ภาวะถดถอยส่งผลกระทบต่อนักลงทุนอย่างไร?

เมื่อเศรษฐกิจมุ่งหน้าไปยังหางม้าคุณอาจได้ยินรายงานการเริ่มต้นที่อยู่อาศัยที่ลดลงการเรียกร้องผู้ว่างงานเพิ่มขึ้นและผลผลิตทางเศรษฐกิจที่ลดลง แต่การสร้างบ้านและเอาท์พุทการหดตัวจะทำอย่างไรกับผลงานของคุณ? และนอกเหนือจากความเสี่ยงเหล่านี้แล้วภาวะเศรษฐกิจถดถอยส่งผลกระทบต่อคุณในฐานะนักลงทุนอย่างไร ดังที่คุณเห็นอาการเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของภาพรวมซึ่งกำหนดความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและบ่งชี้ว่าเราอยู่ในช่วงภาวะถดถอยหรือการขยายตัว เพื่อให้เข้าใจถึงสภาพเศรษฐกิจในเวลาที่กำหนดเราต้องเริ่มต้นด้วยวงจรธุรกิจ โดยทั่วไปวงจรธุรกิจประกอบด้วยสี่ช่วงเวลาที่แตกต่างกันของกิจกรรมซึ่งแต่ละกิจกรรมสามารถใช้เวลาเป็นเดือนหรือเป็นปี

ด่าน 1: จุดสูงสุด

เมื่อถึงจุดสูงสุดเศรษฐกิจกำลังวิ่งเต็มแรง การจ้างงานอยู่ที่หรือใกล้ระดับสูงสุดผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศที่แท้จริง (GDP) กำลังเติบโตในอัตราที่ดีและมีรายได้เพิ่มขึ้น ราคามีแนวโน้มลดลงเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อ ถึงกระนั้นธุรกิจส่วนใหญ่คนงานและนักลงทุนก็มีความสุขกับช่วงเวลาที่เฟื่องฟู

ประเด็นที่สำคัญ

• เพื่อให้เข้าใจสถานะของเศรษฐกิจในเวลาที่กำหนดเราต้องเริ่มต้นด้วยวงจรธุรกิจ หลังจากประสบกับการเติบโตและความสำเร็จอย่างมากรายได้และการจ้างงานเริ่มลดลงเนื่องจากสาเหตุต่าง ๆ บางครั้งเศรษฐกิจบางครั้งประสบภาวะถดถอยซ้ำซ้อนเช่นการฟื้นตัวระยะสั้นตามมาด้วยการถดถอยอีกครั้ง

ขั้นตอนที่ 2: ภาวะถดถอย

สุภาษิต "สิ่งที่จะเกิดขึ้นต้องลงมา" ใช้ได้อย่างสมบูรณ์แบบที่นี่ หลังจากประสบกับการเติบโตและความสำเร็จอย่างมากรายได้และการจ้างงานเริ่มลดลงเนื่องจากสาเหตุหลายประการ: เหตุการณ์ภายนอกเช่นการบุกรุกหรือการช็อกซัพพลายการแก้ไขอย่างฉับพลันในราคาสินทรัพย์ที่ร้อนเกินไปหรือการใช้จ่ายของผู้บริโภคลดลง ไปสู่ภาวะเงินเฟ้อซึ่งจะนำไปสู่ ​​บริษัท ที่จะเลิกจ้างพนักงาน (เนื่องจาก บริษัท ค่าจ้างจ่ายค่าแรงและราคาที่พวกเขาเรียกเก็บจากผู้บริโภคนั้น "ไม่ยืดหยุ่น" หรือในขั้นต้นต้านทานต่อการเปลี่ยนแปลงการตัดเงินเดือนเป็นคำตอบทั่วไป) การว่างงานที่เพิ่มขึ้นผลักดันให้การใช้จ่ายของผู้บริโภคลดน้อยลง ภาวะเศรษฐกิจถดถอยโดยทั่วไปหมายถึงการลดลงของจีดีพีจริงสองไตรมาสหรือมากกว่านั้น

ด่าน 3: รางน้ำ

นี่คือส่วนของวงจรธุรกิจเมื่อเอาท์พุทและการจ้างงานจากล่างสุด ณ จุดนี้การใช้จ่ายและการลงทุนได้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญผลักราคาและค่าจ้างลง การปรับสมดุลนี้ทำให้การซื้อสินค้าใหม่ดึงดูดผู้บริโภคและการลงทุนใหม่ทั้งด้านแรงงานและสินทรัพย์ - น่าดึงดูดสำหรับ บริษัท ต่างๆ

ขั้นตอนที่ 4: การกู้คืนและการขยาย

ในระหว่างการฟื้นตัวหรือ "การขยายตัว" เศรษฐกิจเริ่มกลับมาเติบโตอีกครั้ง เมื่อผู้บริโภคใช้จ่ายมากขึ้น บริษัท ต่าง ๆ เพิ่มการผลิตนำพวกเขาไปจ้างคนงานเพิ่ม การแข่งขันสำหรับแรงงานปรากฏขึ้นผลักดันค่าจ้างและวางเงินในกระเป๋าของคนงานและผู้บริโภค ที่ช่วยให้ บริษัท สามารถเรียกเก็บเงินได้มากขึ้นสำหรับผลิตภัณฑ์จุดประกายเงินเฟ้อที่เริ่มต้นต่ำและช้า แต่ในที่สุดอาจทำให้การเติบโตหยุดชะงักและเริ่มต้นวงจรใหม่อีกครั้งหากมันเพิ่มขึ้นสูงเกินไป ในระยะยาว อย่างไรก็ตามเศรษฐกิจส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะเติบโตโดยแต่ละจุดสูงสุดจะสูงกว่าในอดีต

วัฏจักรธุรกิจประกอบด้วยสี่ช่วงเวลาที่แตกต่างกันของกิจกรรมซึ่งแต่ละกิจกรรมสามารถอยู่ได้เป็นเดือนหรือเป็นปี เก็ตตี้อิมเมจ

วัฏจักรธุรกิจส่งผลกระทบต่อนักลงทุนอย่างไร?

การทำความเข้าใจกับวงจรธุรกิจนั้นไม่สำคัญมากนักหากไม่ได้ปรับปรุงผลตอบแทนให้ดีขึ้น นักลงทุนต้องทำอะไรในช่วงเศรษฐกิจถดถอย? คำตอบนั้นขึ้นอยู่กับสถานการณ์ของคุณและประเภทของนักลงทุนของคุณ

อันดับแรกจำไว้ว่าตลาดหมีไม่ได้หมายความว่าจะไม่มีทางทำเงิน นักลงทุนบางคนใช้ประโยชน์จากตลาดที่ลดลงโดยการขายหุ้นระยะสั้นซึ่งหมายความว่าพวกเขาทำเงินเมื่อราคาหุ้นตกและสูญเสียเงินเมื่อพวกเขาขึ้น เทคนิคนี้ควรใช้โดยนักลงทุนที่มีความชำนาญเท่านั้นเนื่องจากมีข้อผิดพลาดที่ไม่เหมือนใคร สิ่งที่สำคัญที่สุดคือการขาดทุนจากการขายชอร์ตนั้นไม่มีที่สิ้นสุด: ไม่มีข้อ จำกัด ที่ชัดเจนว่ามูลค่าของหุ้นจะเพิ่มขึ้นได้อย่างไร

นักลงทุนสายพันธุ์อื่นถือว่าการถดถอยเช่นการขายที่ห้างสรรพสินค้าท้องถิ่น เทคนิคนี้รู้จักกันในนามการลงทุนแบบคุ้มค่าดูที่ราคาหุ้นที่ลดลงเนื่องจากการต่อรองราคาที่รอการขึ้นราคา การเดิมพันว่าช่วงเวลาที่ดีกว่าจะกลับมาสู่เศรษฐกิจในที่สุดนักลงทุนที่คุ้มค่าใช้ประโยชน์จากตลาดหมีเพื่อเลือก บริษัท ที่มีคุณภาพสูงในราคาถูก

ยังมีนักลงทุนอีกประเภทหนึ่งที่แทบจะไม่หวั่นไหวในช่วงที่เศรษฐกิจถดถอย ผู้ติดตามกลยุทธ์การซื้อและถือระยะยาวรู้ว่าปัญหาระยะสั้นแทบจะเป็นเพียงการ blip ในแผนภูมิในช่วง 20 ถึง 30 ปี

แน่นอนว่าพวกเราบางคนมีความหรูหราในการมองหาทศวรรษที่ผ่านมาหรือท้องเหล็กจำเป็นต้องทำอะไรในการเผชิญกับการสูญเสียกระดาษขนาดใหญ่ การลงทุนที่คุ้มค่าไม่ได้มีไว้สำหรับทุกคนเช่นกันเนื่องจากต้องมีการวิจัยอย่างกว้างขวางในขณะที่การขายระยะสั้นเรียกร้องให้มีวินัยสูงกว่าการซื้อและการถือครอง กุญแจสำคัญคือการเข้าใจสถานการณ์ของคุณและเลือกสไตล์ที่เหมาะกับคุณ ตัวอย่างเช่นหากคุณใกล้จะเกษียณแล้วแนวทางระยะยาวไม่เหมาะกับคุณอย่างแน่นอน แทนที่จะอาศัยอยู่ที่ราชประสงค์ของตลาดหุ้นลองพิจารณาการกระจายสินทรัพย์อื่น ๆ เช่นพันธบัตรตลาดเงินและอสังหาริมทรัพย์

บรรทัดล่าง: วงจรธุรกิจไม่สมบูรณ์แบบ

แน่นอนว่าวัฏจักรธุรกิจนั้นมีขนาดใหญ่เกินไป บางครั้งเศรษฐกิจอาจประสบกับภาวะถดถอยแบบทวีคูณเช่นในกรณีที่เศรษฐกิจถดถอยอีกครั้งเกิดการฟื้นตัวระยะสั้น และทุกประเทศต่างก็มีเส้นทางการเติบโตระยะยาวที่เป็นบวก ความสัมพันธ์ระหว่างการใช้จ่ายราคาค่าจ้างและการผลิตที่อธิบายไว้ข้างต้นนั้นง่ายเกินไป: รัฐบาลมักจะมีอิทธิพลอย่างมากในทุกช่วงของวงจร การจัดเก็บภาษีกฎระเบียบหรือการพิมพ์เงินที่มากเกินไปอาจส่งผลให้เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยในขณะที่การกระตุ้นทางการคลังและการเงินสามารถทำให้เศรษฐกิจหดตัวลงเมื่อแนวโน้มตามธรรมชาติที่คาดคะเนว่าจะปรับสมดุลล้มเหลว

การอ่านหัวข้อข่าวในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำสามารถโน้มน้าวใจคุณว่าท้องฟ้ากำลังตกลงมา แต่การเข้าใจวงจรธุรกิจจะช่วยให้คุณตระหนักว่าการชะลอตัวเป็นเรื่องปกติของเศรษฐกิจที่ใช้งานได้ เมื่อเศรษฐกิจเริ่มแสดงสัญญาณของภาวะเศรษฐกิจถดถอยสิ่งสำคัญคือการพัฒนากลยุทธ์ในการจัดการกับความเสี่ยงตามสถานการณ์ทางการเงินของคุณ