ตัวเลือกในการวางเดิมพันเมื่อใดที่ถือว่าเป็น 'เงิน'

สารบัญ

• ทำงานของตัวเลือกได้อย่างไร
• เมื่อไหร่จะเป็น "เงิน"

สัญญาออปชั่นเป็นอนุพันธ์ทางการเงินที่แสดงถึงผู้ถือที่ซื้อสัญญาขายโดยนักเขียน "moneyness" ของตัวเลือกอธิบายสถานการณ์ที่เกี่ยวข้องกับราคาที่ใช้สิทธิของอนุพันธ์กับราคาของหลักทรัพย์อ้างอิง ตัวเลือกการย้ายสามารถเป็นได้ทั้งเงินเงินหรือเงิน

ตัวเลือกในการใส่เงินคือสิ่งที่ราคาใช้สิทธิสูงกว่าราคาตลาดของสินทรัพย์อ้างอิง

นั่นหมายความว่าเจ้าของที่ใส่มีสิทธิ์ในการขายสินค้าอ้างอิงในราคาที่สูงกว่าที่มีการซื้อขายในปัจจุบัน

สิ่งนี้จะช่วยให้ได้กำไรทันทีหากพวกเขาซื้อหุ้นคืนในราคาตลาดดังนั้นราคาของเงินจะนำไปติดตามการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานอย่างใกล้ชิด

ทำงานของตัวเลือกได้อย่างไร

ผู้ซื้อออปชั่นที่ใส่สิทธิ์จะได้รับสิทธิ์ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการขายหลักทรัพย์ตามปริมาณที่ระบุในราคาที่กำหนดล่วงหน้าก่อนหรือหลังวันหมดอายุ ในทางตรงกันข้ามผู้ขายหรือนักเขียนของตัวเลือกวางมีหน้าที่ที่จะต้องซื้อการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานในราคาที่นัดหยุดงานที่กำหนดไว้หากตัวเลือกใส่ที่สอดคล้องกันจะใช้สิทธิ

นี่คือสิ่งที่ตรงกันข้ามกับตัวเลือกการโทรซึ่งให้สิทธิ์แก่ผู้ถือตัวเลือกในการซื้อหลักทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดก่อนการหมดอายุ

ตัวเลือก Put จะถูกใช้เพื่อการป้องกัน Downside เนื่องจากถ้าคุณเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิงและคุณมีสิทธิ์ที่จะขายได้ในราคาบางราคา ตัวเลือกการวางสามารถใช้เพื่อคาดเดาราคาอ้างอิงได้หากคุณคิดว่าราคาจะลดลง ดังนั้นการวางเดิมพันสามารถเปิดรับตลาดระยะสั้นที่มีความเสี่ยง จำกัด หากความเป็นจริงนั้นสูงขึ้น

ตัวเลือกที่ใส่ควรจะออกกำลังกายถ้าการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานอยู่ในเงิน

เมื่อมีตัวเลือกวาง "ในเงินได้หรือไม่"

ตัวเลือกการพัตถือเป็นเงิน (ITM) เมื่อราคาตลาดปัจจุบันของหลักทรัพย์อ้างอิงต่ำกว่าราคาการนัดหยุดงานของตัวเลือกการพัต ตัวเลือกที่วางอยู่ในเงินเพราะเจ้าของตัวเลือกที่ใส่มีสิทธิที่จะขายหลักทรัพย์อ้างอิงสูงกว่าราคาตลาดปัจจุบัน เมื่อสิทธิในการขายหลักทรัพย์อ้างอิงสูงกว่าราคาตลาดปัจจุบันสิทธิในการขายมีมูลค่าเท่ากับอย่างน้อยจำนวนราคาขายหักด้วยราคาตลาดปัจจุบัน

ตัวเลือกในการใส่เงินจึงเป็นสิ่งที่ราคาการซื้อขายสูงกว่าราคาตลาดปัจจุบัน นักลงทุนที่ถือตัวเลือกการใส่ ITM เมื่อหมดอายุหมายความว่าราคาหุ้นต่ำกว่าราคาที่ใช้สิทธิและเป็นไปได้ที่ตัวเลือกจะมีมูลค่าการใช้สิทธิ ผู้ซื้อออปชั่นคาดหวังว่าราคาของหุ้นจะต่ำกว่าระดับต่ำสุดของตัวเลือกเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายของพรีเมี่ยมสำหรับการซื้อพรีเมี่ยม

จำนวนเงินที่ราคาใช้สิทธิของตัวเลือก Put มากกว่าราคาปัจจุบันของหลักทรัพย์อ้างอิงนั้นเรียกว่ามูลค่าที่แท้จริงเนื่องจากตัวเลือก Put มีมูลค่าอย่างน้อยจำนวนนั้น