ทำไมกองหน้าถึงปิด

พอร์ตการลงทุนแบบ 'Off-the-shelf' เช่นเดียวกับที่เสนอโดย Vanguard บริษัท จัดการการลงทุนกำลังเปลี่ยนแปลงธุรกิจการให้คำปรึกษาอย่างรุนแรง แบบจำลองสำเร็จรูปที่เข้ายึดครองภารกิจในการเลือกกองทุนเฉพาะที่จะไปพอร์ตการลงทุนของลูกค้าทำให้ที่ปรึกษาสามารถอุทิศเวลาของพวกเขามากขึ้นในการพัฒนาแผนทางการเงินระยะยาวสำหรับลูกค้าของพวกเขาและสอนพวกเขาผ่านช่วงเวลาทางการเงินที่ไม่แน่นอน

“ ฉันคิดว่าผู้ให้คำปรึกษาชั้นนำในอนาคตจะเป็นผู้วางแผนที่ดีที่สุดโค้ชและแรงจูงใจไม่ใช่พนักงานขายที่ดีที่สุดแบบดั้งเดิมนักการเงินหรือนักคณิตศาสตร์” Michael Durbin หัวหน้าสถาบัน Fidelity กล่าวกับ Barron

พอร์ตการลงทุนแบบจำลองนอกชั้นวางทำงานอย่างไร

• ผู้จัดการสินทรัพย์สร้างพอร์ตการลงทุนที่ประกอบด้วยกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) โดยทั่วไปค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับ ETF พื้นฐานนั้นไม่มีอยู่จริงหรือมีขนาดเล็กมากที่ปรึกษาประหยัดเวลาในการเลือกกองทุนสำหรับพอร์ตลูกค้าลูกค้าที่ปรึกษาสามารถใช้เวลามากขึ้น การฝึกสอนลูกค้าผ่านช่วงเวลาทางการเงินที่ยากลำบากและด้วยสิ่งต่าง ๆ เช่นการวางแผนอสังหาริมทรัพย์และการจัดการภาษี

มันหมายถึงอะไรสำหรับนักลงทุน

เช่นเดียวกับอีทีเอฟที่ทำให้การติดตามดัชนีหรือเซกเตอร์นั้นง่ายขึ้นโดยการเสนอขายหุ้นกลุ่มสำเร็จรูปในเซกเตอร์หรือดัชนีที่ต้องการพอร์ตโฟลิโอรุ่นใหม่จะทำให้กระบวนการเลือกกลุ่มอีทีเอฟที่แตกต่างกันง่ายขึ้น

ผู้ให้บริการกองทุนใช้เครื่องมือเหล่านี้เพื่อเป็นที่ปรึกษาในกองทุนของพวกเขา ผู้ให้บริการด้านการตลาดกำลังทำการตลาดแพ็คเกจ 'พร้อมใช้งาน' ใหม่เหล่านี้เพื่อที่ปรึกษาเป็นผลิตภัณฑ์ที่จะช่วยประหยัดเวลาอันมีค่าช่วยให้ที่ปรึกษาให้ความสำคัญกับการสร้างความสัมพันธ์กับลูกค้ามากกว่าที่กองทุนจะเข้าสู่พอร์ตการลงทุนของพวกเขา

สนามนั้นดูเหมือนว่าจะทำงานเป็นที่ปรึกษามากขึ้นและหันไปลงทุนกองทุนรูปแบบเหล่านี้ กองหน้าในขณะนี้มีสินทรัพย์มูลค่า 15 พันล้านเหรียญสหรัฐที่ลงทุนในพอร์ตการลงทุนแบบจำลอง “ เห็นได้ชัดว่ามันช่วยให้มีเวลามากขึ้นในการมุ่งเน้นไปที่ลูกค้า” Jason Gladowsky จาก The Gladowsky Group ใน Smithtown นิวยอร์กที่ปรึกษาด้านการลงทุนกล่าว

ในฐานะนักลงทุนรายย่อยละทิ้งที่ปรึกษาแบบดั้งเดิมมากขึ้นเพื่อออกไปข้างนอกด้วยตัวเองหรือใช้ที่ปรึกษาของ robo ที่ปรึกษามืออาชีพจะต้องบูรณาการตัวเอง การแข่งขันกำลังสร้างแรงกดดันต่อค่าธรรมเนียมที่พวกเขาเรียกเก็บและนั่นหมายความว่าจำเป็นต้องจัดการเงินเพิ่มเติมเพื่อชดเชยการลดลงของรายได้สำหรับแต่ละดอลลาร์ที่จัดการ แต่การจัดการเงินมากขึ้นหมายถึงการค้นหายานพาหนะที่เหมาะสมสำหรับเงินที่จะลงทุนในซึ่งเป็นที่พอร์ตการลงทุนแบบจำลองจะช่วยประหยัดเวลาอันมีค่า

มองไปข้างหน้า

ความแพร่หลายที่เพิ่มขึ้นของพอร์ตการลงทุนแบบจำลองเหล่านี้กำลังเปลี่ยนบทบาทดั้งเดิมของผู้จัดการการลงทุนมืออาชีพ - พวกเขากลายเป็นเหมือนโค้ชชีวิตมากขึ้น แต่มันก็คุ้มค่าที่ต้องจำไว้ว่าโค้ชชีวิตเหล่านี้ยังคงต้องตัดสินใจว่าเป็นรูปแบบที่ดีที่สุดสำหรับลูกค้าของพวกเขาซึ่งหมายความว่าพวกเขายังคงต้องสามารถบอกการลงทุนที่ดีจากสิ่งที่ไม่ดี