ตัวบ่งชี้การสะสม / การกระจาย (A / D) คืออะไร
การสะสม / การกระจายสินค้าเป็นตัวบ่งชี้การสะสมที่ใช้ปริมาณและราคาเพื่อประเมินว่ามีการสะสมหรือกระจายสินค้าหรือไม่ มาตรการการสะสม / การกระจายพยายามที่จะระบุความแตกต่างระหว่างราคาหุ้นและการไหลของปริมาณ นี่เป็นข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแนวโน้มที่แข็งแกร่ง หากราคากำลังเพิ่มขึ้น แต่ตัวบ่งชี้กำลังลดลงแสดงว่าปริมาณการซื้อหรือการสะสมอาจไม่เพียงพอที่จะรองรับการขึ้นราคาและอาจมีการลดลงของราคา
คีย์ Takeways
- บรรทัดการสะสม / การกระจายจะประเมินอุปสงค์และอุปทานโดยดูที่ราคาปิดภายในช่วงของรอบระยะเวลาจากนั้นคูณด้วยปริมาตร ตัวบ่งชี้ A / D เป็นแบบสะสมหมายถึงการเพิ่มหรือลบค่างวดหนึ่งจากครั้งสุดท้ายบรรทัด A / D ที่เพิ่มขึ้นจะช่วยยืนยันแนวโน้มราคาที่เพิ่มขึ้นสาย A / D ที่ลดลงจะช่วยยืนยันราคาขาลงถ้าราคาสูงขึ้น แต่ A / D กำลังลดลงมันเป็นสัญญาณของความอ่อนแอและการลดลงของราคา หากราคาของสินทรัพย์ลดลง แต่ A / D กำลังเพิ่มขึ้นก็เป็นสัญญาณบ่งบอกถึงความแข็งแกร่งและราคาอาจเริ่มสูงขึ้น
สูตรสำหรับตัวบ่งชี้การสะสม / การกระจายคือ
A / D = ก่อนหน้า A / D + CMFVwhere: CMFV = ปริมาณเงินไหลในปัจจุบัน CMFV = PH −PL (PC −PL) - (PH −PC) × VPC = ราคาปิด PL = ราคาต่ำ สำหรับ periodPH = ราคาสูงสำหรับ periodV = ปริมาณสำหรับงวด
วิธีการคำนวณสะสม / สายการจำหน่าย
- เริ่มต้นด้วยการคำนวณตัวคูณ สังเกตช่วงเวลาปิดล่าสุดสูงและต่ำเพื่อคำนวณใช้ตัวคูณและปริมาณรอบระยะเวลาปัจจุบันเพื่อคำนวณปริมาณเงินไหลเพิ่มปริมาณเงินไหลของเงินเป็นค่า A / D ล่าสุด สำหรับการคำนวณครั้งแรกให้ใช้ปริมาณการไหลของเงินเป็นค่าแรกทำซ้ำกระบวนการตามแต่ละงวดสิ้นสุดการเพิ่ม / ลบปริมาณเงินไหลใหม่ไปยัง / จากผลรวมก่อนหน้า นี่คือ A / D
ตัวบ่งชี้การสะสม / การกระจายสินค้าบอกอะไรคุณ
บรรทัดการสะสม / การกระจายช่วยในการแสดงว่าปัจจัยอุปสงค์และอุปทานมีผลต่อราคาอย่างไร A / D สามารถเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกับการเปลี่ยนแปลงของราคาหรืออาจเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม
ตัวคูณในการคำนวณเป็นตัววัดว่าการซื้อหรือการขายนั้นแข็งแกร่งเพียงใดในช่วงเวลาหนึ่ง ทำได้โดยการกำหนดว่าราคาปิดในช่วงบนหรือล่างของช่วงราคา นี้จะถูกคูณด้วยปริมาณ ดังนั้นเมื่อสต็อกปิดใกล้ระดับสูงสุดของช่วงเวลาและมีปริมาณสูงซึ่งจะส่งผลให้มีการกระโดด A / D ขนาดใหญ่ หากราคาใกล้จะถึงจุดสูงสุด แต่ปริมาณอยู่ในระดับต่ำ A / D จะไม่ขยับขึ้นมาก หากปริมาณสูง แต่ราคาเข้าใกล้ระดับกลางมากขึ้น A / D จะไม่ขยับขึ้นมาก
แนวคิดเดียวกันนี้ใช้เมื่อราคาปิดในส่วนล่างของช่วงราคาของช่วงเวลา ทั้งปริมาณและที่ราคาปิดภายในช่วงเวลาที่กำหนดจำนวน A / D จะลดลง
บรรทัดการสะสม / การกระจายใช้เพื่อช่วยประเมินแนวโน้มราคา
หากราคาของหลักทรัพย์อยู่ในช่วงขาลงในขณะที่สายการสะสม / การกระจายอยู่ในช่วงขาขึ้นตัวบ่งชี้ที่แสดงว่าอาจมีแรงกดดันในการซื้อและราคาของหลักทรัพย์อาจกลับไปเป็นกลับหัวกลับหาง
ในทางกลับกันหากราคาหลักทรัพย์อยู่ในขาขึ้นในขณะที่สายการสะสม / การกระจายอยู่ในช่วงขาลงตัวบ่งชี้แสดงว่าอาจมีแรงขายหรือแรงขายที่สูงขึ้น สิ่งนี้เตือนว่าราคาอาจถึงกำหนดสำหรับการลดลง
ในทั้งสองกรณีความชันของสายการสะสม / การกระจายให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแนวโน้ม บรรทัด A / D ที่เพิ่มขึ้นอย่างมากยืนยันราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก ในทำนองเดียวกันถ้าราคาลดลงและ A / D ก็ลดลงก็มีการกระจายจำนวนมากและราคามีแนวโน้มที่จะลดลงต่อไป
ความแตกต่างระหว่างตัวบ่งชี้การสะสม / การกระจายและปริมาณที่สมดุล (OBV)
ทั้งตัวบ่งชี้เหล่านี้ใช้ราคาและปริมาณแม้ว่าพวกเขาจะใช้มันแตกต่างกัน On Volume Volume (OBV) ดูว่าราคาปิดปัจจุบันสูงกว่าหรือต่ำกว่าราคาปิดก่อนหน้านี้ หากการปิดสูงกว่าจะเพิ่มปริมาณของงวด หากการปิดต่ำกว่าระดับเสียงของงวดจะถูกหักออก ตัวบ่งชี้ A / D ไม่ได้คำนึงถึงการปิดก่อนหน้านี้และใช้ตัวคูณโดยขึ้นอยู่กับว่าภายในช่วงเวลาใดที่ราคาปิด ดังนั้นตัวบ่งชี้ใช้การคำนวณที่แตกต่างกันและอาจให้ข้อมูลที่แตกต่างกัน
ข้อ จำกัด ของการใช้ตัวบ่งชี้การสะสม / การแจกจ่าย
ตัวบ่งชี้ A / D ไม่ได้รวมปัจจัยในการเปลี่ยนแปลงราคาจากช่วงเวลาหนึ่งไปยังอีกช่วงเวลาหนึ่งเท่านั้นมันเป็นเพียงปัจจัยที่ราคาปิดภายในช่วงของช่วงเวลาปัจจุบัน สิ่งนี้สร้างความผิดปกติบางอย่าง สมมติว่าหุ้นว่างลง 20% จากปริมาณมาก ราคาแกว่งไปแกว่งมาตลอดทั้งวันและเสร็จสิ้นในส่วนบนของช่วงประจำวัน แต่ยังคงลดลง 18% จากการปิดก่อนหน้านี้ การเคลื่อนไหวดังกล่าวจะทำให้ A / D เพิ่มขึ้น แม้ว่าหุ้นจะสูญเสียมูลค่าที่มีนัยสำคัญเพราะมันเสร็จในช่วงบนของช่วงรายวันตัวบ่งชี้จะเพิ่มขึ้นอย่างมากเนื่องจากปริมาณมาก
ดังนั้นผู้ค้าจะต้องตรวจสอบกราฟราคาและทำเครื่องหมายความผิดปกติใด ๆ ที่อาจเกิดขึ้นเช่นนี้เนื่องจากอาจส่งผลต่อการตีความตัวบ่งชี้
นอกจากนี้หนึ่งในการใช้งานหลักของตัวบ่งชี้คือการตรวจสอบความแตกต่าง ความแตกต่างสามารถอยู่ได้นานและเป็นสัญญาณบอกเวลา เมื่อความแตกต่างระหว่างตัวบ่งชี้และราคาไม่ได้หมายความว่าการกลับรายการนั้นใกล้เข้ามา อาจใช้เวลานานกว่าราคาจะกลับด้านหรืออาจไม่กลับเลย A / D เป็นเพียงเครื่องมือเดียวที่สามารถใช้ในการประเมินความแข็งแกร่งหรือจุดอ่อนภายในแนวโน้ม แต่ก็ไม่ได้เป็นไปโดยปราศจากความผิดพลาด
ใช้ตัวบ่งชี้ A / D ร่วมกับการวิเคราะห์รูปแบบอื่น ๆ เช่นการวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของราคารูปแบบแผนภูมิหรือการวิเคราะห์พื้นฐานเพื่อให้ได้ภาพที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสิ่งที่เคลื่อนไหวราคาของหุ้น
