อนุญาโตตุลาการคืออะไร?
อนุญาโตตุลาการเป็นกลไกในการแก้ไขข้อพิพาทระหว่างนักลงทุนและโบรกเกอร์หรือระหว่างโบรกเกอร์ มันถูกควบคุมโดยหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) และการตัดสินใจถือเป็นที่สิ้นสุดและมีผลผูกพัน อนุญาโตตุลาการมีความแตกต่างจากการไกล่เกลี่ยซึ่งฝ่ายต่าง ๆ เจรจาเพื่อบรรลุข้อตกลงโดยสมัครใจและการตัดสินใจจะไม่ผูกพันเว้นแต่ทุกฝ่ายจะเห็นด้วยกับพวกเขา อนุญาโตตุลาการไม่เหมือนกับการยื่นคำร้องเรียนของนักลงทุนซึ่งนักลงทุนอ้างว่าการกระทำผิดในส่วนของนายหน้า แต่ไม่มีข้อพิพาทเฉพาะกับโบรกเกอร์นั้นซึ่งนักลงทุนต้องการความเสียหาย
อนุญาโตตุลาการอธิบาย
ในทางปฏิบัติการตัดสินโดยอนุญาโตตุลาการนั้นคล้ายคลึงกับคดีความ แต่อาจเหมาะสมกว่าสำหรับทุกฝ่ายเนื่องจากค่าใช้จ่ายและข้อผูกพันด้านเวลาที่ต่ำกว่า
เมื่อนักลงทุนหรือนายหน้ามีข้อพิพาทเฉพาะกับนายหน้าที่ลงทะเบียนกับ FINRA พวกเขาอาจยื่นข้อเรียกร้องกับ FINRA ที่ระบุการประพฤติผิดที่ถูกกล่าวหาและจำนวนเงินที่พวกเขากำลังมองหาในความเสียหาย FINRA จะแต่งตั้งคณะผู้เชี่ยวชาญด้านอุตสาหกรรมการเงินสามคนซึ่งหากบุคคลที่ได้รับบาดเจ็บร้องขอเป็นอย่างอื่นจะไม่ถูกว่าจ้างในอุตสาหกรรมหลักทรัพย์ สิ่งนี้มีจุดประสงค์เพื่อกำจัดอคติ แต่ถ้าฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งสงสัยว่าสมาชิกของกลุ่มนั้นมีอคติพวกเขาอาจร้องขอการเปลี่ยนแปลง
การพิจารณาของอนุญาโตตุลาการ
สำหรับข้อพิพาทที่เกี่ยวข้องน้อยกว่า $ 50, 000 การพิจารณาคดีด้วยตนเองไม่จำเป็นต้องพิจารณา ค่อนข้างทั้งสองฝ่ายส่งเอกสารเป็นลายลักษณ์อักษรไปยังอนุญาโตตุลาการฝ่ายเดียวที่ตัดสินคดี สำหรับข้อพิพาทมีตั้งแต่ 50, 000 ถึง 100, 000 ดอลลาร์การพิจารณาคดีด้วยอนุญาโตตุลาการเดี่ยวเป็นเรื่องธรรมดา สำหรับข้อพิพาทที่มีมูลค่ามากกว่า $ 100, 000 การพิจารณาคดีด้วยอนุญาโตตุลาการสามรายเป็นมาตรฐาน ส่วนใหญ่ของคณะอนุญาโตตุลาการสามคน (นั่นคือคนสองคน) เป็นสิ่งที่จำเป็นสำหรับการตัดสินใจ อนุญาโตตุลาการไม่จำเป็นต้องอธิบายการตัดสินใจของพวกเขา
ฝ่ายที่ยื่นขออนุญาโตตุลาการอาจเป็นตัวแทนของพวกเขาเองหรือพวกเขาอาจจ้างทนายความ โดยทั่วไปแผงอนุญาโตตุลาการมีระเบียบแบบแผนน้อยกว่าระบบศาลดังนั้นนักลงทุนจึงมีโอกาสที่จะประสบความสำเร็จแม้จะเป็นตัวแทนของตัวเองก็ตาม มีค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับการยื่นอนุญาโตตุลาการไม่ต้องพูดถึงเวลาและค่าใช้จ่ายในการเดินทางที่เกี่ยวข้องซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาเมื่อดำเนินการตามตัวเลือกนี้
คณะอนุญาโตตุลาการไม่จำเป็นต้องให้รางวัลเต็มจำนวนตามข้อพิพาท ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนยื่นข้อเรียกร้องกับนายหน้าของเขาหรือเธอในราคา $ 38, 000 คณะผู้ตัดสินอาจตัดสินตามความเห็นชอบของนักลงทุน แต่จะได้รับรางวัลเพียง $ 10, 000 การตัดสินของอนุญาโตตุลาการมีผลผูกพันและไม่ถูกอุทธรณ์ยกเว้นในสถานการณ์ที่ จำกัด มาก กระบวนการไกล่เกลี่ยของ FINRA นั้นไม่มีผลผูกพันเว้นแต่ทั้งสองฝ่ายตกลงที่จะตกลงกัน
สมาคมนักลงทุนอนุญาโตตุลาการได้ทำการวิพากษ์วิจารณ์ FINRA เนื่องจากการขาดความหลากหลายในแผงอนุญาโตตุลาการและการป้องกันที่เข้มงวดเพื่อป้องกันอคติและความขัดแย้งทางผลประโยชน์ หน่วยงานกำกับดูแลได้เสนอว่าการวิพากษ์วิจารณ์เหล่านี้ผิดไปโดยเฉพาะอย่างยิ่งการมุ่งเน้นไปที่อายุของอนุญาโตตุลาการ
ในแง่ของการให้บริการโบรกเกอร์ส่วนใหญ่ต้องการให้นักลงทุนเห็นด้วยกับอนุญาโตตุลาการบังคับเพื่อตัดสินข้อพิพาทที่อาจเกิดขึ้นแทนที่จะไปศาล เนื่องจาก FINRA มีการผูกขาดในเรื่องอนุญาโตตุลาการอย่างใกล้ชิดแผงขององค์กรจึงเป็นที่อยู่อาศัยของนักลงทุนจำนวนมาก
