สารบัญ
- ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย
- วิธีคำนวณราคา
- การคาดการณ์อัตราของธนาคารกลาง
- ประกาศที่สำคัญ
- การวิเคราะห์การพยากรณ์
- เมื่อมีการเปลี่ยนแปลงความประหลาดใจ
- บรรทัดล่าง
ปัจจัยที่สำคัญที่สุดที่มีอิทธิพลต่อตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคือการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางทั้งแปดแห่ง
การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้เป็นการตอบสนองทางอ้อมต่อตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจอื่น ๆ ที่สังเกตได้ตลอดทั้งเดือนและพวกเขาสามารถย้ายตลาดได้ทันทีและเต็มที่ เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงอัตราความประหลาดใจมักจะมีผลกระทบมากที่สุดกับผู้ค้าการทำความเข้าใจวิธีการคาดการณ์และตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวที่ผันผวนเหล่านี้สามารถนำไปสู่ผลกำไรที่สูงขึ้น
ประเด็นที่สำคัญ
- ตลาด Forex ติดตามว่าอัตราแลกเปลี่ยนของคู่สกุลเงินแตกต่างกันอย่างไรหนึ่งในปัจจัยหลักที่มีอิทธิพลต่ออัตราแลกเปลี่ยนเหล่านี้คือความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยในแต่ละประเทศญาติอัตราดอกเบี้ยในขณะที่สามารถทำนายได้โดยใช้แบบจำลองทางเศรษฐกิจข่าวและประกาศแปลกใจ ผลกระทบต่ออัตราที่มีผลต่อราคา FX
ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย
อัตราดอกเบี้ยมีความสำคัญต่อผู้ซื้อขายรายวันในตลาดฟอเร็กซ์เพราะยิ่งมีอัตราผลตอบแทนสูงเท่าใดยิ่งมีการสะสมดอกเบี้ยมากขึ้นจากการลงทุนในสกุลเงินและมีกำไรมากขึ้น
แน่นอนความเสี่ยงในกลยุทธ์นี้คือความผันผวนของสกุลเงินซึ่งสามารถชดเชยผลตอบแทนที่มีดอกเบี้ยได้อย่างมาก ในขณะที่คุณอาจต้องการซื้อสกุลเงินที่มีดอกเบี้ยสูงกว่าเสมอ (การระดมทุนด้วยสกุลเงินที่มีดอกเบี้ยต่ำกว่า) การย้ายเช่นนี้ไม่ได้ฉลาดเสมอไป
ควรดูอัตราดอกเบี้ยด้วยความระมัดระวังเช่นเดียวกับข่าวประชาสัมพันธ์ใด ๆ เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง
วิธีคำนวณราคา
คณะกรรมการของธนาคารกลางแต่ละแห่งควบคุมนโยบายการเงินของประเทศและอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่ธนาคารสามารถกู้ยืมจากกัน ธนาคารกลางจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อและลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการปล่อยสินเชื่อและอัดฉีดเงินเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจ
โดยทั่วไปคุณสามารถมีความเฉลียวในสิ่งที่ธนาคารจะตัดสินใจโดยการตรวจสอบตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องมากที่สุด กล่าวคือ:
- ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) การใช้จ่ายของผู้บริโภค
การคาดการณ์อัตราของธนาคารกลาง
ด้วยข้อมูลจากตัวบ่งชี้เหล่านี้ผู้ค้าสามารถรวบรวมการประมาณอัตราการเปลี่ยนแปลง โดยปกติเมื่อตัวชี้วัดเหล่านี้ดีขึ้นเศรษฐกิจจะดำเนินไปได้ด้วยดีและต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือถ้าการปรับปรุงมีขนาดเล็กก็ยังคงเหมือนเดิม ในหมายเหตุเดียวกันการลดลงอย่างมีนัยสำคัญของตัวชี้วัดเหล่านี้สามารถทำให้ลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการกู้ยืม
นอกเหนือจากตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจเป็นไปได้ที่จะทำนายการตัดสินใจอัตราโดย:
- ดูประกาศสำคัญ ๆ วิเคราะห์การคาดการณ์
ประกาศที่สำคัญ
ประกาศสำคัญจากผู้นำธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะมีบทบาทสำคัญในการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตามพวกเขามักถูกมองข้ามในการตอบสนองต่อตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ เมื่อใดก็ตามที่คณะกรรมการของธนาคารกลางแปดแห่งใดมีกำหนดจะพูดคุยกับสาธารณชนโดยทั่วไปแล้วมันจะให้ข้อมูลเชิงลึกว่าธนาคารมองเงินเฟ้ออย่างไร
ตัวอย่างเช่นเมื่อวันที่ 16 กรกฎาคม 2551 นายเบ็นเบอร์นันเก้ประธานธนาคารกลางสหรัฐให้การรับรองนโยบายการเงินครึ่งปีต่อหน้าคณะกรรมการสภา ในช่วงเวลาปกติเบอร์นันเก้จะอ่านแถลงการณ์ที่เตรียมไว้เกี่ยวกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและตอบคำถามจากคณะกรรมการ
ในคำสั่งและคำตอบของเขาเบอร์นันเก้ยืนกรานว่าเงินดอลลาร์สหรัฐอยู่ในสภาพดีและรัฐบาลก็ตั้งใจที่จะทำให้มันมีเสถียรภาพแม้ว่าความกลัวภาวะเศรษฐกิจถดถอยจะมีอิทธิพลต่อตลาดอื่น ๆ ทั้งหมด
เซสชั่นคำสั่งนั้นถูกติดตามอย่างกว้างขวางโดยผู้ค้าและเนื่องจากเป็นบวกผู้ค้าคาดหวังว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งนำการชุมนุมระยะสั้นเกี่ยวกับเงินดอลลาร์ในการเตรียมการสำหรับการตัดสินใจอัตราต่อไป
EUR / USD ลดลง 44 คะแนนในช่วงเวลาหนึ่งชั่วโมง (ดีสำหรับดอลลาร์สหรัฐ) ซึ่งส่งผลกำไรให้กับผู้ค้าที่ทำตามประกาศ 440 ดอลลาร์
การวิเคราะห์การพยากรณ์
วิธีที่สองในการทำนายการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยคือการวิเคราะห์การคาดการณ์ เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้โดยทั่วไปโบรกเกอร์ธนาคารและผู้ค้ามืออาชีพจะมีการประมาณการฉันทามติว่าจะเป็นเช่นไร
ผู้ค้าสามารถใช้การคาดการณ์สี่หรือห้าของการคาดการณ์เหล่านี้ (ซึ่งควรเป็นตัวเลขที่ใกล้เคียงกันมาก) และหาค่าเฉลี่ยเพื่อการคาดการณ์ที่แม่นยำยิ่งขึ้น
เมื่อมีการเปลี่ยนแปลงอัตราความประหลาดใจ
ไม่ว่าการวิจัยของผู้ค้าจะดีแค่ไหนหรือมีตัวเลขจำนวนเท่าใดที่พวกเขาได้ทำการกระทืบก่อนที่จะทำการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยธนาคารกลางสามารถส่งธุดงค์หรือปรับลดอัตราดอกเบี้ยได้
เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้นผู้ค้าควรรู้ ทิศทางของตลาดที่จะเคลื่อนไหว หากมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยสกุลเงินจะยินดีซึ่งหมายความว่าผู้ค้าจะซื้อ หากมีการตัดผู้ค้าอาจจะขายและซื้อสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น เมื่อผู้ค้ากำหนดความเคลื่อนไหวของตลาดสิ่งสำคัญคือต้องทำสิ่งต่อไปนี้:
- ทำหน้าที่ได้อย่างรวดเร็ว! ตลาดมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวด้วยความเร็วสูงเมื่อมีเหตุการณ์ประหลาดเกิดขึ้นเนื่องจากผู้ค้าทุกรายแข่งขันกันเพื่อซื้อหรือขาย (ขึ้นอยู่กับการขึ้นหรือลง) ก่อนฝูงชน การกระทำที่รวดเร็วสามารถนำไปสู่ผลกำไรที่สำคัญหากทำอย่างถูกต้อง ดูการพลิกกลับของแนวโน้มที่ผันผวน การรับรู้ของผู้ค้ามีแนวโน้มที่จะครองตลาดเมื่อมีการเปิดเผยข้อมูลครั้งแรก แต่แนวโน้มนั้นน่าจะดำเนินต่อไปบนเส้นทางเดิม
ตัวอย่างต่อไปนี้แสดงขั้นตอนข้างต้นในการดำเนินการ
ในช่วงต้นเดือนกรกฎาคม 2008 ธนาคารกลางนิวซีแลนด์มีอัตราดอกเบี้ย 8.25% ซึ่งเป็นหนึ่งในธนาคารกลางที่สูงที่สุด อัตราดังกล่าวค่อนข้างคงที่ในช่วงสี่เดือนที่ผ่านมาเนื่องจากค่าเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์เป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่ร้อนแรงสำหรับผู้ค้าที่จะซื้อเนื่องจากอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น
ในเดือนกรกฎาคมเทียบกับการคาดการณ์ทั้งหมดคณะกรรมการธนาคารปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็น 8% ในการประชุมรายเดือน ในขณะที่การลดลงร้อยละในไตรมาสดูเหมือนว่าจะน้อยนักเทรดฟอเร็กซ์ก็ถือเป็นสัญญาณว่าธนาคารกลัวอัตราเงินเฟ้อและถอนเงินออกจากกองทุนหรือขายสกุลเงินทันทีและซื้อสกุลเงินอื่น ๆ
NZD / USD ลดลงจาก. 7497 เป็น. 7414 รวมเป็น 83 คะแนนหรือ pips ตลอดระยะเวลาห้าถึง 10 นาที ผู้ที่ขายคู่สกุลเงินจำนวนมากเพียงคู่เดียวจะได้รับกำไรสุทธิ $ 833 ในเวลาไม่กี่นาที
เร็วเท่ากับ NZD / USD ที่ลดลงมันไม่นานก่อนที่มันจะกลับมาพร้อมกับแนวโน้มขาขึ้น เหตุผลที่มันไม่ได้ลดลงอย่างต่อเนื่องก็คือแม้ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ย แต่ NZD ยังคงมีอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น (ที่ 8%) กว่าสกุลเงินอื่น ๆ ส่วนใหญ่
ในฐานะที่เป็นบันทึกย่อด้านข้างจะมีการนำเข้าเพื่ออ่านผ่านการแถลงข่าวของธนาคารกลางจริง (หลังจากพิจารณาว่ามีการเปลี่ยนแปลงอัตราประหลาดใจ) เพื่อพิจารณาว่าธนาคารมองการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอย่างไร ข้อมูลในการเปิดตัวมักจะทำให้เกิดแนวโน้มใหม่ในสกุลเงินหลังจากที่เกิดผลกระทบระยะสั้น
บรรทัดล่าง
การติดตามข่าวสารและการวิเคราะห์การดำเนินการของธนาคารกลางควรเป็นเรื่องที่มีความสำคัญเป็นอันดับแรกสำหรับผู้ค้า forex ในขณะที่ธนาคารกำหนดนโยบายการเงินของภูมิภาคอัตราแลกเปลี่ยนมักจะเคลื่อนไหว ขณะที่อัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินเคลื่อนไหวผู้ค้ามีความสามารถในการเพิ่มผลกำไรสูงสุดไม่เพียงแค่ผ่านการรับดอกเบี้ยจากการซื้อขายที่ดำเนินการ แต่ยังมาจากความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงในตลาด การวิเคราะห์การวิจัยอย่างละเอียดสามารถช่วยให้ผู้ค้าหลีกเลี่ยงการย้ายอัตราแปลกใจและตอบสนองต่อพวกเขาอย่างถูกต้องเมื่อพวกเขาเกิดขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่
