อะไรคือ Universal Life Insurance (VUL) ที่เปลี่ยนแปลงได้?
Variable universal life (VUL) เป็นนโยบายการประกันชีวิตแบบถาวรที่มีส่วนประกอบการออมในตัวที่ช่วยให้การลงทุนของมูลค่าเงินสด เช่นเดียวกับการประกันชีวิตมาตรฐานสากลพรีเมี่ยมมีความยืดหยุ่น โดยทั่วไปแล้วนโยบาย VUL จะมีทั้งระดับสูงสุดและระดับต่ำสุดของผลตอบแทนการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับองค์ประกอบการออม
ประกันชีวิต
พื้นฐานของการประกันชีวิตแปรปรวนสากล
Variable Universal Life Insurance มีการเปลี่ยนแปลงบัญชีย่อยที่อนุญาตให้มีการลงทุนในมูลค่าเงินสด ฟังก์ชั่นของบัญชีย่อยนั้นคล้ายกับกองทุนรวม การสัมผัสกับความผันผวนของตลาดสามารถสร้างผลตอบแทนที่สำคัญ แต่ก็อาจทำให้เกิดการสูญเสียอย่างมาก การประกันนี้ได้รับชื่อจากผลการลงทุนที่แตกต่างกันในตลาดที่มีความผันผวน
ในขณะที่ตัวแปรประกันชีวิตสากลมีความยืดหยุ่นเพิ่มขึ้นและมีศักยภาพในการเติบโตมากกว่านโยบายมูลค่าเงินสดหรือประกันชีวิตแบบเต็มผู้ถือกรมธรรม์ควรประเมินความเสี่ยงอย่างรอบคอบก่อนที่จะซื้อนโยบายประเภทนี้
ประเด็นที่สำคัญ
- Variable Universal Life (VUL) เป็นนโยบายการประกันชีวิตแบบถาวรที่อนุญาตให้ส่วนประกอบเงินสดได้รับการลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนที่ดีกว่านโยบายเหล่านี้สร้างขึ้นตามนโยบายชีวิตทั่วไปแบบดั้งเดิม แต่มีบัญชีย่อยแยกต่างหากที่ลงทุนในเงินสด ตลาดผลตอบแทนองค์ประกอบเงินสดไม่รับประกันทุกปีนโยบาย VUL จะมีสูงสุดสูงสุดรวมทั้งชั้น (ปกติ 0%) ผลตอบแทนที่ได้รับส่วนการลงทุน
วิธีการประกันชีวิตสากลที่เปลี่ยนแปลงได้ทำงานอย่างไร
เช่นเดียวกับการประกันชีวิตสากลการประกันชีวิตแบบแปรปรวนรวมองค์ประกอบการออมกับผลประโยชน์การเสียชีวิตแบบแยกต่างหากช่วยให้มีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการจัดการนโยบาย เบี้ยประกันจะถูกจ่ายเข้าไปในองค์ประกอบการออม สำหรับนโยบายการประกันชีวิตที่มีความผันแปรได้องค์ประกอบการออมประกอบด้วยบัญชีที่จัดการแยกต่างหากซึ่งเรียกว่าบัญชีย่อย ในแต่ละปี บริษัท ประกันชีวิตจะหักค่าใช้จ่ายที่จำเป็นสำหรับการเสียชีวิตและการบริหาร ส่วนที่เหลือยังคงอยู่ในบัญชีแยกต่างหากเพื่อรับดอกเบี้ยเพิ่มเติม
ในกรมธรรม์ประกันชีวิตทั้งชีวิต บริษัท ประกันชีวิตมีความเสี่ยงในการลงทุนโดยรับประกันการเติบโตของมูลค่าเงินสดขั้นต่ำ โดยการแยกส่วนประกอบการออมและองค์ประกอบของผลประโยชน์การเสียชีวิตผู้ประกันชีวิตจะโอนความเสี่ยงการลงทุนของ VUL ไปยังผู้ประกันตน ผู้เอาประกันภัยจะต้องถือว่าโอกาสที่บัญชีแยกต่างหากอาจสร้างผลตอบแทนติดลบซึ่งจะลดมูลค่าเงินสด การสูญเสียที่สำคัญและยั่งยืนทำให้มูลค่าเงินสดลดลง เป็นผลให้ผู้ประกันตนอาจต้องชำระเบี้ยประกันที่สูงขึ้นเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายของการประกันและสร้างมูลค่าเงินสดใหม่
บัญชีย่อย Universal Life แบบแปรผัน
บัญชีย่อยแยกต่างหากมีโครงสร้างเหมือนครอบครัวของกองทุนรวม แต่ละบัญชีมีบัญชีหุ้นและพันธบัตรมากมายรวมถึงตัวเลือกตลาดเงิน นโยบายบางอย่าง จำกัด จำนวนการโอนเข้าและออกจากกองทุน หากผู้ถือกรมธรรม์เกินจำนวนการโอนในหนึ่งปีและบัญชีที่กองทุนลงทุนมีผลงานไม่ดีพวกเขาอาจต้องจ่ายเบี้ยประกันที่สูงกว่าเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายของการประกันภัย นอกเหนือจากค่าธรรมเนียมการจัดการมาตรฐานและการเสียชีวิตที่จ่ายโดยผู้ถือกรมธรรม์ในแต่ละปีบัญชีย่อยจะหักค่าธรรมเนียมการจัดการที่สามารถอยู่ในช่วงตั้งแต่ 0.05% ถึง 2% เนื่องจากบัญชีย่อยเป็นหลักทรัพย์ตัวแทนประกันชีวิตจะต้องเป็นผู้ผลิตที่ได้รับอนุญาตและจดทะเบียนกับหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA)
การเติบโตของมูลค่าเงินสดของนโยบายชีวิตที่ผันแปรได้คือการเลื่อนภาษีออกไป ผู้ถือกรมธรรม์สามารถเข้าถึงมูลค่าเงินสดของพวกเขาโดยการถอนหรือโดยการยืมเงิน อย่างไรก็ตามหากมูลค่าเงินสดต่ำกว่าระดับที่เฉพาะเจาะจงจะต้องชำระค่าเบี้ยประกันเพิ่มเติมเพื่อป้องกันไม่ให้กรมธรรม์หมดอายุ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู "การทำความเข้าใจกับ Variable Life Vs Variable Universal")
