การจัดการการค้าแบบ“ Flash Boys” ได้กลายเป็นที่แพร่หลายในตลาดเด็กอ่อนและคาดว่าจะมีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ต่อการศึกษาใหม่ที่ดำเนินการโดยนักวิจัยที่ Cornell Tech และมหาวิทยาลัยอื่น ๆ สี่ในห้า cryptocurrencies ที่สำคัญลดลงในสัปดาห์นี้จากข่าวรายงานรวมถึง Bitcoin, Ethereum, Litecoin และ Ripple เมื่อมีรายละเอียดในเรื่องใน Bloomberg
การศึกษากล่าวว่าการจัดการได้กลายเป็นที่แพร่หลายในการแลกเปลี่ยน cryptocurrency (DEX) การกระจายอำนาจและมีแนวโน้มที่จะอาละวาดในการแลกเปลี่ยน crypto ส่วนกลางเช่นกัน “ เราไม่มีความคิดว่าขอบเขตของความผิดพลาดที่เกิดขึ้นจากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์” Ari Juels ศาสตราจารย์แห่ง Cornell Tech กล่าวระหว่างการประชุม blockchain ที่วิทยาเขต New York City ของ Cornell Tech “ หากเราคาดการณ์จากสิ่งที่เราเคยเห็นใน DEXes มันอาจเป็นไปได้ที่จะมีมูลค่าเป็นพันล้านดอลลาร์”
พฤติกรรมของ Crypto เลียนแบบ Wall Street
ชื่อของการศึกษานั้นถูกเรียกอย่างเหมาะสมว่า "Flash Boys 2.0" เพราะธุรกิจการค้าเหล่านี้มีการดำเนินงานคล้ายกับในหนังสือชื่อ Michael Lewis ชื่อ 'Flash Boys' ซึ่งผู้ค้าใช้การซื้อขายที่มีความถี่สูงและพฤติกรรมการใช้ประโยชน์จากตลาด คู่แข่งช้า ในกรณีที่มีการเข้ารหัสลับบอทพิเศษการเก็งกำไรย้ายไปข้างหน้าของการค้าของผู้ใช้สามัญในการแลกเปลี่ยนการกระจายอำนาจต่อ Bloomberg โปรแกรมการค้าอิสระเหล่านี้ช่วยให้ผู้ควบคุมตลาดคาดการณ์การเคลื่อนไหวของเทรดเดอร์รายอื่นและทำกำไรจากพวกเขา ผู้ค้าเหล่านี้สามารถรับลำดับความสำคัญโดยการจ่ายค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นทำให้พวกเขาได้รับประโยชน์จากการปฏิบัติรวมถึงการวิ่งไปข้างหน้าผู้เขียนกล่าวในรายงานที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
Crypto 'Flash Boys' ค้าอย่างไร
- ผู้ค้าใช้บอทอาร์บิทราสต์พิเศษเพื่อคาดการณ์และทำกำไรจากการซื้อขายของผู้ใช้สามัญนักลงทุนต้องเสียค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นเพื่อให้ความสำคัญกับการปฏิบัติเช่นการวิ่งหน้าการเพิ่มประสิทธิภาพความล่าช้าแฝงพฤติกรรมการใช้ประโยชน์จากตลาด
การออกแบบ DEX คุกคามความปลอดภัย Blockchain
DEXes แม้ว่าจะไม่ใช่วิธีการหลักในการซื้อขายสกุลเงินดิจิตอล แต่กำลังได้รับความนิยมเนื่องจาก บริษัท อย่าง Binance สร้างโครงสร้างพื้นฐานของตัวเองขึ้นมา
“ เราอธิบายว่าข้อบกพร่องของการออกแบบ DEX คุกคามความปลอดภัย blockchain พื้นฐาน” รายงานจาก Cornell Tech "บอทเหล่านี้แสดงพฤติกรรมการใช้ประโยชน์จากตลาดที่คล้ายกันมากมาย - การวิ่งหน้าการเพิ่มประสิทธิภาพความหน่วงแฝงเป็นต้น - ทั่วไปบน Wall Street…"
ผู้เขียนบทความได้ทำการแลกเปลี่ยนการกระจายอำนาจหกครั้งตั้งแต่เดือนตุลาคมที่ผ่านมาพวกเขาพบมากกว่า 500 บอทซึ่งสร้างรายได้มากถึง $ 20, 000 ต่อวันต่อ Bloomberg นักวิจัยยังได้สร้างโปรแกรมการซื้อขายแบบอิสระของตนเองเพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งว่าการซื้อขายเหล่านี้ถูกดำเนินการอย่างไรและยังได้รับข้อเสนอการกู้ยืมเงินจำนวนเล็กน้อย“ สิ่งนี้ควรกระตุ้นให้ชุมชนพิจารณาการออกแบบการแลกเปลี่ยนใหม่” Juels ของ Cornell Tech กล่าว
มองไปข้างหน้า
การศึกษาเน้นความเสี่ยงที่กว้างขึ้นของการลงทุนในพื้นที่เข้ารหัสลับ ก่อนหน้านี้เรื่องราวของ Bloomberg ได้สรุปการศึกษาที่ติดตามเว็บไซต์แลกเปลี่ยน crypto 100 อันดับแรกและระบุว่ามีผู้ต้องสงสัยเกือบ 90% แม้ cryptocurrency จะยังคงได้รับความสนใจจากนักลงทุนสถาบันรวมถึงการบริจาคครั้งใหญ่ของ Harvard ซึ่งสนับสนุน บริษัท crypto
