กองทุนรวมการลงทุนบำนาญของรัฐบาลคืออะไร (ญี่ปุ่น)
กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ (GPIF) เป็นกองทุนบำเหน็จบำนาญสำหรับพนักงานภาครัฐของญี่ปุ่น กองทุนบำเหน็จบำนาญ GPIF เป็นกองทุนบำเหน็จบำนาญที่ใหญ่ที่สุดในโลกโดยมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารประมาณปีละประมาณ 1.4 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2561 GPIF ก่อให้เกิดความมั่นคงของโครงการประกันบำนาญของพนักงานและกองทุนบำเหน็จบำนาญแห่งชาติ
ทำความเข้าใจกับกองทุนรวมการลงทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ (ญี่ปุ่น)
GPIF ลงทุนในการรวมกันของหุ้นในประเทศและต่างประเทศและพันธบัตรเช่นเดียวกับพันธบัตร FILP สินทรัพย์ของ GPIF จำนวนมากถูกลงทุนโดยผู้จัดการเงินภายนอกที่ได้รับการคัดเลือกและตรวจสอบโดยผู้จัดการ GPIF มีการลงทุนในสินทรัพย์เพียงเล็กน้อยในหมวดพันธบัตรในประเทศโดยผู้จัดการการลงทุนใน บริษัท สินทรัพย์ส่วนใหญ่ของ GPIF ได้รับการจัดสรรให้กับกองทุนการลงทุนแบบพาสซีฟที่พยายามสะท้อนผลตอบแทนของดัชนีตลาดภายในสินทรัพย์แต่ละประเภท
หลักการดำเนินงานกองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ
เป้าหมายที่ครอบคลุมควรจะบรรลุผลตอบแทนการลงทุนที่จำเป็นสำหรับระบบบำนาญสาธารณะที่มีความเสี่ยงน้อยที่สุดเพียงเพื่อผลประโยชน์ระยะยาวของผู้รับบำนาญ หลักการนี้มีไว้เพื่อรักษาเสถียรภาพของระบบ ด้านล่างเป็นหลักการสำคัญสองสามข้อ:
- กลยุทธ์การลงทุนหลักควรเป็นการกระจายความเสี่ยงตามประเภทของสินทรัพย์ภูมิภาคและกรอบเวลา ในขณะที่รับทราบความผันผวนของตลาดในระยะสั้นผลตอบแทนการลงทุนควรมีความเสถียรและมีประสิทธิภาพมากขึ้นโดยดำเนินการตามขอบเขตการลงทุนระยะยาวในขณะเดียวกันก็มีสภาพคล่องที่เพียงพอในการจ่ายผลประโยชน์บำนาญ GPIF กำหนดนโยบายสินทรัพย์ผสม ความเสี่ยงในระดับพอร์ตโฟลิโอสินทรัพย์โดยรวมสินทรัพย์แต่ละประเภทและผู้จัดการสินทรัพย์แต่ละราย GPIF ใช้การลงทุนทั้งเชิงรับและเชิงรุกเพื่อกำหนดเกณฑ์ผลตอบแทนสำหรับสินทรัพย์แต่ละประเภทในขณะที่มองหาโอกาสในการลงทุนที่สร้างผลกำไรที่ไม่ได้ใช้โดยการปฏิบัติตามความรับผิดชอบเหล่านี้ GPIF ควรจะสามารถดำเนินการต่อ ของผู้รับบำนาญ
ค่าธรรมเนียมการจัดการตามสถาบัน GPIF
GPIF ได้กำหนดโครงสร้างค่าธรรมเนียมใหม่ในเดือนเมษายน 2561 ภายใต้ระบบใหม่กองทุนที่บรรลุเป้าหมายผลตอบแทนการลงทุนที่กำหนดไว้ล่วงหน้าจะได้รับค่าธรรมเนียมในระดับเดียวกันกับที่ได้รับในขณะนี้ อย่างไรก็ตามหากผลตอบแทนที่แท้จริงสูงกว่าเป้าหมายพวกเขาจะได้รับการจ่ายเงินอย่างต่อเนื่องตามสัดส่วนของผลลัพธ์ เป้าหมายที่พลาดไปจะนำไปสู่ค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า แต่การชดเชยจะยังคงเปรียบได้กับค่าธรรมเนียมที่จ่ายให้กับกองทุนที่มีการจัดการที่มีการจัดการที่มีจำนวนใกล้เคียงกัน ผลตอบแทนการลงทุนได้รับการประเมินโดยใช้กรอบเวลาสามถึงห้าปี
กองทุนหุ้นญี่ปุ่นที่มีการจัดการอย่างแข็งขันที่ใช้ในสินทรัพย์ GPIF ไม่ได้รับการเก็บรักษาไว้ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาโดยการลงทุนจะให้ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าการเติบโตของดัชนี 0.04% แม้ว่าจะมีค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้น
