คำจำกัดความการจ่ายเงินปันผลที่ผ่านการรับรอง

เงินปันผลที่ผ่านการรับรองคืออะไร

เงินปันผลที่มีคุณสมบัติเหมาะสมคือเงินปันผลที่อยู่ภายใต้อัตราภาษีกำไรที่ต่ำกว่าอัตราภาษีเงินได้สำหรับเงินปันผลที่ไม่มีเงื่อนไขหรือสามัญ อัตราภาษีเงินปันผลสำหรับเงินปันผลปกติ (โดยทั่วไปคือที่จ่ายจากหุ้นสามัญหรือหุ้นบุริมสิทธิ์) เหมือนกับอัตราภาษีมาตรฐานของรัฐบาลกลางหรือ 10% ถึง 37% สำหรับปีภาษีล่าสุด โดยการเปรียบเทียบเงินปันผลที่มีคุณสมบัติจะถูกหักภาษีเป็นกำไรจากการลงทุนในอัตรา 20%, 15% หรือ 0% ขึ้นอยู่กับภาษี เนื่องจากความแตกต่างในอัตรานี้ความแตกต่างระหว่างเงินปันผลปกติและที่ผ่านการรับรองจึงมีความสำคัญเมื่อถึงเวลาต้องจ่ายภาษี

เพื่อให้มีคุณสมบัติสำหรับอัตราภาษีสูงสุด 0%, 15% หรือ 20% ที่ใช้กับกำไรระยะยาวการจ่ายเงินปันผลที่ผ่านการรับรองจะต้องเป็นไปตามข้อกำหนดดังต่อไปนี้ตามที่กำหนดโดย Internal Revenue Service (IRS):

1. เงินปันผลจะต้องได้รับการจ่ายโดย บริษัท สหรัฐหรือ บริษัท ต่างประเทศที่มีคุณสมบัติตามที่กำหนดเงินปันผลดังกล่าวไม่ได้อยู่ในรายชื่อของ IRS เนื่องจากไม่ได้มีคุณสมบัติตามที่กำหนด

ทำความเข้าใจกับเงินปันผลที่ผ่านการรับรอง

เงินปันผลปกติจัดอยู่ในประเภทที่มีคุณสมบัติหรือสามัญโดยแต่ละประเภทมีผลกระทบทางภาษีที่แตกต่างกัน อัตราภาษีสำหรับเงินปันผลที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสำหรับนักลงทุนที่มีรายได้ปกติที่ต้องเสียภาษี 10% หรือ 12% คือ 0% ผู้ที่จ่ายอัตราภาษีเงินได้มากกว่า 12% และสูงถึง 35% (สำหรับรายได้ปกติสูงถึง $ 425, 800) มีอัตราภาษี 15% สำหรับการจ่ายเงินปันผลที่มีคุณสมบัติเหมาะสม อัตราภาษีของเงินปันผลที่มีคุณสมบัติถูก จำกัด ไว้ที่ 20% ซึ่งสำหรับบุคคลในวงเล็บภาษี 35% หรือ 37% และมีรายได้ปกติมากกว่า $ 425, 800 อัตราภาษีสำหรับกำไรจากการลงทุนระยะยาวเป็นปัจจุบันจนถึงปีปฏิทิน 2019 โปรดทราบว่ามีภาษีการลงทุนสุทธิ 3.8% เพิ่มเติม (NIIT) ซึ่งใช้สำหรับบุคคลที่มีการปรับรายได้ขั้นต้นที่ปรับเปลี่ยนมากกว่า $ 200, 000 หรือ $ 250, 000 สำหรับผู้เสียภาษีที่แต่งงานแล้วที่ยื่นภาษีร่วมกัน

เงินปันผลที่ผ่านการรับรองถูกระบุไว้ในกล่อง 1b ในแบบฟอร์ม IRS 1, 099-DIV ซึ่งเป็นแบบฟอร์มภาษีที่ส่งถึงนักลงทุนที่ได้รับการแจกจ่ายในช่วงปีปฏิทินจากการลงทุนทุกประเภท ช่อง 1a ในแบบฟอร์มนี้สงวนไว้สำหรับการจ่ายเงินปันผลปกติซึ่งเป็นประเภทเงินปันผลที่พบมากที่สุดที่จ่ายให้กับนักลงทุนจาก บริษัท หรือกองทุนรวมตาม IRS

ประเด็นที่สำคัญ

• เงินปันผลที่มีคุณสมบัติถูกเก็บภาษีในอัตราภาษีของกำไรในขณะที่เงินปันผลปกติจะถูกเก็บภาษีที่อัตราภาษีของรัฐบาลกลางมาตรฐานเงินปันผลที่มีคุณสมบัติต้องตรงตามข้อกำหนดพิเศษที่กำหนดโดย IRS อัตราภาษีสูงสุดสำหรับเงินปันผลที่มีคุณสมบัติคือ 20%; สำหรับเงินปันผลธรรมดาสำหรับปีปฏิทิน 2562 นั้นเป็น 37%

Vs สามัญ เงินปันผลที่ผ่านการรับรอง

เงินปันผลที่มีคุณสมบัติและไม่มีเงื่อนไขอาจมีความแตกต่างซึ่งดูเหมือนจะน้อย แต่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลตอบแทนโดยรวม โดยรวมแล้วเงินปันผลปกติส่วนใหญ่ที่จัดจำหน่ายโดย บริษัท ในสหรัฐอเมริกามีคุณสมบัติ ความแตกต่างที่ใหญ่ที่สุดระหว่างการจ่ายเงินปันผลที่มีคุณสมบัติและไม่มีเงื่อนไขตราบใดที่ผลกระทบทางภาษีของพวกเขาเกิดขึ้นคืออัตราที่การเก็บภาษีจากเงินปันผลเหล่านี้ เงินปันผลแบบไม่มีเงื่อนไขจะถูกหักภาษีในอัตราปกติของแต่ละบุคคลซึ่งต่างกับอัตราที่ต้องการสำหรับเงินปันผลที่มีคุณสมบัติตามที่ระบุไว้ข้างต้น ซึ่งหมายความว่าบุคคลที่มีวงเล็บภาษีจะเห็นความแตกต่างในอัตราภาษีของพวกเขาขึ้นอยู่กับว่าพวกเขามีคุณสมบัติเงินปันผลหรือสามัญ

ข้อกำหนดสำหรับการจ่ายเงินปันผลที่ผ่านการรับรอง

บริษัท ต่างประเทศที่ผ่านเกณฑ์

บริษัท ต่างประเทศมีคุณสมบัติสำหรับการรักษาภาษีพิเศษหากเป็นไปตามเงื่อนไขข้อใดข้อหนึ่งในสามข้อต่อไปนี้: บริษัท จัดตั้งขึ้นในความครอบครองของสหรัฐอเมริกา บริษัท มีสิทธิ์ได้รับประโยชน์จากสนธิสัญญาภาษีเงินได้ที่ครอบคลุมกับสหรัฐอเมริกาหรือหุ้นพร้อม สามารถซื้อขายได้ในตลาดหลักทรัพย์ที่จัดตั้งขึ้นในสหรัฐอเมริกา บริษัท ต่างประเทศไม่มีคุณสมบัติถ้าถือว่าเป็น บริษัท การลงทุนในต่างประเทศแบบพาสซีฟ

เงินปันผลที่ไม่ผ่านรอบคัดเลือก

เงินปันผลบางส่วนจะได้รับการยกเว้นโดยอัตโนมัติจากการพิจารณาว่าเป็นเงินปันผลที่มีคุณสมบัติเหมาะสม เหล่านี้รวมถึงเงินปันผลที่จ่ายโดยทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REITs), ห้างหุ้นส่วนจำกัดหลัก (MLPs), ตัวเลือกหุ้นพนักงานและผู้ที่อยู่ใน บริษัท ที่ได้รับการยกเว้นภาษี เงินปันผลที่จ่ายจากบัญชีตลาดเงินเช่นเงินฝากในธนาคารออมสินสหภาพเครดิตหรือสถาบันการเงินอื่น ๆ ไม่มีสิทธิ์ได้รับและควรรายงานเป็นรายได้ดอกเบี้ย เงินปันผลพิเศษครั้งเดียวก็ไม่มีเงื่อนไข ท้ายที่สุดเงินปันผลที่มีคุณสมบัติเหมาะสมจะต้องมาจากหุ้นที่ไม่เกี่ยวข้องกับการป้องกันความเสี่ยงเช่นที่ใช้สำหรับการขายชอร์ตการวางและการโทร การลงทุนและการแจกแจงดังกล่าวข้างต้นขึ้นอยู่กับอัตราภาษีเงินได้

ระยะเวลาการถือครอง

IRS ต้องการให้นักลงทุนถือหุ้นเป็นระยะเวลาขั้นต่ำเพื่อรับผลประโยชน์จากอัตราภาษีที่ลดลงจากการจ่ายเงินปันผลที่มีคุณสมบัติ ผู้ลงทุนหุ้นสามัญจะต้องถือครองหุ้นเกิน 60 วันในช่วงระยะเวลา 121 วันที่เริ่มต้น 60 วันก่อนวันจ่ายเงินปันผลหรือวันหลังจากจ่ายเงินปันผลแล้วและหลังจากนั้นผู้ซื้อรายใหม่จะมีสิทธิ์ได้รับ รับเงินปันผลในอนาคต สำหรับหุ้นที่ต้องการระยะเวลาถือครองมากกว่า 90 วันในช่วงระยะเวลา 181 วันที่เริ่มต้น 90 วันก่อนวันจ่ายเงินปันผล

สำหรับกองทุนรวมข้อกำหนดระยะเวลาการถือครองจะค่อนข้างแตกต่าง ในกรณีนี้กองทุนรวมต้องจัดให้มีการรักษาความปลอดภัยอย่างน้อย 61 วันของระยะเวลา 121 วันซึ่งเริ่มต้นอย่างน้อย 60 วันก่อนวันที่หลักทรัพย์จะจ่ายเงินปันผล นักลงทุนจะต้องถือหุ้นที่เกี่ยวข้องของกองทุนรวมในช่วงเวลาเดียวกันเช่นกัน

ตัวอย่างโลกแห่งความจริง

เนื่องจากข้อกำหนดระยะเวลาการถือครองอาจเป็นเรื่องยากที่จะประเมินให้พิจารณาตัวอย่างสมมุติต่อไปนี้:

นักลงทุนได้รับเงินปันผลตามคุณสมบัติจากหุ้นในกองทุนรวม X นักลงทุนนั้นซื้อ 1, 000 หุ้นของกองทุน X ในวันที่ 1 พฤษภาคมสำหรับปีภาษีที่เป็นปัญหา นักลงทุนรายนั้นขายหุ้นทั้งหมด 100 หุ้นในวันที่ 1 มิถุนายน แต่ยังคงถือหุ้นที่ยังไม่ได้รับการป้องกันจำนวน 900 หุ้น วันที่เงินปันผลสำหรับกองทุนที่มีปัญหาคือ 15 พฤษภาคม

ภายในหน้าต่าง 121 วันนักลงทุนถือ 100 หุ้นเป็นเวลา 31 วัน (ตั้งแต่วันที่ 1 พฤษภาคมถึง 1 มิถุนายน) และอีก 900 หุ้นที่เหลืออยู่อย่างน้อย 61 วัน (ตั้งแต่วันที่ 1 พฤษภาคมถึง 1 กรกฎาคม) ซึ่งหมายความว่ารายได้เงินปันผลที่ได้รับจากการถือหุ้น 900 หุ้นเป็นเวลาอย่างน้อย 61 วันจะถือว่าเป็นรายได้เงินปันผลที่มีคุณสมบัติในขณะที่รายได้จาก 100 หุ้นที่ถือครองเพียง 31 วันจะเป็นรายได้เงินปันผลที่ไม่มีเงื่อนไข จากนั้นนักลงทุนสามารถใช้เงินปันผลที่มีคุณสมบัติเหมาะสมต่อราคาหุ้นเพื่อคำนวณจำนวนเงินปันผลที่มีสิทธิ์จริงเพื่อการรายงานภาษี

มันหมายถึงอะไรสำหรับนักลงทุน

สำหรับนักลงทุนรายวันส่วนใหญ่คำถามว่าเงินปันผลจะมีคุณสมบัติเหมาะสมหรือไม่และไม่ใช่ปัญหา สาเหตุของเรื่องนี้คือเงินปันผลส่วนใหญ่จาก บริษัท ในสหรัฐอเมริกาถือเป็นคุณสมบัติที่เหมาะสม อย่างไรก็ตามโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นไปที่ บริษัท ต่างประเทศ REITs MLPs และยานพาหนะการลงทุนประเภทอื่น ๆ ที่ระบุไว้ข้างต้นความแตกต่างระหว่างคุณสมบัติและทางเลือกอาจมีความสำคัญเมื่อถึงเวลาต้องคำนวณภาษี

ในทางกลับกันมีไม่มากนักที่นักลงทุนสามารถทำได้เพื่อให้มีการพิจารณาว่าเงินปันผลจะได้รับการพิจารณาหรือไม่ การดำเนินการที่สำคัญที่สุดที่นักลงทุนสามารถทำได้คือการถือหุ้นในระยะเวลาการถือครองขั้นต่ำตามประเภทของหุ้นตามที่ระบุไว้ข้างต้น