การล้มละลายทางบัญชีคืออะไร?
การล้มละลายทางบัญชีหมายถึงสถานการณ์ที่มูลค่าของหนี้สินของ บริษัท สูงกว่ามูลค่าของสินทรัพย์ การล้มละลายทางบัญชีมีลักษณะเฉพาะที่งบดุลของ บริษัท โดยถือว่า บริษัท "ล้มละลายในหนังสือ" เมื่อมูลค่าสุทธิของ บริษัท ติดลบ
เรียกอีกอย่างว่าการล้มละลายทางเทคนิค บริษัท สามารถมีมูลค่าหนี้สินเพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วกว่าสินทรัพย์เนื่องจากหนี้สินที่เพิ่มขึ้นหรือเงินกู้ยืม อย่างไรก็ตามการล้มละลายที่เกิดขึ้นจริงหรือที่เรียกว่าการล้มละลายของกระแสเงินสดเกิดขึ้นเมื่อ บริษัท ไม่สามารถชำระเงินตามสัญญาแก่ผู้ขายหรือผู้ให้กู้ได้
ประเด็นที่สำคัญ
- การล้มละลายทางบัญชีหมายถึงสถานการณ์ที่มูลค่าของหนี้สินของ บริษัท สูงกว่ามูลค่าของสินทรัพย์การล้มละลายการบัญชีจะดูเฉพาะที่งบดุลของ บริษัท โดยถือว่า บริษัท "ล้มละลายในหนังสือ" เมื่อมูลค่าสุทธิของ บริษัท ปรากฏเป็นลบหากการล้มละลายทางบัญชียังคงอยู่ เจ้าหนี้และผู้ให้กู้อาจบังคับให้ บริษัท ขายสินทรัพย์หรือประกาศล้มละลาย
ทำความเข้าใจกับการล้มละลายทางบัญชี
การล้มละลายทางบัญชีนั้นจะประกาศเฉพาะเมื่อตรวจสอบงบดุลของ บริษัท โดยไม่คำนึงถึงความสามารถในการดำเนินงานต่อไป จำนวนเงินกู้ยืมที่เพิ่มขึ้นในขณะที่รายได้ลดลงอาจนำไปสู่การล้มละลายทางบัญชี นอกจากนี้ บริษัท ที่มีสินทรัพย์ที่มีมูลค่าลดลงในขณะที่มูลค่าของหนี้สินยังคงไม่เปลี่ยนแปลงหรือเพิ่มขึ้นอาจประสบกับการล้มละลายทางบัญชี
เมื่อ บริษัท ดูเหมือนว่าจะมีหนี้สินล้นพ้นตัวในหนังสือเป็นไปได้ว่าผู้ถือหนี้จะต้องตอบโต้ บริษัท อาจพยายามปรับโครงสร้างธุรกิจเพื่อบรรเทาภาระหนี้สินหรือถูกเจ้าหนี้ล้มละลาย
การล้มละลายของกระแสเงินสด
การล้มละลายของกระแสเงินสดนั้นแตกต่างจากการล้มละลายทางบัญชีเนื่องจาก บริษัท อาจมีสินทรัพย์ที่ครอบคลุมหนี้สิน แต่ไม่ใช่กระแสเงินสด กล่าวอีกอย่างหนึ่งก็คือรายได้จากการขายที่รวบรวมในรูปของเงินสดไม่เพียงพอ ดังนั้น บริษัท จึงไม่มีเงินสดเพียงพอที่จะจ่ายชำระหนี้ระยะสั้นเช่นการชำระคืนเงินกู้
การล้มละลายของกระแสเงินสดอาจเกิดขึ้นได้เช่นหาก บริษัท มีบัญชีเจ้าหนี้ - เงินที่ค้างชำระกับซัพพลายเออร์ - จะครบกำหนดในระยะสั้น อย่างไรก็ตามลูกหนี้การค้า - เงินที่ลูกค้าเป็นหนี้ - ไม่ได้รับการชำระเงินตรงเวลาเพื่อชำระเจ้าหนี้ของ บริษัท ในบางกรณีกระแสเงินสดหมุนเวียนสามารถแก้ไขได้ด้วยการเปิดวงเงินกู้ยืมระยะสั้นจากธนาคาร บริษัท สามารถเจรจาเงื่อนไขที่ดีกว่ากับซัพพลายเออร์ดังนั้นพวกเขาจึงยอมรับการชำระเงินในภายหลังในบัญชีเจ้าหนี้ของพวกเขา กล่าวอีกนัยหนึ่งเพียงเพราะ บริษัท กลายเป็นหนี้สินล้นกระแสเงินสดไม่ได้แปลว่าการล้มละลายเป็นเพียงทางเลือกเดียวเท่านั้น
อย่างไรก็ตามการล้มละลายทางบัญชีอาจเป็นปัญหาที่ใหญ่กว่ามากสำหรับ บริษัท ต่างๆในการสำรวจเพราะมักจะเกี่ยวข้องกับปัญหาระยะยาว หากสินทรัพย์ถาวรมีมูลค่าลดลงและ บริษัท จำเป็นต้องเลิกกิจการเพื่อชำระหนี้มันอาจมีปัญหาทางการเงิน สินทรัพย์ขนาดใหญ่ไม่สามารถขายได้ง่ายในตลาดหรือเลิกกิจการและบ่อยครั้ง บริษัท ขาดทุนเมื่อเปรียบเทียบราคาขายกับราคาซื้อครั้งแรก
ปัจจัยที่อาจนำไปสู่การล้มละลายทางบัญชี
บริษัท ที่มีความเป็นไปได้หรือฟ้องร้องอยู่อาจทำให้มีหนี้สินเพิ่มขึ้นในอนาคตซึ่งในที่สุดจะเกินทรัพย์สิน หนี้สินที่อาจเกิดขึ้นเหล่านี้สามารถป้องกัน บริษัท จากการทำงานอย่างถูกต้องและสามารถนำไปสู่การล้มละลายทางบัญชีและกระแสเงินสด
บริษัท ที่มีสินทรัพย์จำนวนมากในงบดุลผูกติดอยู่กับสินทรัพย์ถาวรอาจประสบปัญหาได้ สินทรัพย์ถาวรมักจะเป็นสินทรัพย์ระยะยาวเช่นที่ดินอาคารและอุปกรณ์ หากสินทรัพย์ล้าสมัยเนื่องจากนวัตกรรมทางเทคโนโลยีมูลค่าของสินทรัพย์จะลดลงในทางเทคนิคทำให้เกิดการล้มละลายทางบัญชี
บริษัท ที่มีสินทรัพย์สุทธิติดลบหมายความว่าสินทรัพย์ไม่ครอบคลุมภาระหนี้ทั้งหมดอาจเป็นปัญหาและนำไปสู่กระแสเงินสดติดลบ ผลลัพธ์สามารถบังคับให้ บริษัท ต่างๆขายสินทรัพย์หรือหน่วยงานที่ทำกำไรเพื่อชดเชยกระแสเงินสดที่ขาดหายไปซึ่งส่งผลให้เกิดการล้มละลายทางบัญชี
ตัวอย่างการล้มละลายทางบัญชี
ตัวอย่างเช่น บริษัท XYZ เพิ่งกู้เงินเพื่อซื้ออุปกรณ์ชิ้นใหม่ มูลค่าสินเชื่อเกือบเท่ากับมูลค่าทั้งหมดของชิ้นส่วนของอุปกรณ์ ไม่นานหลังจากซื้ออุปกรณ์การอัพเกรดทางเทคโนโลยีในตลาดทำให้มูลค่าของอุปกรณ์ลดลงอย่างมาก เป็นผลให้สินทรัพย์ที่เป็นเจ้าของโดย บริษัท XYZ น้อยกว่ามูลค่าของหนี้สินของพวกเขา แม้ว่า บริษัท จะมีกระแสเงินสดเป็นบวกเพื่อดำเนินการต่อ แต่ XYZ ก็ล้มละลายทางเทคนิคซึ่งหมายถึง บริษัท มีการล้มละลายทางบัญชี
