กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนกับกองทุนรวมคือการถกเถียงอย่างต่อเนื่องที่มีแนวโน้มว่าจะไม่สิ้นสุด มีทั้งผู้สนับสนุนและผู้ว่ากล่าวทั้งสองค่ายและตราบใดที่ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ยังคงมีอยู่ต่อไปนักลงทุนจะหลั่งไหลเข้าสู่ทั้งสองล้านดอลลาร์ แต่ละคนมีข้อดีและข้อเสีย แต่ก็เป็นการสนทนากันอีกครั้ง (โปรดดูเพิ่มเติมที่: กองทุนรวมกับอีทีเอฟ: อะไรเหมาะกับคุณ?)
ก่อสร้างอีทีเอฟ
ก่อนที่เราจะไปที่ประเภทของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนลองดูที่การก่อสร้างของพวกเขา
อีทีเอฟซื้อและขายเช่นเดียวกับหุ้น พวกเขาเป็นเจ้าของได้ง่ายซึ่งทำให้พวกเขามีเสน่ห์ต่อมืออาชีพและมือสมัครเล่นเหมือนกัน ทำไมต้องเสี่ยงกับการซื้อหุ้นแต่ละตัวเมื่อคุณสามารถทำการซื้อขายทั้งตลาดดัชนีหรือประเทศ
ง่ายเหมือนการแลกเปลี่ยน ETFs สิ่งสำคัญคือคุณต้องรู้ว่าพวกเขาสร้างอย่างไรเพื่อให้คุณสามารถเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง ในระยะสั้นหุ้นของหุ้นที่ยืมมาจะถูกจัดขึ้นในความไว้วางใจที่จะเลียนแบบดัชนีเฉพาะ หน่วยการสร้างจะเกิดขึ้นจากนั้นรวมกลุ่มของหุ้นที่ยืมมา ความไว้วางใจออกหุ้น ETF ซึ่งเป็นตัวแทนส่วนเล็ก ๆ ของหน่วยสร้างและหุ้นเหล่านั้นจะถูกขายให้กับประชาชน
ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดกับ ETFs คือสภาพคล่อง เนื่องจากอีทีเอฟขายได้ในระยะสั้นหากความตื่นตระหนกเกิดขึ้นและกองทุนใดกองทุนหนึ่งขาดตลาดอย่างหนักกองทุนอาจมีเงินสดไม่เพียงพอที่จะตอบสนองคำสั่งซื้อ มันเป็นปัญหาสมมุติ แต่เป็นไปได้อย่างแน่นอน ความเสี่ยงนี้สามารถบรรเทาได้ด้วยการเลือกอีทีเอฟที่มีสภาพคล่องดี
ตอนนี้เรามาดู ETF ทั่วไปหกชนิด
1. กองทุนรวมตราสารทุน
อีทีเอฟส่วนใหญ่ติดตามดัชนีหุ้นหรือภาค อีทีเอฟดัชนีบางตัวเลียนแบบดัชนีทั้งหมดและอื่น ๆ ใช้การสุ่มตัวอย่างตัวแทนซึ่งเบี่ยงเบนไปเล็กน้อยโดยใช้ฟิวเจอร์สสัญญาออปชั่นและสัญญาแลกเปลี่ยนและการซื้อหุ้นบางครั้งไม่พบในดัชนี หากการสุ่มตัวอย่างนี้รุนแรงเกินไปอาจทำให้เกิดข้อผิดพลาดในการติดตาม ETF ใด ๆ ที่มีข้อผิดพลาดในการติดตามมากกว่า 2% จะถือว่ามีการจัดการอย่างแข็งขัน เมื่ออีทีเอฟมีความเชี่ยวชาญมากขึ้นนี่คือสิ่งที่นักลงทุนควรระวัง
การเพิ่มขึ้นของ ETFs ช่วยให้นักลงทุนมีวิธีที่ไม่แพงในการประสบความสำเร็จในพอร์ตการลงทุนของพวกเขา ไม่ว่าคุณต้องการที่จะจับเฉพาะบางส่วนของหุ้นทั่วโลกภาคที่กว้างหรือตลาดเฉพาะมี ETF สำหรับสิ่งนั้น นอกจากนี้คนอื่น ๆ ก็ลงทุนใน บริษัท ที่มีขนาดแตกต่างกันไม่ว่าคุณจะลงทุนในกองทุนขนาดเล็กกลางหรือใหญ่ ไม่เพียง แต่จะมีกองทุนสำหรับเกือบทุกพื้นที่ที่คุณต้องการลงทุนโดยมีตลาดเข้ามามากขึ้นในแต่ละสัปดาห์ แต่ยังมีกองทุนที่ใช้รูปแบบที่แตกต่างกันเช่นการลงทุนที่คุ้มค่าหรือเติบโต
ด้วยตัวเลือกมากมายที่มีอยู่เป็นสิ่งสำคัญที่คุณจะต้องพิจารณาการจัดสรรหุ้นของคุณก่อนแล้วเลือก ETFs เพื่อให้บรรลุเป้าหมายการลงทุนของคุณ
2. กองทุนตราสารหนี้
ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินส่วนใหญ่แนะนำให้คุณลงทุนในพอร์ทการลงทุนในตราสารหนี้เช่นพันธบัตรและอีทีเอฟพันธบัตร เนื่องจากพันธบัตรมีแนวโน้มที่จะลดความผันผวนของพอร์ทการลงทุนขณะเดียวกันก็สร้างรายได้เพิ่มเติม คำถามอายุกลายเป็นหนึ่งในร้อยละ จำนวนเงินใดที่ควรไปลงทุนในตราสารหนี้และเงินสด โดยทั่วไปจะเรียกว่าการจัดสรรสินทรัพย์ เช่นเดียวกับกองทุนหุ้นมีกองทุนพันธบัตรจำนวนมาก นักลงทุนที่ไม่แน่ใจว่าจะลงทุนในประเภทใดควรพิจารณา ETF ของตลาดตราสารหนี้รวมซึ่งลงทุนในตลาดตราสารหนี้สหรัฐฯทั้งหมด
3. กองทุนสินค้าโภคภัณฑ์
ก่อนที่จะลงทุนใน ETF ของสินค้าเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องเข้าใจว่าทำไมคุณถึงสนใจสินค้าโภคภัณฑ์ตั้งแต่แรก ในอดีตสินค้ามีความสัมพันธ์กับราคาเพียงเล็กน้อยกับหุ้น ผู้เชี่ยวชาญแนะนำว่าการจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์คิดเป็น 90% ของผลตอบแทน อย่างไรก็ตามการมีหุ้นพันธบัตรเงินสดสินค้าโภคภัณฑ์และอสังหาริมทรัพย์ในพอร์ตของคุณนั้นไม่เพียงพอ คุณควรกระจายความเสี่ยงในสินทรัพย์แต่ละประเภท นั่นคือที่มาของ ETF ผู้ลงทุนสามารถซื้อ ETF ของสินค้าโภคภัณฑ์ที่ติดตามการเปลี่ยนแปลงราคาของสินค้าเฉพาะเช่นทองคำหรือน้ำมันหรือใน ETF หุ้นของสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลงทุนในหุ้นสามัญของผู้ผลิตสินค้า อดีตมีความสัมพันธ์เล็กน้อยกับหุ้นในขณะที่หลังมีความสัมพันธ์สูง หากพอร์ตโฟลิโอของคุณมีตราสารทุนอยู่แล้วอีทีเอฟสินค้าโภคภัณฑ์ที่ตรงอาจทำให้รู้สึกมากกว่า
4. กองทุนสกุลเงิน
ในขณะที่สกุลเงินของโลกมีความผันผวนมากขึ้นและบทบาทของเงินดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินสำรองค่อยๆเลือนหายไปนักลงทุนที่ต้องการปกป้องมูลค่าของการลงทุนในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐของพวกเขาจะแสวงหาทางเลือกที่ช่วยป้องกันความเสี่ยง ทางเลือกหนึ่งคือการลงทุนในหุ้นต่างประเทศหรือกองทุน ETF ต่างประเทศ อย่างไรก็ตามสิ่งนี้จะไม่ให้การกระจายประเภทสินทรัพย์ให้คุณเพราะโดยทั่วไปแล้วหุ้นต่างประเทศมีความสัมพันธ์กับหุ้นสหรัฐ ทางเลือกที่ดีกว่าคือการลงทุนใน ETF ที่เป็นเงินตราต่างประเทศ ไม่ว่าจะเป็นสกุลเงินเดียวหรือสกุลเดียวที่มีจุดสนใจที่กว้างขึ้นความตั้งใจที่นี่คือเพื่อปกป้องพอร์ตการลงทุนของคุณจากเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง ในทางตรงกันข้ามถ้าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าและคุณเป็นเจ้าของหุ้นต่างประเทศคุณสามารถปกป้องมูลค่าของการถือครองเหล่านั้นได้โดยการลด ETF ของสกุลเงินเดียวกัน
สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าการลงทุนในสกุลเงินควรเป็นเพียงส่วนเล็ก ๆ ของกลยุทธ์การลงทุนโดยรวมของคุณและมีจุดประสงค์เพื่อลดความผันผวนของค่าเงิน
5. กองทุนอสังหาริมทรัพย์
นักลงทุนที่มีรายได้ที่ต้องการเสียงดังฉ่า ๆ ด้วยสเต็กของพวกเขาอาจพิจารณาความน่าเชื่อถือการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ETFs ไม่ว่าคุณจะเลือกกองทุนที่ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ประเภทใดประเภทหนึ่งหรือประเภทที่กว้างกว่านั้นความดึงดูดที่ใหญ่ที่สุดของกองทุนเหล่านี้คือความจริงที่ว่าพวกเขาจะต้องจ่าย 90% ของรายได้ที่ต้องเสียภาษีให้กับผู้ถือหุ้น สิ่งนี้ทำให้พวกเขาน่าสนใจอย่างมากในแง่ของผลตอบแทนแม้จะมีความผันผวนที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับพันธบัตร กองทุนเหล่านี้เป็นแหล่งรายได้ที่ดีเยี่ยมโดยเฉพาะเมื่ออัตราดอกเบี้ยระยะสั้นและอัตราเงินเฟ้อใกล้ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้ดูที่: วิธีการวิเคราะห์การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์)
6. กองทุนพิเศษ
เมื่ออีทีเอฟเริ่มเป็นที่นิยมมากขึ้นกองทุนหลาย ๆ กองทุนได้เกิดขึ้นเพื่อตอบสนองกลยุทธ์การลงทุนที่เป็นไปได้เช่นเดียวกับที่เกิดขึ้นกับกองทุนรวม สิ่งที่น่าสนใจอีกสองอย่างคือกองทุนผกผันซึ่งทำกำไรได้เมื่อดัชนีใดดัชนีหนึ่งไม่ดีและเงินทุนที่เพิ่มขึ้นซึ่งสามารถเพิ่มผลตอบแทนของดัชนีได้สองหรือสามเท่าโดยใช้ประโยชน์จากชื่อ คุณสามารถซื้อ ETF ที่ทำได้ทั้งสองอย่าง หากคุณเลือกที่จะตะลุย ETF ที่ยกระดับหรือผกผันเป็นสิ่งสำคัญที่คุณต้องเข้าใจความเสี่ยง โดยทั่วไปมีความผันผวนอย่างมากและไม่น่าเชื่อถือเช่นเดียวกับการลงทุนระยะยาว
บันทึกย่อเกี่ยวกับกองทุน ETF กับกองทุนรวม
เดิมที ETF ได้รับการพัฒนาเพื่อให้นักลงทุนมีผลิตภัณฑ์ที่มีภาษีและมีสภาพคล่องมากขึ้นกว่ากองทุนรวม ในขณะที่ ETFs เป็นแบบพาสซีฟโดยได้รับการยอมรับมากขึ้นผู้จัดการการลงทุนได้พัฒนากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันแม้ว่าจะมีค่าธรรมเนียมการจัดการที่สูงขึ้นซึ่งพยายามที่จะดีกว่าดัชนี เมื่อเลือกการลงทุนใด ๆ ไม่ว่าจะเป็นกองทุนรวมหรืออีทีเอฟข้อกังวลหลักควรเป็นสิ่งที่คุณจ่ายเพื่อเป็นเจ้าของ เมื่อพิจารณาถึงผู้จัดการเงินส่วนใหญ่ที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่าเกณฑ์มาตรฐานแนะนำให้คุณพิจารณาข้อดีข้อเสียของกองทุนเหล่านี้อย่างถี่ถ้วนก่อนตัดสินใจลงทุน
อีทีเอฟและกองทุนรวมทุกแห่งมีข้อผิดพลาดในการติดตาม ผลตอบแทนของผลิตภัณฑ์ทั้งสองเมื่อติดตามดัชนีเดียวกันโดยทั่วไปจะอยู่ในจุดพื้นฐานไม่กี่แห่งของกันและกัน สำหรับคนส่วนใหญ่มันเป็นสิ่งที่สมเหตุสมผลในสถานการณ์เฉพาะของคุณ หากคุณเป็นนักลงทุนที่ทำด้วยตัวเอง ETF อาจเข้าท่ามากกว่านี้ หากคุณสนับสนุนแผนการลงทุนอัตโนมัติรายเดือนกองทุนรวมน่าจะเป็นที่ต้องการของคุณ ไม่ว่าจะด้วยวิธีใดสิ่งสำคัญคือการเข้าใจสิ่งที่คุณกำลังซื้อ
บรรทัดล่าง
นับตั้งแต่มีการเปิดตัวใบเสร็จรับเงินของ S&P 500 ในปี 1993 โดยทั่วไปเรียกว่าสไปเดอร์ (SPDR) กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนได้เริ่มได้รับความนิยม วันนี้การอุทธรณ์ของพวกเขาดูเหมือนจะผ่านพ้นไม่ได้ แม้ว่าพวกเขาจะไม่ได้มีไว้สำหรับนักลงทุนทุกคน แต่ก็สามารถมีส่วนสำคัญในการกระจายพอร์ตของคุณหนึ่งอีทีเอฟในเวลาเดียวกัน
