ธนาคารเงินที่ใหญ่เกินไปที่จะล้มเหลวสี่แห่งคือ Bank of America Corporation (BAC), Citigroup Inc. (C), JPMorgan Chase & Co. (JPM) และ Wells Fargo & Company (WFC) ข้อมูลสำหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2018 จาก Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) แนะนำว่าธนาคารเหล่านี้ซึ่งควบคุมสินทรัพย์ 40% ในระบบธนาคารไม่ควรถือครองหลักในพอร์ตการลงทุนของคุณ
จุดเน้นของฉันในการวิเคราะห์นี้คือโปรไฟล์การธนาคารรายไตรมาสของ FDIC สำหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2018 ฉันดูข้อมูลนี้จาก Federal Deposit Insurance Corporation เป็นงบดุลสำหรับเศรษฐกิจสหรัฐฯ ฉันให้ความสำคัญกับข้อมูล FDIC เริ่มต้นขึ้นในปี 2549 เนื่องจากฟองสบู่ในบ้านกำลังพองตัว ย้อนกลับไปฉันเตือนว่าจะมีธนาคารล้มเหลว 500 ครั้งเมื่อฟองสบู่เริ่มปรากฏ
เรารู้ว่าหุ้นของ บริษัท รับสร้างบ้านมียอดสูงสุดในช่วงกลางปี 2548 ธนาคารชุมชนพุ่งขึ้นสูงสุดในเดือนธันวาคม 2559 และธนาคารระดับภูมิภาครวมถึงธนาคารกลางในช่วงต้นปี 2550 ข้อสรุปของฉันตั้งแต่ปลายปี 2550 คือปัญหาที่เหลืออยู่ในระบบธนาคารและ ตอนนี้ปัญหาใหม่กำลังเข้ามามุ่งเน้น
เก้าอี้ FDIC Jelena McWilliams รายงานว่าในไตรมาสที่สี่มีความแข็งแกร่งสำหรับระบบธนาคาร แม้จะมีข้อดี แต่ยังคงมีปัญหาที่ต้องตรวจสอบ McWilliams แสดงความคิดเห็นอย่างระมัดระวังต่อไปนี้:
“ ในขณะที่ผลประกอบการไตรมาสนี้เป็นไปในเชิงบวกระยะเวลาของอัตราดอกเบี้ยต่ำและสภาพแวดล้อมการปล่อยสินเชื่อที่มีการแข่งขันสูงขึ้นยังคงนำสถาบันบางแห่งให้ ความผันผวนของอัตราผลตอบแทนที่ผ่านมาความท้าทายใหม่ ๆ สำหรับสถาบันการให้สินเชื่อและการระดมทุนอาจเกิดขึ้นนอกจากนี้การแข่งขันเพื่อดึงดูดลูกค้าสินเชื่อยังคงแข็งแกร่งและดังนั้นธนาคารจึงจำเป็นต้องรักษาวินัยและมาตรฐานการให้สินเชื่อของพวกเขา "
ต่อไปนี้เป็นดัชนีชี้วัดของตัวชี้วัดหลักที่ฉันติดตาม:
คอร์ปอเรชั่นประกันเงินฝากของรัฐบาลกลาง
จำนวนสถาบันการเงินที่ประกัน FDIC ลดลงเหลือ 5, 406 ในไตรมาสที่สี่ลดลงจาก 5, 477 ในไตรมาสที่สาม ณ สิ้นปี 2550 มีธนาคาร 8, 533 แห่ง จำนวนพนักงานในระบบธนาคารลดลงเป็น 2.067 ล้านในไตรมาสที่สี่ลดลง 6.7% ตั้งแต่ปลายปี 2550 ระบบธนาคารควรอยู่ในโหมดการเติบโต แต่ไม่ใช่ แต่นายธนาคารส่วนตัวของคุณได้กลายเป็นหุ่นยนต์โดยมีคอมพิวเตอร์เป็นตัวตัดสินว่าคุณสามารถทำอะไรและทำอะไรไม่ได้
รายงาน สินทรัพย์รวม อยู่ที่ 17.94 ล้านล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่เพิ่มขึ้น 37.6% นับตั้งแต่สิ้นปี 2550
การจำนองที่อยู่อาศัย (โครงสร้างแบบหนึ่งถึงสี่ครอบครัว) เป็นสินเชื่อที่อยู่อาศัยในหนังสือของธนาคารในประเทศของเรา การผลิตเพิ่มขึ้นเป็น 2.12 ล้านล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ซึ่งยังต่ำกว่าการขยายตัว ณ สิ้นปี 2550 ที่ 5.6% ธนาคารบางแห่งได้ลดพนักงานในการดำเนินการจำนอง
สินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ที่ไม่ใช่ฟาร์ม / ที่อยู่อาศัย ได้ขยายตัวตลอด "วิกฤตสินเชื่อที่ยอดเยี่ยม" สินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ประเภทนี้ขยายตัวสูงเป็นประวัติการณ์ที่ 1.445 ล้านล้านดอลลาร์ในไตรมาส 4 เพิ่มขึ้น 49.3% จากสิ้นปี 2550 การปล่อยสินเชื่อนี้ถือว่าปลอดภัย แต่ขณะนี้ระบบธนาคารต้องเผชิญกับความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระสินเชื่อที่เกี่ยวข้องกับการปิดร้านค้าปลีกและห้างสรรพสินค้า.
สินเชื่อเพื่อการ ก่อสร้างและพัฒนา (C&D) เป็นเงินให้สินเชื่อแก่ผู้พัฒนาชุมชนและผู้สร้างบ้านเพื่อเป็นเงินทุนแก่ชุมชนที่วางแผนไว้ นี่คือ Achilles Heel สำหรับธนาคารชุมชนและสาเหตุที่ธนาคารมากกว่า 500 แห่งถูกจับโดยกระบวนการล้มเหลวของธนาคาร FDIC ตั้งแต่ปลายปี 2550 สินเชื่อ C&D ได้เพิ่มขึ้นเป็น 350.9 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สาม แต่ลดลงเป็น 349.9 พันล้านดอลลาร์ใน ไตรมาสที่สี่ สินเชื่อประเภทนี้ลดลง 44.4% ต่ำกว่าระดับ ณ สิ้นปี 2550
สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย แรก หมายถึง สินเชื่อ ที่สองภาระให้เจ้าของบ้านที่ยืมกับส่วนของบ้านของพวกเขา โดยทั่วไปแล้วธนาคารในภูมิภาคเสนอสินเชื่อบ้าน (HELOCs) แต่สินเชื่อเหล่านี้ยังคงลดลงทุกไตรมาสแม้จะมีราคาบ้านพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก การให้กู้ยืม HELOC ลดลงอีก 1.6% ในไตรมาสที่สี่เป็น 375.7 พันล้านดอลลาร์ลดลง 38.2% นับตั้งแต่สิ้นปี 2550
ยอดรวมสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ มีอัตราการเติบโตต่อเนื่องเพียง 0.4% ในไตรมาสที่สี่เป็น 4.29 ล้านล้านดอลลาร์ลดลง 3.6% นับตั้งแต่สิ้นปี 2550
อสังหาริมทรัพย์อื่น ๆ ที่เป็นเจ้าของ ลดลง 6.9% ในไตรมาสที่สี่เหลือเพียง 6.69 พันล้านดอลลาร์เนื่องจากทรัพย์สินรอการขายเดิมกลับสู่ตลาด หมวดหมู่สินทรัพย์นี้พุ่งแตะระดับ 53.2 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส 3 ปี 2553
จำนวนตราสารอนุพันธ์ ที่มีความเสี่ยงทางการค้าอยู่มีจำนวนทั้งสิ้น 178.1 ล้านล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ลดลง 15.1% ตามลำดับเนื่องจากธนาคารมีความเสี่ยงมากขึ้น ซึ่งยังคงเพิ่มขึ้น 7.2% ตั้งแต่ปลายปี 2550
กองทุนประกันเงินฝาก (DIF) หมายถึงดอลลาร์ที่มีให้เพื่อป้องกันเงินฝากที่ประกัน เงินเหล่านี้ได้รับการสนับสนุนจากสถาบันประกัน FDIC ทุกแห่งผ่านการประเมินประจำปีโดยธนาคารที่ใหญ่ที่สุดจะจ่ายเงินจำนวนมาก ยอดคงเหลือ DIF ในไตรมาสที่สี่อยู่ที่ 102.6 พันล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 95.8% ตั้งแต่ปลายปี 2550
เงินฝากของผู้ประกันตน เพิ่มขึ้นเป็น 7.5 ล้านล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่และเพิ่มขึ้น 75.3% นับตั้งแต่ปลายปี 2550 เนื่องจากผู้ออมเงินต้องการประกันการประกันเงินฝากจำนวน 250, 000 เหรียญสหรัฐที่แต่ละธนาคารที่ผู้ประกันมีประกัน ภายในสิ้นเดือนกันยายน 2563 กองทุนนี้ได้รับคำสั่งให้มีกองทุนอยู่ที่ 1.35% ของเงินฝากที่ได้รับการประกันและข้อกำหนดนี้ได้รับการตอบสนองแล้ว
สำรองสำหรับการสูญเสีย เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 124.7 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ซึ่งสูงกว่าระดับที่แสดงไว้ ณ สิ้นปี 2550 เป็น 22% ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงความระมัดระวังอย่างต่อเนื่องในระบบธนาคาร
เงินให้สินเชื่อไม่หมุนเวียน ลดลงถึง 100.2 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ซึ่งต่ำกว่าระดับ 8.8% ณ สิ้นปี 2550
นี่คือแผนภูมิรายสัปดาห์สำหรับธนาคารทั้งสี่แห่งที่ "ใหญ่เกินกว่าที่จะล้มเหลว"
ธนาคารแห่งอเมริกา
Refinitiv XENITH
แผนภูมิรายสัปดาห์ของแบงก์ออฟอเมริกานั้นเป็นบวก แต่มีการซื้อมากเกินไปโดยราคาหุ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ปรับเปลี่ยนในช่วงห้าสัปดาห์ที่ 28.42 ดอลลาร์และสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สัปดาห์ที่ 200 สัปดาห์ง่าย ๆ หรือ "พลิกกลับสู่ค่าเฉลี่ย" ที่ 22.44 ดอลลาร์ การอ่านสโทแคสติกแบบช้ารายสัปดาห์ 12 x 3 x 3 สิ้นสุดลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่ 86.11 ซึ่งสูงกว่าระดับสูงสุดที่ 80.00 ระดับค่าครึ่งปีและรายปีของฉันคือ $ 26.66 และ $ 24.07 ตามลำดับโดยมีระดับความเสี่ยงรายเดือนและรายไตรมาสที่ $ 29.24 และ $ 31.15 ตามลำดับ
ซิตี้กรุ๊ป
Refinitiv XENITH
แผนภูมิรายสัปดาห์สำหรับ Citi นั้นเป็นกลางโดยหุ้นต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ห้าสัปดาห์ที่ปรับเปลี่ยนที่ 62.43 ดอลลาร์ แต่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ที่ง่ายหรือ "พลิกกลับสู่ค่าเฉลี่ย" ที่ $ 59.44 การอ่านสโทแคสติกแบบช้ารายสัปดาห์ 12 x 3 x 3 สิ้นสุดลงเมื่อสัปดาห์ที่ 81.10 ซึ่งสูงกว่าระดับสูงสุดที่ 80.00 ระดับค่าครึ่งปีและรายปีของฉันคือ $ 61.70 และ $ 55.32 ตามลำดับโดยมีระดับความเสี่ยงรายเดือนและรายไตรมาสที่ $ 64.10 และ $ 70.38 ตามลำดับ
JPMorgan
Refinitiv XENITH
แผนภูมิรายสัปดาห์สำหรับ JPMorgan นั้นเป็นกลางโดยหุ้นต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ห้าสัปดาห์ที่ปรับเปลี่ยนที่ 103.57 ดอลลาร์ แต่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สัปดาห์ที่ 200 ง่ายหรือ "พลิกกลับสู่ค่าเฉลี่ย" ที่ 86.08 ดอลลาร์ การอ่านสโทแคสติกแบบช้ารายสัปดาห์ 12 x 3 x 3 สิ้นสุดลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเพิ่มขึ้นเป็น 64.18 เดือยประจำปีของฉันคือ $ 102.64 โดยมีระดับความเสี่ยงครึ่งปี, รายเดือนและรายไตรมาสที่ $ 110.75, $ 111.89 และ $ 114.59 ตามลำดับ
เวลส์ฟาร์โก
Refinitiv XENITH
แผนภูมิรายสัปดาห์ของ Wells Fargo เป็นค่าบวกโดยหุ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ห้าสัปดาห์ที่ปรับตัวที่ 49.30 ดอลลาร์ แต่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ที่เรียบง่ายหรือ "พลิกกลับสู่ค่าเฉลี่ย" ที่ 53.18 ดอลลาร์ การอ่านสโทแคสติกแบบช้ารายสัปดาห์ 12 x 3 x 3 สิ้นสุดลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเพิ่มขึ้นเป็น 59.72 เดือยรายเดือนของฉันคือ $ 49.14 โดยมีระดับความเสี่ยงรายปีรายไตรมาสและรายปีที่ระดับ $ 51.12, $ 51.44 และ $ 63.29 ตามลำดับ
