไปพูด 50% ผู้คนพูดว่าขายและเพิ่มกำไรของคุณ ก่อนขายพยายามประเมิน บริษัท อีกครั้งและดูว่าหุ้นขายตรงกับมูลค่าตามบัญชี ระวังระดับตลาดหุ้น ผลผลิตต่ำและอัตราส่วน P / E สูงหรือไม่ เมื่อซื้อหุ้นฉันพบว่ามีประโยชน์ในการซื้อใกล้ช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา สต็อกอาจสูงถึง 125 และจากนั้นลดลงเหลือ 60 และคุณคิดว่ามันน่าสนใจ สามปีก่อนที่จะขายหุ้นที่ 20 ซึ่งแสดงให้เห็นว่ามีช่องโหว่อยู่บ้างลองซื้อสินทรัพย์ที่มีส่วนลดแทนที่จะซื้อรายได้ รายได้สามารถเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในเวลาอันสั้น โดยปกติสินทรัพย์จะเปลี่ยนแปลงอย่างช้าๆ หนึ่งจะต้องรู้มากขึ้นเกี่ยวกับ บริษัท หากซื้อรายได้ฟังคำแนะนำจากคนที่คุณเคารพ นี่ไม่ได้หมายความว่าคุณต้องยอมรับพวกเขา โปรดจำไว้ว่ามันเป็นเงินของคุณและโดยทั่วไปแล้วการเก็บเงินได้ยากกว่าที่จะทำ เมื่อคุณสูญเสียเงินจำนวนมากมันเป็นการยากที่จะทำให้มันกลับมาอีกครั้งพยายามอย่าให้อารมณ์ของคุณส่งผลต่อการตัดสินใจของคุณ ความกลัวและความโลภน่าจะเป็นอารมณ์ที่เลวร้ายที่สุดที่เกี่ยวข้องกับการซื้อและขายหุ้น ตัวอย่างเช่นหากคุณสามารถทำเงินได้ 12% ต่อปีและนำเงินกลับมาลงทุนใหม่คุณจะเพิ่มเงินของคุณเป็นสองเท่าในหกปีโดยไม่รวมภาษี จำกฎของ 72 อัตราผลตอบแทนของคุณเป็น 72 จะบอกจำนวนปีในการเพิ่มเงินของคุณเป็นสองเท่า พันธบัตรจะ จำกัด กำไรและเงินเฟ้อของคุณจะลดกำลังซื้อของคุณระวังการใช้ประโยชน์ มันสามารถไปกับคุณ (สำหรับข้อมูลเชิงลึกที่เกี่ยวข้องเกี่ยวกับมูลค่าในการลงทุนด้านมูลค่า)
กฎง่ายๆสำหรับความสำเร็จที่โดดเด่น
กฎเหล่านี้อาจจะง่าย แต่พวกเขาช่วยสร้างหนึ่งในประวัติที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของตลาดหุ้น Walter Schloss มีสำนักงานหนึ่งห้องซึ่งตั้งอยู่ภายในสำนักงานของ Tweedy Brown ซึ่งเป็น บริษัท ด้านการลงทุนที่มีมูลค่าสูงกว่ามาก เขาไม่เคยใช้คอมพิวเตอร์ที่อาศัยอยู่ในคู่มือหุ้นและมาตรฐานของพัวร์แทนเพื่อหาแนวคิดสต็อกของเขา เขาไม่ได้พึ่งพาอัลกอริทึมหรือสูตรที่ซับซ้อน เขาไม่ได้คุยกับผู้บริหารขององค์กรเพราะเขาเชื่อใจตัวเลขมากกว่าคนเมื่อประเมิน บริษัท ที่จะซื้อ (คุณสามารถเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุนที่คุ้มค่าได้โดยอ่านเกี่ยวกับนักลงทุนที่มีชื่อเสียง)
บรรทัดล่าง
วิธีการของวอลเตอร์ Schloss เพื่อการลงทุนที่คุ้มค่าได้รับการพัฒนาในขณะที่เรียนเป็นครั้งแรกจากนั้นทำงานให้กับเบนจามินเกรแฮม มันใช้งานมานานกว่า 50 ปีและการประยุกต์ใช้หลักการของเขาอย่างระมัดระวังจะช่วยให้นักลงทุนได้รับผลกำไรในตลาดหุ้นแม้ในตลาดการเงินที่ซับซ้อนกว่าทุกวันนี้
