พอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายของกองทุนรวมที่มีประสิทธิภาพสูงนั้นสามารถมอบยานพาหนะที่ยอดเยี่ยมสำหรับการสะสมความมั่งคั่ง อย่างไรก็ตามด้วยความเป็นไปได้หลายพันทางเลือกการเลือกกองทุนที่เหมาะสมในการลงทุนอาจเป็นงานที่หนักหน่วง โชคดีที่มีลักษณะบางอย่างที่กองทุนที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดดูเหมือนจะแบ่งปัน การใช้รายการคุณลักษณะพื้นฐานเป็นวิธีการกรองหรือลดขนาดรายการที่มีขนาดใหญ่ของกองทุนที่เป็นไปได้ทั้งหมดเพื่อการพิจารณาสามารถลดความซับซ้อนของงานการเลือกกองทุนรวมทั้งเพิ่มความน่าจะเป็นที่นักลงทุนเลือกทำกำไร
1) ค่าธรรมเนียมหรือค่าใช้จ่ายต่ำ
กองทุนรวมที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายค่อนข้างต่ำมักเป็นที่ต้องการอยู่เสมอและค่าใช้จ่ายต่ำไม่ได้หมายถึงประสิทธิภาพต่ำ ในความเป็นจริงมันมักจะเป็นกรณีที่กองทุนที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดในหมวดหมู่ที่กำหนดนั้นอยู่ในกลุ่มที่เสนออัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยหมวดหมู่
มีกองทุนบางกองทุนที่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมสูงกว่าค่าเฉลี่ยอย่างมากและปรับค่าธรรมเนียมให้สูงขึ้นโดยชี้ไปที่ผลการดำเนินงานของกองทุน แต่ความจริงก็คือมีเหตุผลที่แท้จริงน้อยมากสำหรับกองทุนรวมใด ๆ ที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายมากกว่า 1%
นักลงทุนกองทุนรวมบางครั้งล้มเหลวที่จะเข้าใจความแตกต่างที่ยิ่งใหญ่แม้จะมีค่าใช้จ่ายกองทุนเพิ่มขึ้นร้อยละที่ค่อนข้างเล็กสามารถทำกำไรของนักลงทุนได้ กองทุนที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 1% จะเรียกเก็บเงินจากนักลงทุนโดยมีเงินลงทุน $ 10, 000 ในกองทุน $ 100 ต่อปี หากกองทุนสร้างผลกำไร 4% สำหรับปีการคิดค่าธรรมเนียม $ 100 จะนำไปสู่ 25% เต็มของกำไรของนักลงทุน หากอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเป็น 2% จะใช้เวลาครึ่งหนึ่งของผลกำไร แต่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเพียง 0.25% ใช้เวลาเพียง 6% ของกำไรทั้งหมดของนักลงทุน ในระยะสั้นค่าใช้จ่ายมีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนกองทุนรวมที่ควรขยันในการหากองทุนที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำ
นอกเหนือจากค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานขั้นพื้นฐานที่เรียกเก็บโดยกองทุนบางกองทุนเรียกเก็บ "โหลด" หรือค่าธรรมเนียมการขายที่สามารถทำงานได้สูงถึง 6 ถึง 8% และค่าธรรมเนียม 12b-1 ใช้เพื่อครอบคลุมค่าโฆษณาและส่งเสริมการขายสำหรับ กองทุน ไม่จำเป็นสำหรับนักลงทุนกองทุนรวมที่จะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมเหล่านี้เนื่องจากมีกองทุนที่ดีอย่างสมบูรณ์แบบให้เลือกนั่นคือกองทุน "ไม่โหลด" และไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียม 12b-1 ใด ๆ
2) ผลงานที่ดีอย่างสม่ำเสมอ
นักลงทุนส่วนใหญ่ใช้การลงทุนในกองทุนรวมเป็นส่วนหนึ่งของการวางแผนเกษียณอายุ ดังนั้นนักลงทุนควรเลือกกองทุนโดยพิจารณาจากผลการดำเนินงานในระยะยาวไม่ใช่ในความจริงที่ว่ามันมีปีที่ยอดเยี่ยมจริงๆ ผลการดำเนินงานที่สอดคล้องกันโดยผู้จัดการกองทุนหรือผู้จัดการในระยะเวลานานบ่งชี้ว่ากองทุนมีแนวโน้มที่จะจ่ายผลตอบแทนที่ดีสำหรับนักลงทุนในระยะยาว ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) โดยเฉลี่ยในระยะเวลา 20 ปีมีความสำคัญมากกว่าผลการดำเนินงานหนึ่งปีหรือสามปี กองทุนที่ดีที่สุดอาจไม่ให้ผลตอบแทนสูงสุดในหนึ่งปี แต่ให้ผลตอบแทนที่ดีและมั่นคงตลอดเวลา ช่วยถ้ากองทุนมีระยะเวลานานพอที่นักลงทุนจะเห็นว่ามันจัดการได้ดีแค่ไหนในรอบตลาดหมี กองทุนที่ดีที่สุดสามารถลดความสูญเสียในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำหรืออุตสาหกรรมวัฏจักรขาลง
ส่วนใหญ่ของผลงานที่ดีอย่างต่อเนื่องคือการมีผู้จัดการกองทุนที่ดี ผู้ลงทุนควรทบทวนภูมิหลังของผู้จัดการกองทุนและประสบการณ์และผลการดำเนินงานที่ผ่านมาซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการประเมินกองทุนโดยรวม ผู้จัดการการลงทุนที่ดีมักจะไม่ได้ไปโดยฉับพลันและผู้จัดการการลงทุนที่ไม่ดีมักจะกลายเป็นคนที่มีฐานะเกินความสามารถ
3) การยึดมั่นในกลยุทธ์ที่มั่นคง
กองทุนที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดนั้นทำได้ดีเพราะถูกกำหนดโดยกลยุทธ์การลงทุนที่ดี ผู้ลงทุนควรตระหนักถึงวัตถุประสงค์การลงทุนของกองทุนอย่างชัดเจนและกลยุทธ์ที่ผู้จัดการกองทุนใช้เพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ดังกล่าว
ระวังสิ่งที่เรียกกันโดยทั่วไปว่า "Portfolio Drift" สิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่อผู้จัดการกองทุนไหลออกนอกเส้นทางจากเป้าหมายและกลยุทธ์การลงทุนที่ระบุไว้ของกองทุนในลักษณะที่องค์ประกอบของพอร์ตของกองทุนเปลี่ยนไปอย่างมีนัยสำคัญจากเป้าหมายดั้งเดิม ตัวอย่างเช่นมันอาจเปลี่ยนจากการเป็นกองทุนที่ลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่ที่จ่ายเงินปันผลสูงกว่าค่าเฉลี่ยเป็นกองทุนส่วนใหญ่ที่ลงทุนในหุ้นขนาดเล็กที่เสนอเงินปันผลน้อยหรือไม่มีเลย หากกลยุทธ์การลงทุนของกองทุนมีการเปลี่ยนแปลงการเปลี่ยนแปลงและเหตุผลที่ควรอธิบายอย่างชัดเจนเพื่อให้กองทุนแก่ผู้ถือหุ้นโดยผู้จัดการกองทุน
4) ความน่าเชื่อถือด้วยชื่อเสียงที่มั่นคง
กองทุนที่ดีที่สุดนั้นได้รับการพัฒนาตลอดเวลาโดยชื่อที่น่าเชื่อถือและมีชื่อเสียงในธุรกิจกองทุนรวมเช่น Fidelity, T. Rowe Price and Company และ Vanguard Group ด้วยเรื่องอื้อฉาวการลงทุนที่โชคร้ายในช่วง 20 ปีที่ผ่านมานักลงทุนควรทำธุรกิจกับ บริษัท ที่พวกเขามีความมั่นใจสูงสุดในเรื่องความซื่อสัตย์และความรับผิดชอบทางการเงิน กองทุนรวมที่ดีที่สุดได้รับการเสนอโดย บริษัท ที่มีความโปร่งใสและตรงไปตรงมาเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมและการดำเนินงานของพวกเขาและพวกเขาจะไม่พยายามซ่อนข้อมูลจากนักลงทุนที่มีศักยภาพหรือในทางใด ๆ ที่ทำให้เข้าใจผิด
5) ทรัพย์สินมากมาย แต่ไม่มีเงินมากเกินไป
กองทุนที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดมักจะเป็นกองทุนที่มีการลงทุนอย่างกว้างขวาง แต่ขาดการเป็นกองทุนที่มีสินทรัพย์รวมสูงที่สุด เมื่อกองทุนทำงานได้ดีพวกเขาดึงดูดนักลงทุนเพิ่มเติมและสามารถขยายฐานสินทรัพย์การลงทุนของพวกเขาได้ อย่างไรก็ตามมีจุดที่สินทรัพย์รวมของกองทุนภายใต้การจัดการ (AUM) กลายเป็นเรื่องใหญ่ที่จะจัดการอย่างไม่สะดวกและยุ่งยาก เมื่อการลงทุนหลายพันล้านครั้งกลายเป็นเรื่องยากมากขึ้นสำหรับผู้จัดการกองทุนที่จะซื้อและขายหุ้นโดยที่ขนาดของการทำธุรกรรมของเขาขยับตามราคาตลาดดังนั้นจึงมีค่าใช้จ่ายมากกว่าที่เขาต้องการจ่ายเพื่อซื้อหุ้นจำนวนมาก นี่อาจเป็นจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับกองทุนที่แสวงหาหุ้นที่มีมูลค่าต่ำและเป็นที่นิยมน้อยกว่า หากกองทุนมีลักษณะที่จะซื้อหุ้นมูลค่า 50 ล้านเหรียญซึ่งปกติไม่ได้ซื้อขายกันมากความดันอุปสงค์จึงถูกส่งเข้าสู่ตลาดโดยการซื้อของกองทุนจะทำให้ราคาหุ้นสูงขึ้นอย่างมากทำให้ราคาต่อรองน้อยกว่าราคาจริง ปรากฏขึ้นเมื่อผู้จัดการกองทุนประเมินก่อนที่จะตัดสินใจเพิ่มลงในพอร์ต
ปัญหาเดียวกันสามารถเกิดขึ้นได้เมื่อกองทุนพยายามที่จะเลิกสถานะในหุ้น กองทุนอาจถือหุ้นจำนวนมากของหุ้นที่เมื่อพยายามขายพวกเขาอุปทานส่วนเกินอาจสร้างแรงกดดันต่อราคาหุ้นที่ลดลงอย่างมากถึงแม้ว่าผู้จัดการกองทุนจะขายหุ้นที่ราคา 50 ดอลลาร์ในเวลาที่เขา สามารถชำระบัญชีการถือครองกองทุนได้อย่างสมบูรณ์ราคาขายเฉลี่ยที่รับรู้อยู่ที่เพียง $ 47 ต่อหุ้น
นักลงทุนอาจต้องการมองหากองทุนรวมที่มีการลงทุนที่ดีซึ่งบ่งชี้ว่ากองทุนได้ดึงดูดความสนใจของนักลงทุนรายบุคคลและสถาบันอื่น ๆ แล้ว แต่ยังไม่เติบโตจนถึงขนาดที่สินทรัพย์รวมของกองทุนทำให้กองทุนทำได้ยาก ได้รับการจัดการอย่างคล่องแคล่วและมีประสิทธิภาพ ปัญหาในการจัดการสินทรัพย์ของกองทุนอาจเกิดขึ้นเนื่องจากสินทรัพย์รวมของกองทุนเติบโตเกินระดับ 1 พันล้านดอลลาร์
การเลือกกองทุนรวมเป็นความพยายามส่วนบุคคลที่ควรได้รับการชี้นำจากเป้าหมายและแผนการลงทุนของแต่ละบุคคลระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้และสถานการณ์ทางการเงินโดยรวมของเขา อย่างไรก็ตามมีแนวทางพื้นฐานบางประการที่นักลงทุนสามารถติดตามเพื่อเพิ่มความคล่องตัวและลดความซับซ้อนของขั้นตอนการเลือกกองทุนและหวังว่าจะส่งผลให้นักลงทุนได้รับผลกำไรอย่างดีจากกองทุน
