อัตราส่วนหลายอย่างช่วยให้นักวิเคราะห์วัดประสิทธิภาพของ บริษัท ในการชำระค่าใช้จ่ายเก็บเงินจากลูกค้าและเปลี่ยนสินค้าคงคลังให้เป็นยอดขาย เราจะหารือเกี่ยวกับลูกหนี้และการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง - อัตราส่วนสำคัญสองประการในหมวดสินทรัพย์ปัจจุบัน นอกจากนี้เรายังจะหารือเกี่ยวกับอุตสาหกรรมที่สำคัญที่ได้รับประโยชน์จากความเข้าใจอย่างถี่ถ้วนเกี่ยวกับอัตราส่วนเหล่านี้
อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้
ลูกหนี้การค้าหรือการหมุนเวียน A / R คำนวณโดยการหารยอดขายของ บริษัท โดยลูกหนี้ มันเป็นตัวชี้วัดว่า บริษัท สามารถรวบรวมเครดิตที่มีอยู่ให้กับลูกค้าได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด บริษัท ที่มีความสามารถในการเก็บหนี้ได้ดีจะมีอัตราส่วนการหมุนเวียนลูกหนี้ที่ต่ำกว่า นอกจากนี้ยังเป็นสิ่งสำคัญในการเปรียบเทียบอัตราส่วนของ บริษัท กับของ บริษัท ในอุตสาหกรรม ( ใน ความสำคัญของการวิเคราะห์บัญชีลูกหนี้)
การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง
การหมุนเวียนสินค้าคงคลังเป็นตัวชี้วัดประสิทธิภาพของ บริษัท ในการเปลี่ยนสินค้าคงคลังเป็นยอดขาย คำนวณโดยใช้ต้นทุนของสินค้าที่ขายและหารด้วยสินค้าคงคลัง อีกครั้งตัวเลขที่ต่ำกว่าดีกว่าและบ่งชี้ว่า บริษัท ค่อนข้างมีประสิทธิภาพในการขายสินค้าคงคลัง
อุตสาหกรรมหลักสำหรับบัญชีลูกหนี้และการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง
ข้อเท็จจริงพื้นฐานคืออุตสาหกรรมใดก็ตามที่ขยายเครดิตหรือมีสินค้าคงคลังจริงจะได้รับประโยชน์จากการวิเคราะห์อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้และอัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงคลัง มันอาจจะง่ายกว่าที่จะครอบคลุม บริษัท ที่ดำเนินงานในระดับบัญชีลูกหนี้และสินค้าคงคลังที่ต่ำกว่าหรือเล็กน้อย มีอุตสาหกรรมเพียงไม่กี่แห่งที่ดำเนินงานด้วยเงินสดเท่านั้น - บริษัท ส่วนใหญ่ต้องจัดการด้วยเครดิตเช่นกัน อย่างไรก็ตามอุตสาหกรรมบางประเภทอาจให้เงินสดอย่างมาก ร้านอาหารหรือร้านค้าปลีกขนาดเล็กอาจดำเนินการภายใต้ข้อกำหนดเหล่านี้ ผู้ค้าปลีกรายใหญ่ที่ขายวัสดุสิ้นเปลืองเช่น Wal-Mart Stores Inc (WMT), Dollar General Corporation (DG) หรือ CVS Health Corp (CVS) มีลูกหนี้ระดับต่ำกว่าเนื่องจากลูกค้าจำนวนมากจ่ายเป็นเงินสดหรือบัตรเครดิต (บริษัท บัตรเครดิต มีโอกาสคืนเงินให้แก่ผู้ค้าปลีกเหล่านี้ได้อย่างรวดเร็ว)
การหมุนเวียนของลูกหนี้เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับอุตสาหกรรมที่มีการขยายสินเชื่อเป็นเวลานาน การหมุนเวียนของลูกหนี้จะกลายเป็นปัญหาในการรวบรวมเครดิตที่คงค้างนั้นยากหรือเริ่มใช้เวลานานกว่าที่คาด อุตสาหกรรมหนึ่งที่การหมุนเวียนของลูกหนี้เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในการให้บริการทางการเงิน ตัวอย่างเช่น CIT Group Inc. (CIT) ช่วยเพิ่มเครดิตให้กับธุรกิจและดำเนินงานในหน่วยธุรกิจที่เชี่ยวชาญด้านการแฟคตอริ่งซึ่งช่วยให้ บริษัท อื่น ๆ รวบรวมลูกหนี้ที่ค้างชำระ บริษัท หนึ่งสามารถขายบัญชีลูกหนี้ให้กับกลุ่ม CIT ได้ทันที (กลุ่ม CIT สามารถเก็บหนี้ใด ๆ ที่ บริษัท จัดการเก็บได้) เพียงชำระค่าธรรมเนียมกลุ่ม CIT เพื่อขอความช่วยเหลือในการเรียกเก็บเงินหรือการรวมกันของสองอย่างนี้ บริษัท ลูกค้าได้รับประโยชน์จากการเพิ่มทุน (ตัวอย่างเช่นหาก CIT จ่ายเงินสดล่วงหน้าให้กับ บริษัท ลูกค้าเพื่อแลกกับลูกหนี้) การขายบัญชีลูกหนี้ (ซึ่งเป็นสินทรัพย์หมุนเวียน) ถือได้ว่าเป็นหนทางหนึ่งในการหาเงินทุนระยะสั้น ในบางกรณีอาจช่วยให้ บริษัท ที่ดิ้นรนทำธุรกิจได้
หน้าการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง บริษัท ที่ไม่ได้เก็บสินค้าคงคลังจริง ๆ จะได้รับประโยชน์เล็กน้อยจากการวิเคราะห์ ตัวอย่างของ บริษัท ที่มีสินค้าคงคลังเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยก็คือ บริษัท การท่องเที่ยวทางอินเทอร์เน็ต Priceline Group Inc. (PCLN) Priceline ขายเที่ยวบินโรงแรมและบริการด้านการท่องเที่ยวที่เกี่ยวข้องโดยไม่ต้องถือครองสินค้าคงคลังด้วยตนเอง แต่จะรวบรวมค่าคอมมิชชั่นสำหรับการวางสินค้าคงเหลือเหล่านี้ลงบนคอลเลกชันของเว็บไซต์แทน
การจัดการห่วงโซ่อุปทาน
การจัดการห่วงโซ่อุปทานประกอบด้วยการวิเคราะห์และปรับปรุงการไหลของสินค้าคงคลังตลอดทั้งระบบเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท ห่วงโซ่อุปทานนี้สามารถวิเคราะห์ได้โดยดูที่สินค้าคงคลังในรูปแบบต่าง ๆ รวมถึงวัตถุดิบงานระหว่างทำและสินค้าคงคลังที่พร้อมขาย การทำความเข้าใจสินค้าคงคลังและความรวดเร็วในการเปลี่ยนเป็นยอดขายเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในอุตสาหกรรมการผลิต ในการสำรวจหนึ่ง บริษัท ที่ทำหน้าที่ด้านการป้องกันและการบินและอวกาศอยู่ในอันดับที่สูงที่สุดในแง่ของอัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลังที่สูงที่สุด General Dynamics Corp (GD) มีชื่อเสียงในฐานะหนึ่งใน บริษัท ที่ดำเนินกิจการดีที่สุดในอุตสาหกรรมและได้รายงานอัตราการหมุนเวียนสินค้าคงคลังในตัวเลขหลักเดียวมานานกว่าทศวรรษ บริษัท ผลิตชิ้นส่วนรถยนต์และผลิตภัณฑ์ก่อสร้างได้รับการจัดอันดับใน 10 อันดับแรก บริษัท เครื่องจักรและโลหะยังได้รับการจัดอันดับสูงสำหรับการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง
วางมันทั้งหมดเข้าด้วยกัน
มาตรการที่รวมการหมุนเวียนของลูกหนี้และการหมุนเวียนสินค้าคงคลังคือวงจรการแปลงเงินสด นอกจากนี้ยังผสมในบัญชีเจ้าหนี้หรือมูลค่าการซื้อขาย A / P (ซึ่งมีจำนวนที่สูงกว่าดีกว่า - ใช้เวลานานกว่าในการจ่ายซัพพลายเออร์นั้นดีสำหรับการอนุรักษ์เงินสด) การรับ 365 และหารอัตราส่วนการหมุนเวียนแต่ละตัวจะแปลงเป็นหน่วยวัดที่สามารถวิเคราะห์ได้ในแต่ละวันในบริบทของวงจรการแปลงเงินสด มันวัดว่า บริษัท เก็บเงินจากลูกค้าได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใดและจ่ายซัพพลายเออร์สำหรับสินค้าคงคลังที่ต้องการเพื่อสร้างยอดขายตั้งแต่แรก คุณอาจสังเกตเห็นการวนเวียนของกระบวนการซึ่งสรุปส่วนประกอบสำคัญบางอย่างเพื่อจัดการเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ
บรรทัดล่าง
การหมุนเวียนของลูกหนี้และการหมุนเวียนสินค้าคงคลังเป็นสองมาตรการที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในการวิเคราะห์ประสิทธิภาพของ บริษัท ในการจัดการสินทรัพย์หมุนเวียน การวิเคราะห์หนี้สินหมุนเวียนเช่นการหมุนเวียนเจ้าหนี้จะช่วยให้เห็นภาพของเงินทุนหมุนเวียนที่ดีขึ้น โดยทั่วไป บริษัท ที่มีลูกหนี้และสินค้าคงคลังจะได้รับประโยชน์จากการวิเคราะห์การหมุนเวียน
