นักลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงจำนวนมากกำลังพบที่หลบภัยในหนึ่งในป้อมปราการสุดท้ายของการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงและค่อนข้างปลอดภัย: การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (ทรัสต์) ด้วยเงินปันผลเฉลี่ยโดยเฉลี่ยสองครั้งที่พบในหุ้นสามัญบางส่วนสูงถึง 10% หรือมากกว่านั้นคุณอาจตั้งคำถามถึงความปลอดภัยและความน่าเชื่อถือของ REITs โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่แสวงหารายได้อย่างระมัดระวัง กอง REIT ควรมีบทบาทในการเติบโตที่หลากหลายและพอร์ตโฟลิโอที่มุ่งเน้นรายได้ REITs เป็นเรื่องเกี่ยวกับเงินปันผลที่สูงและพวกเขาสามารถเสนอศักยภาพในการแข็งค่าของเงินทุนได้
REITs ทำงานอย่างไร
REIT คือการรักษาความปลอดภัยซึ่งคล้ายกับกองทุนรวมที่ลงทุนโดยตรงในอสังหาริมทรัพย์และ / หรือการจำนอง กอง REIT ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์เป็นหลักเช่นห้างสรรพสินค้าโรงแรมและอาคารสำนักงานในขณะที่ REIT จำนองจะลงทุนในพอร์ตการลงทุนของการจำนองหรือหลักทรัพย์ที่มีการจำนอง (MBSs) ไฮบริด REIT ลงทุนทั้งสองอย่าง REIT แลกเปลี่ยนหุ้นในตลาดเปิดดังนั้นง่ายต่อการซื้อและขาย
ตัวหารร่วมของ REIT ทั้งหมดคือพวกเขาจ่ายเงินปันผลซึ่งประกอบด้วยรายได้ค่าเช่าและกำไรจากการลงทุน เพื่อให้มีคุณสมบัติเป็นหลักทรัพย์กอง REIT จะต้องจ่ายอย่างน้อย 90% ของกำไรสุทธิของพวกเขาให้ผู้ถือหุ้นเป็นเงินปันผล ด้วยเหตุนี้ REIT จึงได้รับการปฏิบัติด้านภาษีเป็นพิเศษ ไม่เหมือนกับ บริษัท ทั่วไปพวกเขาไม่ต้องจ่ายภาษีนิติบุคคลสำหรับรายได้ที่พวกเขาจ่าย REIT จะต้องดำเนินการจ่ายเงินต่อไป 90% โดยไม่คำนึงว่าราคาหุ้นจะขึ้นหรือลง
เงินปันผลและภาษีของ REIT
การรักษาภาษีของเงินปันผล REIT คือสิ่งที่แตกต่างจาก บริษัท ปกติซึ่งต้องจ่ายภาษีเงินได้นิติบุคคลสำหรับรายได้ของพวกเขา ด้วยเหตุนี้เงินปันผลที่จ่ายโดย บริษัท ปกติจะถูกเก็บภาษีในอัตราภาษีเงินปันผลที่ดีกว่าในขณะที่เงินปันผลที่จ่ายโดยกอง REIT ไม่ได้มีคุณสมบัติในการรักษาภาษีที่ดีและถูกเก็บภาษีในอัตราภาษีเงินได้สูงสุดถึง 39.6% บวก คิดค่าบริการแยกต่างหากจากรายได้จากการลงทุน 3.8%
ส่วนหนึ่งของการจ่ายเงินปันผลของ REIT อาจเป็นการกระจายผลกำไรจากทุนซึ่งต้องเสียภาษีในอัตราภาษีที่ได้รับจากการเพิ่มทุน นักลงทุนจะได้รับรายงานที่แบ่งรายได้และส่วนแบ่งกำไร นักลงทุนควรถือ REIT ในบัญชีเกษียณที่ผ่านการรับรองเท่านั้นเพื่อหลีกเลี่ยงการเก็บภาษีที่สูงขึ้น
พลังของการลงทุนใหม่เงินปันผล
โดยทั่วไปเมื่อมีการจ่ายเงินปันผลผู้ลงทุนจะได้รับเป็นเช็คหรือเงินฝากโดยตรงที่สะสมในบัญชีเงินสดของนักลงทุน เมื่อเกิดเหตุการณ์ขึ้นนักลงทุนจะต้องตัดสินใจว่าจะทำอย่างไรกับเงินสดเมื่อได้รับ บริษัท จำนวนมากและจำนวน REIT ที่เพิ่มขึ้นในขณะนี้เสนอแผนการลงทุนเงินปันผล (DRIPs) ซึ่งหากเลือกจะนำเงินปันผลไปลงทุนใหม่ในหุ้นเพิ่มเติมของ บริษัท โดยอัตโนมัติ การจ่ายเงินปันผลซ้ำไม่ทำให้ผู้ลงทุนปลอดภาระภาษี
REIT ทั้งหมดไม่ใช่ข้อเสนอ DRIP ก่อนตัดสินใจลงทุนต้องมั่นใจว่ามีตัวเลือก นอกจากนี้ค้นหาข้อมูลเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมของ REIT โดยทั่วไปแล้ว DRIP จะไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการขายใด ๆ เนื่องจากหุ้นจะซื้อโดยตรงจาก REIT
นักลงทุนส่วนใหญ่ตระหนักถึงพลังของดอกเบี้ยทบต้นหรือผลตอบแทนรวมถึงผลกระทบต่อการเติบโตของเงินเมื่อเวลาผ่านไป DRIT REIT เสนอโอกาสเดียวกัน เมื่อพิจารณาจากอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นของ REIT DRIT REIT สามารถสร้างอัตราการเติบโตที่สูงขึ้นได้ เงินปันผลของ REIT สามารถเพิ่มขึ้นได้เมื่อเวลาผ่านไปซึ่งเมื่อพวกเขาคุ้นเคยกับการซื้อหุ้นของ REIT เพิ่มเติมสามารถเร่งอัตราการผสมได้มากขึ้น หุ้น REIT มีศักยภาพที่จะเพิ่มมูลค่าเมื่อเวลาผ่านไปซึ่งจะเป็นการเพิ่มมูลค่าของการถือครองเนื่องจากหุ้นที่เติบโตขึ้นมีแนวโน้มที่จะจ่ายเงินปันผลที่สูงขึ้น แม้ว่าราคาหุ้นของกองทรัสต์จะลดลง แต่นักลงทุนยังคงได้รับประโยชน์ในระยะยาวเนื่องจากผลกระทบจากค่าเงินดอลลาร์
โบนัสค่าเฉลี่ยดอลลาร์ - ต้นทุน
ค่าเฉลี่ยของเงินดอลลาร์เป็นเทคนิคการลงทุนที่ใช้ประโยชน์จากราคาหุ้นที่ลดลง ตัวอย่างเช่นสมมติว่านักลงทุนซื้อ 100 REIT ที่ราคา $ 20 ต่อหุ้นและจ่ายเงินปันผล 200 ดอลลาร์ต่อเดือน ราคาหุ้นลดลงถึง $ 15 เมื่อนักลงทุนได้รับเงินปันผลรายเดือนครั้งแรกของเธอที่ $ 200 และมันถูกนำไปลงทุนใน REIT การจ่ายเงินปันผล $ 200 จะซื้อหุ้นที่จ่ายเงินปันผลใหม่ 13 หุ้นที่ราคา $ 15 ต่อหุ้น การถือครองรวมเพิ่มขึ้นเป็น 113 หุ้นมูลค่า $ 2, 195 ค่าใช้จ่ายพื้นฐานใหม่สำหรับการถือครองทั้งหมดนั้นน้อยกว่า $ 19.50 ต่อหุ้น
เมื่อราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นการจ่ายเงินปันผลจะซื้อหุ้นน้อยลง แต่นักลงทุนจะสร้างผลกำไรได้เร็วขึ้นจากการถือหุ้นทั้งหมดของเธอเนื่องจากต้นทุนต่ำ หากราคาหุ้นของ REIT ยังคงเพิ่มขึ้นและลดลงอย่างต่อเนื่องเกณฑ์ต้นทุนควรต่ำกว่าราคาหุ้นปัจจุบันซึ่งหมายความว่านักลงทุนจะมีกำไรอยู่เสมอ
ความปลอดภัยและความน่าเชื่อถือของ REITs
นักวางแผนทางการเงินหลายคนแนะนำให้ถืออสังหาริมทรัพย์เพื่อการกระจายความเสี่ยง กองทรัสต์หลายแห่งมีประวัติอันยาวนานในการสร้างเงินปันผลอย่างต่อเนื่องและเพิ่มขึ้นแม้ในช่วงวิกฤตอสังหาริมทรัพย์ที่วุ่นวายในปี 2551 กองทรัสต์ที่มีผลประกอบการที่มั่นคงมักลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ขนาดใหญ่ที่กระจายตัวทางภูมิศาสตร์ด้วยผู้เช่าทางการเงินที่แข็งแกร่ง คุณสมบัติของอสังหาริมทรัพย์
REIT คือการลงทุนที่มีสภาพคล่อง แต่เพื่อผลลัพธ์ที่ดีที่สุดเท่าที่เป็นไปได้ควรจัดให้อยู่ในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายในระยะยาว โดยการเพิ่ม DRIP เข้ากับกอง REIT ทำให้นักลงทุนสร้างการป้องกันข้อเสียที่สำคัญ
