กำลังจำนอง

การรับประกันความปลอดภัยที่ได้รับการสนับสนุนคืออะไร?

การรับประกันความปลอดภัยที่จดจำนอง (MBS) ขึ้นอยู่กับการรับประกันหรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับว่าใครเป็นผู้ออกความปลอดภัย MBS คือการรักษาความปลอดภัยที่สร้างขึ้นผ่านการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ผ่านการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์สินทรัพย์อ้างอิงเป็นเงินให้กู้ยืมแก่บุคคลและ บริษัท ที่ใช้เงินทุนเพื่อซื้ออาคารและบ้าน

การจำนองค้ำประกันโดยผู้ให้กู้สำหรับคุณสมบัติที่ซื้อโดยผู้กู้และการจำนองมักจะได้รับการสนับสนุนโดยการประกันของเจ้าของบ้านบางรูปแบบ อย่างไรก็ตามการประกันนี้จะคุ้มครองผู้ออกของการจำนอง (หรือผู้รับจำนอง) เท่านั้นและไม่ได้เป็นเจ้าของ MBS ที่ออกให้สำหรับการจำนองพื้นฐานเดียวกัน สิ่งนี้อธิบายถึงความเสี่ยงของนักลงทุน MBS

ประเด็นที่สำคัญ

• MBS คือการรักษาความปลอดภัยที่สร้างขึ้นจากการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์โดยสินทรัพย์อ้างอิงเป็นสินเชื่อที่ใช้ในการซื้ออาคารและที่อยู่อาศัยสินเชื่อหรือการจำนองจะได้รับการประกันโดยผู้ให้กู้และมักจะได้รับการสนับสนุนโดยประกันภัยเจ้าของบ้าน อย่างไรก็ตามการประกันภัยนี้คุ้มครองผู้รับจำนองที่ไม่ใช่เจ้าของ MBS พื้นฐานเท่านั้น MBS อาจมีหรือไม่มีการรับประกัน; มันขึ้นอยู่กับผู้ออก บริษัท หลักสี่ บริษัท ได้แก่ Fannie Mae, Freddie Mac, Ginnie Mae และ บริษัท เอกชน

วิธีการรับประกันความปลอดภัยสินเชื่อที่อยู่อาศัยได้รับการสนับสนุน

หากผู้จำนองจำนวนมากเริ่มผิดนัดชำระหนี้ผู้ให้กู้จะมีช่วงเวลาที่ยากลำบากในการชำระค่าจำนองให้กับเจ้าของ MBS ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับความหลากหลายของแหล่งที่อยู่อาศัยของการจำนองทั่วทั้งภูมิภาคประชากรและภูมิศาสตร์ความเสี่ยงของการผิดนัดชำระหนี้อาจลดลงได้

อย่างไรก็ตามหากผู้จำนองจำนวนมากเริ่มที่จะผิดนัดชำระเงินกู้ผู้จำนองอาจผิดนัดชำระ MBS ระดับเริ่มต้นนี้จะทำให้นักลงทุนต้องทนทุกข์ทรมานแสดงให้เห็นถึงความต้องการรูปแบบของการประกันหรือการรับประกัน

ขึ้นอยู่กับผู้ออก MBS อาจมีหรือไม่มีการรับประกัน ผู้ออกหลัก MBS สี่ราย:

1. Fannie Mae (สมาคมสินเชื่อที่อยู่อาศัยแห่งชาติ) ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลสหรัฐอเมริกาและสามารถออกและรับประกันปัญหา MBS เป็น บริษัท การค้าสาธารณะและก่อตั้งขึ้นเพื่อรักษาสภาพคล่องของเงินทุนและเพื่อให้มั่นใจว่าบุคคลที่มีรายได้ต่ำถึงปานกลางสามารถซื้อบ้านได้ โปรดทราบว่าการรับประกันของ Fannie Mae นั้นขึ้นอยู่กับสุขภาพของ บริษัท และไม่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล Freddie Mac (Federal Home Loan Mortgage Corporation) นั้นคล้ายคลึงกับ Fannie Mae ในการสนับสนุนจากรัฐบาลสหรัฐฯและเป็นเจ้าของโดยผู้ถือหุ้น. มันถูกสร้างขึ้นเพื่อให้การแข่งขันในตลาดจำนองที่สองซึ่งแฟนนี่เมผูกขาด แต่เดิม เช่นเดียวกับ Fannie Mae Freddie Mac สามารถออกและรับประกัน MBS ได้ แต่การรับประกันไม่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล Ginnie Mae (สมาคมสินเชื่อที่อยู่อาศัยแห่งชาติของรัฐบาล) แตกต่างจาก Fannie Mae และ Freddie Mac ในฐานะหน่วยงานของรัฐ มันไม่ได้ออก MBSs และการค้ำประกันนั้นได้รับการสนับสนุนจากศรัทธาและเครดิตของรัฐบาลสหรัฐฯ นอกจากนี้ Ginnie Mae รับประกันปัญหา MBS จากสถาบันเอกชนที่ผ่านการรับรอง Ginnie Mae ยังมีนโยบายการค้ำประกันที่เข้มงวดมากขึ้นโดยส่วนใหญ่รับประกันสินเชื่อที่ได้รับการประกันโดย Federal Housing Administration (FHA) หรือ บริษัท ประกันอื่น ๆ ที่มีคุณสมบัติผู้ออกตราสารเอกชนยังออก MBS หากผู้ออกตราสารเอกชนมีคุณสมบัติโดย Ginnie Mae ปัญหาจะได้รับการประกันโดยหน่วยงานของรัฐนั้น หากไม่ได้รับการรับรองจาก Ginnie Mae หากปัญหา MBS ไม่ได้รับการรับรอง