ในฐานะที่เป็น 16:20 น. ในวันที่ 20 เมษายนแนวทางอีกครั้งนักลงทุนที่มีแนวโน้มที่กัญชาจะแน่ใจว่าได้หารือสายพันธุ์ที่พวกเขาชื่นชอบและหุ้นที่พวกเขาชื่นชอบ สำหรับมือใหม่ 420 เป็นคำสแลงที่ใช้กันอย่างแพร่หลายสำหรับการใช้ผลิตภัณฑ์กัญชาและในขณะที่อาจเป็นเวลาที่ดีในการส่องสว่างตอนนี้อาจไม่ใช่เวลาที่ดีที่สุดในการซื้อหุ้นกัญชา
หุ้นที่จดทะเบียนในสหรัฐส่วนใหญ่ในพื้นที่นี้เป็นชาวแคนาดาเนื่องจากแคนาดามีการใช้กัญชาเพื่อการสันทนาการอย่างถูกกฎหมายทั่วทั้งประเทศเมื่อปีที่แล้ว แม้ว่ารัฐของสหรัฐอเมริกาหลายแห่งจะใช้กฎหมายด้านการพักผ่อนหย่อนใจ แต่ก็ยังผิดกฎหมายตามกฎหมาย ของรัฐบาลกลาง สหรัฐฯ
หุ้นหลักทั้งสี่ที่ไฮไลต์ที่นี่เป็นชื่อที่ใช้ในครัวเรือนอย่างน้อยก็ในหมู่นักลงทุนชาวกัญชาแม้ว่าจะไม่ได้ทำได้ดีในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ที่โดดเด่นที่สุด Tilray (TLRY) ได้สปัตเตอร์ค่อนข้างน่าสังเวชหลังจากการโพสต์ IPO ขนาดใหญ่เมื่อปีที่แล้ว ส่วนอื่น ๆ เช่น Canopy Growth (CGC) และ Cronos Group (CRON) ได้รับการสนับสนุนโดยการสนับสนุนแบรนด์หลัก (Constellation Brands และ Altria Group ตามลำดับ)
โดยรวมแล้วในอนาคตระยะยาวของอุตสาหกรรมดูเหมือนจะเป็นไปในทางบวกเนื่องจากการรวมกิจการและการเข้าซื้อกิจการที่ไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ทำให้ผู้เล่นที่อ่อนแอลงและช่วยสร้าง บริษัท กัญชาขนาดใหญ่ขึ้นและแข็งแกร่งขึ้น อย่างไรก็ตามนั่นไม่ได้หมายความว่าตอนนี้เป็นเวลาที่ดีที่จะซื้อหุ้นเหล่านั้น โดยรวมแล้วทั้งความรู้พื้นฐานและด้านเทคนิคนั้นอ่อนแอสำหรับชื่อที่ใหญ่กว่ามากมาย
Tilray Inc.
ความผันผวนของอุตสาหกรรมกัญชาสามารถมองเห็นได้อย่างชัดเจนในการหมุนของรถไฟเหาะตีลังกาหุ้นของ Tilray มีประสบการณ์ตั้งแต่ IPO กรกฏาคม 2561 (เป็นครั้งแรกที่กัญชาเล่นเปิดตัวใน Nasdaq) ตั้งแต่เวลานั้น TLRY ได้เพิ่มขึ้นมากกว่า 300% ณ จุดหนึ่งยิงขึ้นไปสูงถึง $ 300 ในเดือนกันยายนก่อนที่จะพังลงมา จากที่นั่นราคาหุ้นได้ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องโดยแตะระดับต่ำกว่า 50 ดอลลาร์ในสัปดาห์ที่ผ่านมาเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2561
Tilray บริษัท สัญชาติแคนาดาแห่งแคนาดาได้รับการสนับสนุนจากผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดคือ Privateer Holdings ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากกองทุนของนักลงทุนปีเตอร์ธีล ปลายปีที่แล้วทิลเรย์กลายเป็น บริษัท แคนาดารายแรกที่ส่งออกกัญชาทางการแพทย์อย่างถูกกฎหมายไปยังสหรัฐอเมริกาเพื่อทำการทดลองทางคลินิก
การวิเคราะห์พื้นฐาน
จากมุมมองพื้นฐาน Tilray ดูไม่แข็งแรง ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นสิบสองเดือน (ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรที่สำคัญ) อยู่ที่ประมาณ -70% อัตรากำไรจากการดำเนินงานจะลึกเป็นสีแดงและการเติบโตของกำไรต่อหุ้นในปีนี้แย่กว่า -800%
TradingView
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
ภาพทางเทคนิคดูไม่ดีขึ้นมาก หุ้น TLRY ยังคงมีแนวโน้มลดลงตั้งแต่ช่วงสั้น ๆ ของเดือนกันยายนที่ผ่านมาและราคายังคงซื้อขายได้ดีภายใต้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน บางทีแง่บวกที่เป็นไปได้เพียงอย่างเดียวของหุ้นนี้คือความจริงที่ว่าตอนนี้ราคาถูกกว่าในเดือนสิงหาคมของปีที่แล้วหลังจาก IPO แต่นั่นไม่ใช่เหตุผลที่ดีที่จะซื้อหุ้น ในขณะที่ TLRY เป็นหนึ่งในหุ้นสำคัญของกัญชาที่น่าจับตามอง แต่ก็ไม่ใช่เวลาที่ดีที่สุดที่จะซื้ออย่างน้อยก็จนกว่าตัวเร่งปฏิกิริยาที่เป็นบวกจะเข้ามาในภาพ
การเจริญเติบโตของกระแชง
Canopy Growth Corporation เป็น บริษัท แคนาดาและมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ใหญ่ที่สุดในรายการของเราที่เกือบ 10, 000 ล้านเหรียญสหรัฐ (เกือบจะเป็นหุ้นขนาดใหญ่) เมื่อเร็ว ๆ นี้ บริษัท ได้รับเงินสดจากการลงทุนจำนวนมหาศาลจาก Constellation Brands (STZ) ผู้ผลิตเบียร์ไวน์และสุราระดับนานาชาติรายใหญ่ Canopy เป็นเจ้าของและดำเนินงานแบรนด์ต่าง ๆ มากมายและผลิตและจำหน่ายทั้งกัญชาทางการแพทย์และสันทนาการของกัญชา
การวิเคราะห์พื้นฐาน
พื้นฐานการเติบโตของ Canopy แสดงภาพที่น่าสนใจมากกว่า Tilray สิ่งที่โดดเด่นที่สุดคือการเติบโตของผลประกอบการรายไตรมาสของ Canopy เมื่อเทียบเป็นรายปีมากกว่า 4, 000% และการเติบโตของรายได้รายไตรมาส (YoY) นั้นดีกว่า 200% ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นเป็นลบ แต่ไม่ได้ใกล้เคียงกับจำนวนที่น่าหดหู่ของ Tilray
TradingView
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
ตัวเลขที่เป็นบวกมากขึ้นเหล่านี้ได้ปรากฏในวิถีหุ้นของ CGC ในขณะที่มีความผันผวนอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาหุ้นอยู่ในขาขึ้นโดยทั่วไปมาระยะหนึ่งแล้วและใช้เวลาส่วนใหญ่ในประวัติศาสตร์มากกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่สำคัญ
ในฐานะที่เป็น บริษัท กัญชาที่ใหญ่ที่สุดในโลก Canopy Growth มีส่วนช่วยอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีหลังจากกระแสเงินสดจำนวนมหาศาลจาก Constellation Brands ซึ่งเป็นยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ บริษัท ยังได้รับหรือเป็นพันธมิตรกับ บริษัท ที่มีความหลากหลายทั่วโลกซึ่งมีแนวโน้มที่จะช่วยขยายการเติบโตของ Canopy Growth ก่อนคู่แข่ง
กลุ่ม Cronos
ปลายปีที่แล้ว Altria Group (MO) ยักษ์ใหญ่ด้านยาสูบที่ผลิตบุหรี่ Marlboro ประกาศความตั้งใจที่จะเข้าถือหุ้นใหญ่ใน Cronos Group (ซึ่งเป็น บริษัท สัญชาติแคนาดาอีกแห่งหนึ่ง) เป็นผลให้หุ้นของ Cronos ได้รับการส่งเสริมอย่างมาก หลังจากนั้นไม่นาน Altria ก็ได้เข้าถือหุ้นใหญ่ใน JUUL Labs ผู้ผลิตบุหรี่อิเล็กทรอนิกส์ที่เติบโตอย่างรวดเร็ว
Cronos Group เป็นผู้ผลิตกัญชาทางการแพทย์ในเมืองโตรอนโต มันจัดส่งผลิตภัณฑ์ในระดับสากลและเป็นผู้นำในพื้นที่กัญชา / กัญชา บริษัท ลงทุนอย่างแข็งขันใน บริษัท กัญชาทางการแพทย์ซึ่งส่วนใหญ่อยู่ในแคนาดา
การวิเคราะห์พื้นฐาน
จากมุมมองของรายได้การเติบโตของยอดขายรายไตรมาส (YoY) ล่าสุดของ Cronos เกือบ + 250% เช่นเดียวกับหุ้นหม้ออื่น ๆ ในรายการของเราอย่างไรก็ตามความสามารถในการทำกำไรยังคงติดลบอย่างมาก - ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นอยู่ที่ -13%
TradingView
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
เช่นเดียวกับแผนภูมิของ Canopy Growth การเคลื่อนไหวของราคาของ Cronos แสดงให้เห็นถึงความผันผวนอย่างมากพร้อมกับแนวโน้มขาขึ้นในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา แต่ตั้งแต่ต้นเดือนมีนาคมที่ผ่านมาหุ้นได้ปรับฐานลงมาค่อนข้างดีภายใต้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ถึงกระนั้น CRON ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวและนักลงทุนบางคนอาจมองว่านี่เป็นโอกาสที่ดีที่จะซื้อหุ้นขนาดใหญ่ แน่นอนนักลงทุนที่มีความเสี่ยงที่จะพยายามจับ "มีดที่ตกลงมา"
ออโรรากัญชา
บริษัท กัญชาแคนาดาสุดท้ายในรายการของเราคือ Aurora Cannabis (ACB) มันเป็น บริษัท ใหญ่อันดับสองที่ระบุไว้ที่นี่หลังจาก Canopy Growth ออโรราเป็นหนึ่งใน บริษัท ที่เติบโตเร็วที่สุดในพื้นที่แห่งนี้ซึ่งจะช่วยผลักดันการเติบโตของ บริษัท ผ่านการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์
เมื่อไม่นานมานี้ออโรร่าเพิ่งประกาศว่าจะซื้อ Farmacias Magistrales SA ซึ่งเป็นผู้นำเข้าวัตถุดิบรายแรกของเม็กซิโกที่มี THC ซึ่งเป็นส่วนผสมออกฤทธิ์ทางจิตในกัญชา การกู้ยืมครั้งนี้ช่วยให้ออโรร่ามีความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งที่สุดในบรรดา บริษัท กัญชารายใหญ่ทุกแห่งสู่ตลาดกัญชาทางการแพทย์ที่กำลังเฟื่องฟูในละตินอเมริกา
การวิเคราะห์พื้นฐาน
การเติบโตของรายรับรายไตรมาสล่าสุดของออโรร่า (YoY) อยู่ในระดับสูงประมาณ + 360% และความสามารถในการทำกำไรแม้ว่าจะเป็นลบเช่นเดียวกับ บริษัท กัญชาอื่น ๆ แต่ก็เป็นลบเพียงเล็กน้อย - ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นอยู่ที่ประมาณ -3%
TradingView
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
ด้านเทคนิคกราฟราคาของ Aurora Cannabis แสดงให้เห็นถึงความผันผวนอย่างมากและไม่มีแนวโน้มระยะยาวที่มองเห็นได้ มีจุดสูงสุดขนาดใหญ่ในเดือนมกราคมและตุลาคมปี 2018 สลับกับการลดลงในดินแดนหุ้นเงิน (ต่ำกว่า $ 5 ต่อหุ้น) โดยรวมแล้วหุ้นนี้อาจดึงดูดผู้ค้าระยะสั้นที่ชอบเล่นชิงช้า
นักลงทุนระยะยาวและระยะกลางอาจถูกครอบงำด้วยความผันผวนที่มีอยู่ในตัวกัญชาในขณะนี้และสำหรับอนาคตอันใกล้ โดยทั่วไปการพูดพื้นฐานและเทคนิคทั้งสองยังคงอ่อนแอสำหรับหุ้นจำนวนมากในพื้นที่นี้ นั่นควรจะสมเหตุสมผลพอที่จะบอกว่า 'ไม่' อย่างน้อยก็ในตอนนี้
