คำจำกัดความการจัดการสินทรัพย์ / หนี้สิน

การจัดการสินทรัพย์ / หนี้สินคืออะไร?

การจัดการสินทรัพย์ / หนี้สินเป็นกระบวนการจัดการการใช้สินทรัพย์และกระแสเงินสดเพื่อลดความเสี่ยงของการสูญเสียของ บริษัท จากการไม่ชำระหนี้สินตรงเวลา สินทรัพย์และหนี้สินที่มีการจัดการที่ดีช่วยเพิ่มผลกำไรทางธุรกิจ กระบวนการจัดการสินทรัพย์ / หนี้สินมักใช้กับพอร์ตสินเชื่อของธนาคารและแผนเงินบำนาญ นอกจากนี้ยังเกี่ยวข้องกับมูลค่าทางเศรษฐกิจของผู้ถือหุ้น

ทำความเข้าใจเกี่ยวกับการจัดการสินทรัพย์ / หนี้สิน

แนวคิดของการจัดการสินทรัพย์ / หนี้สินมุ่งเน้นไปที่ช่วงเวลาของกระแสเงินสดเพราะผู้จัดการ บริษัท ต้องวางแผนสำหรับการชำระหนี้สิน กระบวนการต้องทำให้มั่นใจว่าสินทรัพย์พร้อมที่จะชำระหนี้เมื่อถึงกำหนดและสินทรัพย์หรือรายได้สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ กระบวนการจัดการสินทรัพย์ / หนี้สินใช้กับสินทรัพย์ประเภทต่างๆในงบดุล

แฟคตอริ่งในแผนผลประโยชน์ที่กำหนด

แผนการจ่ายผลประโยชน์ที่กำหนดไว้ให้ผลประโยชน์บำนาญที่กำหนดไว้ล่วงหน้าและที่กำหนดไว้ล่วงหน้าสำหรับพนักงานเมื่อเกษียณอายุและนายจ้างมีความเสี่ยงที่สินทรัพย์ที่ลงทุนในโครงการบำนาญอาจไม่เพียงพอที่จะจ่ายผลประโยชน์ทั้งหมด บริษัท จะต้องคาดการณ์จำนวนเงินของสินทรัพย์ที่มีอยู่เพื่อจ่ายผลประโยชน์ตามแผนผลประโยชน์ที่กำหนดไว้

ตัวอย่างเช่นสมมติว่ากลุ่มของพนักงานจะต้องได้รับเงินจำนวน 1.5 ล้านเหรียญสหรัฐในการจ่ายเงินบำนาญเริ่มต้นใน 10 ปี บริษัท จะต้องประเมินอัตราผลตอบแทนจากเงินดอลลาร์ที่ลงทุนในแผนเงินบำนาญและกำหนดจำนวนเงินที่ บริษัท ต้องบริจาคในแต่ละปีก่อนที่การชำระเงินครั้งแรกจะเริ่มขึ้นใน 10 ปี

ตัวอย่างความเสี่ยงของอัตราดอกเบี้ย

การจัดการสินทรัพย์ / หนี้สินยังใช้ในการธนาคาร ธนาคารจะต้องจ่ายดอกเบี้ยเงินฝากและคิดอัตราดอกเบี้ยเงินให้สินเชื่อ ในการจัดการตัวแปรทั้งสองนี้ธนาคารจะติดตามส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิหรือส่วนต่างระหว่างดอกเบี้ยที่จ่ายจากเงินฝากและดอกเบี้ยที่ได้รับจากสินเชื่อ

ตัวอย่างเช่นสมมติว่าธนาคารได้รับอัตราเฉลี่ย 6% สำหรับสินเชื่อสามปีและจ่าย 4% สำหรับบัตรเงินฝากสามปี ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารสร้างคือ 6% - 4% = 2% เนื่องจากธนาคารมีความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยหรือความเสี่ยงที่อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นลูกค้าจึงต้องการอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่สูงขึ้นเพื่อเก็บสินทรัพย์ไว้ที่ธนาคาร

อัตราส่วนความครอบคลุมสินทรัพย์

อัตราส่วนสำคัญที่ใช้ในการจัดการสินทรัพย์และหนี้สินคืออัตราส่วนความครอบคลุมสินทรัพย์ซึ่งคำนวณมูลค่าของสินทรัพย์ที่มีอยู่เพื่อชำระหนี้ของ บริษัท อัตราส่วนคำนวณดังนี้:

$\begin{matrix} อัตราส่วนความครอบคลุมสินทรัพย์ = \frac{(BVTA - IA) - (CL - STDO)}{ยอดหนี้คงค้าง} \\ ที่อยู่: \\ BVTA = มูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์รวม \\ IA = สินทรัพย์ไม่มีตัวตน \\ CL = หนี้สินหมุนเวียน \\ STDO = ภาระหนี้ระยะสั้น \end{matrix} \ start {aligned} & \ text {อัตราส่วนความครอบคลุมสินทรัพย์} = \ frac {( text {BVTA} - \ text {IA}) - ( text {CL} - \ text {STDO})} { text {ทั้งหมด ยอดหนี้คงค้าง}} \ & \ textbf {where:} \ & \ text {BVTA} = \ text {มูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์รวม} \ & \ text {IA} = \ text {สินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตน} \ & \ text {CL} = \ text {หนี้สินหมุนเวียน} \ & \ text {STDO} = \ text {ภาระหนี้ระยะสั้น} \ \ end {จัดชิด}$ อัตราส่วนความสามารถในการชำระสินทรัพย์ = ยอดรวมหนี้ที่ค้างชำระ (BVTA − IA) - (CL − STDO) โดยที่: BVTA = มูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์รวม IIA = สินทรัพย์ไม่มีตัวตน CL = หนี้สินหมุนเวียน STD = ภาระหนี้ระยะสั้น

สินทรัพย์ที่มีตัวตนเช่นอุปกรณ์และเครื่องจักรแสดงมูลค่าตามบัญชีซึ่งเป็นต้นทุนของสินทรัพย์หักด้วยค่าเสื่อมราคาสะสม สินทรัพย์ไม่มีตัวตนเช่นสิทธิบัตรถูกลบออกจากสูตรเนื่องจากสินทรัพย์เหล่านี้มีมูลค่าและขายยากกว่า หนี้ที่ต้องชำระในระยะเวลาน้อยกว่า 12 เดือนถือว่าเป็นหนี้ระยะสั้นและหนี้สินเหล่านั้นจะถูกหักออกจากสูตร

อัตราส่วนความครอบคลุมคำนวณสินทรัพย์ที่มีอยู่เพื่อชำระภาระหนี้แม้ว่ามูลค่าการชำระบัญชีของสินทรัพย์บางอย่างเช่นอสังหาริมทรัพย์อาจคำนวณได้ยาก ไม่มีกฎง่ายๆว่าอะไรคืออัตราส่วนที่ดีหรือไม่ดีเนื่องจากการคำนวณแตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรม

ประเด็นที่สำคัญ

การจัดการสินทรัพย์ / หนี้สินลดความเสี่ยงที่ บริษัท อาจไม่ปฏิบัติตามภาระหน้าที่ในอนาคต ความสำเร็จของพอร์ตสินเชื่อของธนาคารและแผนการบำนาญนั้นขึ้นอยู่กับกระบวนการจัดการสินทรัพย์ / หนี้สิน ธนาคารติดตามความแตกต่างระหว่างดอกเบี้ยที่จ่ายจากเงินฝากและดอกเบี้ยที่ได้รับจากสินเชื่อเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาสามารถจ่ายดอกเบี้ยเงินฝากและเพื่อกำหนดอัตราดอกเบี้ยที่จะเรียกเก็บจากเงินให้สินเชื่อ

สารบัญ: