อัตราส่วน - คำศัพท์นี้เพียงพอที่จะทำให้ผมของคุณเป็นตัวเสกปัญหาที่ซับซ้อนที่เราพบในวิชาคณิตศาสตร์ระดับมัธยมปลายซึ่งทำให้พวกเราหลายคนพูดพล่ามและหงุดหงิด แต่เมื่อพูดถึงการลงทุนนั่นไม่จำเป็นต้องเป็นอย่างนั้น ในความเป็นจริงมีอัตราส่วนที่เข้าใจและนำไปใช้อย่างเหมาะสมสามารถช่วยให้คุณเป็นนักลงทุนที่มีข้อมูลมากขึ้น
ประเด็นที่สำคัญ
- มีหกอัตราส่วนที่สามารถใช้ในการเลือกหุ้นที่ดีที่สุดสำหรับพอร์ตการลงทุนของคุณอัตราส่วนราคาต่อรายได้ส่งผลกระทบต่อการประเมินของนักลงทุนสำหรับรายได้ในอนาคตเหล่านั้นอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนจะคำนวณโดยการหารสินทรัพย์หมุนเวียนด้วยหนี้สินหมุนเวียน ส่วนแบ่งวัดรายได้สุทธิที่ได้รับจากหุ้นของ บริษัท แต่ละหุ้น
1. อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน
การประเมินสภาพของ บริษัท ที่คุณต้องการลงทุนเกี่ยวข้องกับการทำความเข้าใจสภาพคล่องของ บริษัท ว่า บริษัท สามารถเปลี่ยนสินทรัพย์ให้เป็นเงินสดเพื่อชำระภาระผูกพันระยะสั้นได้ง่ายเพียงใด อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนคำนวณโดยการหารสินทรัพย์หมุนเวียนด้วยหนี้สินหมุนเวียน
ดังนั้นหาก XYZ Corp. มีสินทรัพย์หมุนเวียน 8 ล้านดอลลาร์และหนี้สินหมุนเวียน 4 ล้านดอลลาร์นั่นคืออัตราส่วน 2: 1 - ค่อนข้างดี แต่ถ้า บริษัท ที่คล้ายกันสอง บริษัท มีอัตราส่วน 2: 1 แต่มีเงินสดมากกว่าในสินทรัพย์หมุนเวียน บริษัท นั้นจะสามารถชำระหนี้ได้เร็วกว่าอีก บริษัท หนึ่ง
5 อัตราส่วนทางการเงินขั้นพื้นฐานและสิ่งที่พวกเขาเปิดเผย
2. อัตราส่วนด่วน
เรียกอีกอย่างว่าการทดสอบกรดอัตราส่วนนี้จะลบสินค้าคงเหลือออกจากสินทรัพย์หมุนเวียนก่อนที่จะหารตัวเลขนั้นเป็นหนี้สิน แนวความคิดคือการแสดงให้เห็นว่าหนี้สินหมุนเวียนได้รับความคุ้มครองเป็นเงินสดและรายการที่มีมูลค่าเงินสดพร้อมเพียงใด ในทางกลับกันสินค้าคงคลังต้องใช้เวลาในการขายและแปลงเป็นสินทรัพย์สภาพคล่อง หาก XYZ มีสินทรัพย์หมุนเวียน 8 ล้านดอลลาร์ลบ 2 ล้านดอลลาร์ในสินค้าคงคลังมากกว่า 4 ล้านดอลลาร์ในหนี้สินหมุนเวียนนั่นคืออัตราส่วน 1.5: 1 บริษัท ต้องการมีอัตราส่วนอย่างน้อย 1: 1 ที่นี่ แต่ บริษัท ที่มีน้อยกว่านั้นอาจไม่เป็นไรเพราะหมายความว่าพวกเขาเปลี่ยนสินค้าคงคลังของพวกเขาให้เร็วขึ้น
3. กำไรต่อหุ้น
เมื่อซื้อหุ้นคุณมีส่วนร่วมในรายได้ในอนาคต (หรือความเสี่ยงของการสูญเสีย) ของ บริษัท Earnings per share (EPS) วัดกำไรสุทธิที่ได้รับในแต่ละหุ้นของหุ้นสามัญของ บริษัท นักวิเคราะห์ของ บริษัท หารกำไรสุทธิด้วยจำนวนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักที่มีอยู่ในระหว่างปี
4. อัตราส่วนราคาต่อกำไร
เรียกว่า P / E สั้น ๆ อัตราส่วนนี้สะท้อนการประเมินของนักลงทุนเกี่ยวกับรายได้ในอนาคต คุณกำหนดราคาหุ้นของหุ้นของ บริษัท และหารด้วย EPS เพื่อรับอัตราส่วน P / E
ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท ปิดการซื้อขายที่ $ 46.51 ต่อหุ้นและกำไรต่อหุ้นในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาโดยเฉลี่ยอยู่ที่ $ 4.90 ดังนั้นอัตราส่วน P / E จะเป็น 9.49 นักลงทุนจะต้องใช้จ่าย $ 9.49 สำหรับทุกๆดอลลาร์ที่สร้างรายได้ประจำปี
เมื่อมีการทำความเข้าใจและใช้อัตราส่วนอย่างเหมาะสมการใช้หนึ่งในนั้นสามารถช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพการลงทุนของคุณ
ถึงกระนั้นนักลงทุนก็ยินดีจ่ายมากกว่า 20 เท่าของกำไรต่อหุ้นสำหรับบางหุ้นหากลางว่าการเติบโตของกำไรในอนาคตจะให้ผลตอบแทนที่เพียงพอจากการลงทุนของพวกเขา
5. อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน
เกิดอะไรขึ้นถ้าเป้าหมายการลงทุนที่คาดหวังของคุณยืมมามากเกินไป สิ่งนี้สามารถลดระยะขอบด้านความปลอดภัยที่อยู่เบื้องหลังสิ่งที่เป็นหนี้เพิ่มค่าใช้จ่ายคงที่ลดรายได้ที่มีอยู่สำหรับการจ่ายเงินปันผลให้กับคนอย่างคุณและยังทำให้เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงิน
หนี้สินต่อทุนคำนวณโดยการเพิ่มหนี้ระยะยาวและระยะสั้นที่โดดเด่นและหารด้วยมูลค่าตามบัญชีของส่วนของผู้ถือหุ้น สมมุติว่า XYZ มีมูลค่าเงินกู้ประมาณ 3.1 ล้านดอลลาร์และมีส่วนของผู้ถือหุ้น 13.3 ล้านดอลลาร์ มันใช้อัตราส่วนที่น้อยที่สุดที่ 0.23 ซึ่งเป็นที่ยอมรับในสถานการณ์ส่วนใหญ่ อย่างไรก็ตามเช่นเดียวกับอัตราส่วนอื่น ๆ ทั้งหมดจะต้องมีการวิเคราะห์ตัวชี้วัดในแง่ของบรรทัดฐานอุตสาหกรรมและข้อกำหนดเฉพาะของ บริษัท
6. ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น
ผู้ถือหุ้นสามัญต้องการทราบว่ากำไรของพวกเขาเป็นอย่างไรในธุรกิจที่พวกเขาลงทุนมาผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นคำนวณโดยการรับกำไรสุทธิของ บริษัท (หลังหักภาษี) หักลบเงินปันผลที่ต้องการ
สมมุติว่ากำไรสุทธิอยู่ที่ 1.3 ล้านเหรียญสหรัฐและเงินปันผลที่ต้องการคือ 300, 000 เหรียญ รับมันและหารด้วย 8 ล้านดอลลาร์ในหุ้นสามัญ นั่นให้ ROE 12.5% ยิ่ง ROE ยิ่งสูง บริษัท ยิ่งมีกำไรมากขึ้น
บรรทัดล่าง
การใช้สูตรเกมการลงทุนอาจทำให้ความโรแมนติกบางส่วนหลุดออกจากกระบวนการของการรวยอย่างช้าๆ แต่อัตราส่วนข้างต้นสามารถช่วยให้คุณเลือกหุ้นที่ดีที่สุดสำหรับผลงานของคุณสร้างความมั่งคั่งของคุณและยังสนุกกับการทำมัน
