ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นและธนาคารกลางสหรัฐคาดการณ์ว่าจะมีการประกาศปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง Goldman Sachs Group Inc. (GS) ได้จัดทำรายงานที่ตรงเวลาเพื่อระบุหุ้นที่เจริญรุ่งเรืองในสภาพแวดล้อมนี้และมีแนวโน้มสูงกว่าอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะพวกเขาพบว่านักลงทุนในวันนี้ควรให้ความสนใจหุ้นที่มีเลเวอเรจต่ำและงบดุลที่แข็งแกร่ง นี่คือเรื่องราวที่สองของ Investopedia ในรายงานนั้นและมุ่งเน้นไปที่แปดหุ้น: Surgical Inc. (ISRG), Align Technology Inc. (ALGN), Illumina Inc. (ILMN), Ulta Beauty Inc. (ULTA), Robert Half International Inc. (RHI), Valero Energy Corp. (VLO), Electronic Arts (EA) และ Pioneer Natural Resources Co. (PXD)
| คลังสินค้า | ภาค | กำไร YTD |
| การผ่าตัดที่ใช้งานง่าย | ดูแลสุขภาพ | 33% |
| จัดแนวเทคโนโลยี | ดูแลสุขภาพ | 53% |
| Illumina | ดูแลสุขภาพ | 28% |
| ความงามของอัลตร้า | การตัดสินใจของผู้บริโภค | 15% |
| Robert Half | อุตสาหกรรม | 24% |
| Valero | พลังงาน | 34% |
| ศิลปะอิเล็กทรอนิกส์ | เทคโนโลยีสารสนเทศ | 30% |
| ทรัพยากรธรรมชาติผู้บุกเบิก | พลังงาน | 13% |
| Median S&P 500 สต็อค | 2% |
ตะกร้างบดุลที่แข็งแกร่งของโกลด์แมนรวมถึง 50 หุ้นโดยรวม บทความก่อนหน้าของเราดูที่การคัดสรรของโกลด์แมนในภาคเทคโนโลยีสารสนเทศ
งบดุลที่แข็งแกร่งและการเติบโต
ตามที่ยกมาในบทความก่อนหน้าของเรารายงานพบว่า "ตรงกันข้ามกับประวัติศาสตร์หลาย บริษัท ที่มีงบดุลแข็งแกร่งที่สุดในวันนี้ก็เป็น บริษัท ที่มีการเติบโตที่แข็งแกร่งที่สุด" โดยเฉพาะอย่างยิ่งบ่งชี้ว่า "ความสัมพันธ์รายวัน 6 เดือนของปัจจัยงบดุลของเรากับปัจจัยการเติบโตของเราเท่ากับ 0.6 ซึ่งอยู่ในอันดับที่ 98 เมื่อเทียบกับ 35 ปีที่ผ่านมา"
การประเมินมูลค่า
หุ้นเฉลี่ยในตะกร้างบดุลแข็งแกร่งมีอัตราส่วน P / E ล่วงหน้า 22 เท่าของรายรับโดยประมาณในช่วง 12 เดือนข้างหน้าเทียบกับ 17 เท่าสำหรับหุ้นกลางในดัชนี S&P 500 (SPX) และ 14 เท่าสำหรับค่ามัธยฐาน สต็อกในตะกร้างบดุลที่อ่อนแอ ในการประเมินมูลค่าพรีเมี่ยมในมุมมองนี้โกลด์แมนมองไปที่อัตราส่วน PEG ซึ่งแบ่งอัตราส่วน P / E ด้วยอัตราการเติบโตที่คาดการณ์ไว้ในผลประกอบการ บนพื้นฐานนี้พวกเขาพบว่า "การประเมินมูลค่าสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยในอดีต" การเพิ่ม "อัตราส่วน PEG สัมพัทธ์ของ บริษัท ที่แข็งแกร่งและงบดุลที่อ่อนแอในขณะนี้เท่ากับ 1.5 เท่าอยู่ในอันดับที่ 51 ในปี 2523"
ปัจจัยเสี่ยง
ในคำเตือนอย่างระมัดระวังโกลด์แมนเชื่อว่าความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งของงบดุลที่แข็งแกร่งกับการเติบโตดังที่อธิบายไว้ข้างต้นแสดงถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น ในขณะที่พวกเขาชื่นชอบหุ้นทั้งสองประเภทพวกเขาเตือนว่าความสัมพันธ์นี้หมายความว่า "การหมุนห่างจากโมเมนตัมและหุ้นที่เติบโตอาจมีผลกระทบต่อหุ้นงบดุลที่แข็งแกร่ง
ในขณะเดียวกันจากข้อมูลพอร์ตโฟลิโอ ณ วันที่ 31 มีนาคมโกลด์แมนพบว่ากองทุนรวมขนาดใหญ่มีความโน้มเอียงเล็กน้อยต่อหุ้นงบดุลที่แข็งแกร่ง ในทางตรงกันข้าม "กองทุนป้องกันความเสี่ยงมักเป็นเจ้าของตลาดหุ้นขนาดใหญ่ในหุ้นงบดุลที่อ่อนแอและยังถือหุ้นงบดุลที่อ่อนแอกว่าใน 10 อันดับแรก"
เปรียบเทียบบัญชีการลงทุน×ข้อเสนอที่ปรากฏในตารางนี้มาจากพันธมิตรที่ Investopedia ได้รับการชดเชย ชื่อผู้ให้บริการคำอธิบายบทความที่เกี่ยวข้อง
หุ้นยอดนิยม
8 หุ้นคุณภาพที่จะซื้อหลังจาก 'Overdone' ขายเดือนตุลาคม
เครื่องมือสำหรับการวิเคราะห์พื้นฐาน
ความขยันเนื่องจากใน 10 ขั้นตอนง่าย ๆ
เครื่องมือสำหรับการวิเคราะห์พื้นฐาน
อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญที่สุดสำหรับหุ้นเพนนี
หุ้นยอดนิยม
8 หุ้นคุณภาพที่สามารถเติบโตได้ในตลาดที่ผันผวน
หุ้นยอดนิยม
10 หุ้นที่มีกำไรสูง
อัตราส่วนทางการเงิน
ประเมินอนาคตของหุ้นด้วยอัตราส่วนราคาต่อกำไรและ PEG
ลิงค์พันธมิตรคำศัพท์ที่เกี่ยวข้อง
กองทุนรวมคำจำกัดความของกองทุนรวมกองทุนรวมคือประเภทของยานพาหนะเพื่อการลงทุนซึ่งประกอบด้วยพอร์ตหุ้นพันธบัตรหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ ซึ่งดูแลโดยผู้จัดการเงินมืออาชีพ more วิธีที่นักลงทุนสามารถดำเนินการตรวจสอบสถานะของ บริษัท เนื่องจากความขยันเนื่องจากหมายถึงงานวิจัยที่ทำก่อนทำสัญญาหรือธุรกรรมทางการเงินกับบุคคลอื่น การลงทุนที่คุ้มค่ามากขึ้น: วิธีลงทุนเช่น Warren Buffett นักลงทุนที่มีมูลค่าอย่าง Warren Buffett เลือกหุ้นที่ซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชีที่แท้จริงซึ่งมีศักยภาพในระยะยาว more กองทุนเฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์เฮดจ์ฟันด์ คำจำกัดความของการขายชอร์ตเกิดขึ้นเมื่อนักลงทุนยืมหลักทรัพย์ขายในตลาดเปิดและคาดว่าจะซื้อคืนในภายหลังด้วยเงินน้อย อ่านต่อ S&P 500 นิยามมินิ E-mini S&P 500 เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบอิเล็กทรอนิกส์ซึ่งคิดเป็นหนึ่งในห้าของมูลค่าสัญญามาตรฐาน S&P 500 มากกว่า