การหาผู้สมัครระยะสั้นด้วยการวิเคราะห์ทางเทคนิค

เมื่อ shorting equities เรามักเผชิญกับความท้าทายในการแยกแยะระหว่างการสะสมของเครื่องประดับและการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้ม ผู้ขายชอร์ตที่ประสบความสำเร็จจำนวนมากจะพยายามมุ่งเน้นความพยายามของพวกเขาโดยดูที่เบาะแสที่ได้รับจากโรงเรียนการวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์พื้นฐาน อ่านเพื่อค้นหาวิธีการศึกษาวิธีการที่แตกต่างกันเหล่านี้ผู้ค้าสามารถสร้างความมั่นใจในการทำให้ตลาดสั้นลง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

เนื่องจากตลาดตราสารทุนมีการซื้อขายเป็นหลักโดยผู้ค้าระยะยาวผู้ค้าระยะสั้นพยายามที่จะตกเป็นเหยื่อของความอ่อนแอในการเริ่มต้นช่วงพักและเริ่มแนวโน้มขาลง พวกเขาพยายามกดดันตลาดให้มากพอที่จะสร้างสถานการณ์ที่อ่อนแอลงมานานเพราะกลัวว่าจะได้รับผลตอบแทนกลับมา มันเป็นหน้าที่ของผู้ขายระยะสั้นในการค้นหาเครื่องมือเช่นรูปแบบแผนภูมิหรือตัวบ่งชี้ต่าง ๆ ที่ใช้สำหรับการคาดการณ์การเริ่มต้นของการลดลงหรือการขายที่น่าตกใจ

การพยายามทำตลาดให้สั้นโดยใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคมักหมายถึงการหาตัวบ่งชี้ overbought และตัวบ่งชี้แนวโน้มที่มีความน่าเชื่อถือเพียงพอที่จะแสดงให้ผู้ถือหุ้นเห็นว่าเป็นตัวเลือกสำหรับการย้ายลง ตัวบ่งชี้ overbought น่าจะเป็นดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) หรือออสซิลเลเตอร์แบบสุ่ม ตัวบ่งชี้แนวโน้มสามารถทำได้ง่ายเช่นเดียวกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น (MA)

เมื่อใช้ออสซิลเลเตอร์ผู้ซื้อขายจะพึ่งพาเพื่อแสดงให้เห็นว่าตลาดได้มาถึงระดับที่บ่งชี้ว่าผู้ซื้ออาจหมด ในทางกลับกันตัวบ่งชี้แนวโน้มมักจะถูกใช้เพื่อแสดงว่าการสนับสนุนได้ถูกทำลายลงเนื่องจากตลาดอ่อนแอ เมื่อการทำให้ทุนสั้นลงเป็นเรื่องสำคัญมากที่ผู้ประกอบการจะต้องรู้ว่าด้วยออสซิลเลเตอร์เขาหรือเธอกำลังขาย แต่ด้วยตัวบ่งชี้แนวโน้มเขาหรือเธอกำลังมองหาจุดอ่อนสั้น

การวิเคราะห์พื้นฐาน

โดยพื้นฐานแล้วมีหลายวิธีในการระบุผู้สมัครระยะสั้นรวมถึงรายได้ที่ไม่ดีการฟ้องร้องการเปลี่ยนแปลงในกฎหมายและข่าว กุญแจสำคัญในการใช้ปัจจัยพื้นฐานหรือข่าวเพื่อการค้าตราสารทุนในด้านสั้นคือการตัดสินใจอย่างชาญฉลาดเกี่ยวกับว่าเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเป็นปัญหาระยะสั้นหรือเหตุการณ์ระยะยาว เหตุการณ์ข่าวเชิงลบมีแนวโน้มมากที่สุดที่จะทำให้เกิดการขัดขวางในตลาดและไม่จำเป็นต้องตั้งค่าการลดลงในระยะยาวที่ดี ในกรณีนี้สไปค์มักเกิดจากคำสั่งหยุดการขาดทุนที่เกิดขึ้น การลดลงในระยะยาวสามารถเริ่มต้นด้วยการขัดขวาง แต่มีโอกาสมากที่สุดที่เกิดขึ้นจากเหตุการณ์เชิงลบที่ทำให้ผู้ค้ามั่นใจว่าแนวโน้มขาลงในระยะยาวกำลังพัฒนา

ตัวอย่างของการขัดขวางที่เกิดขึ้นจากเหตุการณ์ข่าวคือเมื่อรายงานรายได้ของ บริษัท ต่ำกว่าฉันทามติ ผู้ค้าตอบสนองโดยการขายหุ้น อย่างไรก็ตามชุดของรายงานรายได้ติดลบเป็นประเภทพื้นฐานที่มักดึงดูดผู้ขายระยะสั้น

เมื่อเหตุการณ์สำคัญพอที่จะสนับสนุนการตลาดความผันผวนจะเพิ่มขึ้นบ่อยครั้งเมื่อผู้ค้าที่มีอาการวิตกกังวลเริ่มรู้สึกกดดันจากผู้ขายระยะสั้นที่พยายามผลักดันตลาดให้ต่ำลง นี่คือเมื่อผู้ค้าสามารถใช้การวิเคราะห์ทั้งสองประเภทเพื่อกำหนดความรุนแรงของการปฏิเสธที่อยู่ในร้าน โดยทั่วไปการประกาศข่าวเชิงลบมักจะมาพร้อมกับปริมาณที่มากและช่วงกว้างเนื่องจากแรงกดดันในการขายระยะสั้นสร้างความพยายามที่จะผลักดันหุ้นในระดับเทคนิคซึ่งจะทำให้หยุดการขายมากขึ้น ผู้ขายระยะสั้นซึ่งได้แรงหนุนจากความเชื่อมั่นของปัจจัยพื้นฐานเชิงลบยังคงพยายามผลักดันตลาดผ่านจุดสนับสนุนซึ่งทำให้เจ็บปวดในการดำรงตำแหน่งยาว

การขายระยะสั้นในการดำเนินการ

ปริมาณที่มากช่วงกว้างและช่วงปิดที่ต่ำมักดึงดูดสายตาผู้ค้าระยะสั้น เมื่อทำการตรวจสอบเพิ่มเติมผู้ประกอบการค้าระยะสั้นจะตัดสินใจว่าเหตุการณ์ข่าวหรือพื้นฐานนั้นแข็งแกร่งพอที่จะทำให้เกิดการชำระสถานะยาว มันมาถึงจุดที่การขายชอร์ตเริ่มต้นขึ้น ตัวอย่างที่ดีของการตั้งค่าประเภทนี้เกิดขึ้นในกองทุน SPDR ทางการเงินของ S&P (AMEX: XLF) ในต้นปี 2550 รูปที่ 1 แสดงให้เห็นว่าผู้ขายระยะสั้นระบุโอกาสที่อาจเกิดขึ้นและใช้หลักฐานเชิงลบจากการวิเคราะห์ทางเทคนิคและพื้นฐานเพื่อควบคุม ตลาดที่ลดลง

รูปที่ 1

ผู้ขายสั้นดูปริมาณที่เพิ่มขึ้นและในที่สุดก็ก่อให้เกิดการเร่งข้อเสีย

หลังจากที่ขยับขึ้นเป็นเวลานานและชุดของท็อปส์ซูที่สูงขึ้นและพื้นที่สูงขึ้นตัวบ่งชี้ RSI และ stochastic มาถึงระดับที่ซื้อเกิน นี่เป็นข้อมูลที่มากพอที่จะทำให้ผู้ค้าคิดว่ามีการจัดตั้ง บริษัท ชั้นนำขึ้นมา แต่ไม่เพียงพอที่จะดึงดูดแรงขายใด ๆ เพราะตลอดระยะเวลาที่ผ่านมาออสซิลเลเตอร์ตัวเดียวกันได้ระบุยอดที่เป็นไปได้ XLF เสนอเบาะแสแรกของชั้นบนเมื่อวันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2550 ที่ 37.99 และเริ่มแบ่งเป็น 34.18 โดย 14 มีนาคม 2550 การย้ายครั้งนี้เป็นการย้ายลงที่ใหญ่ที่สุดในแง่ของราคาและเวลาที่ตลาดได้เห็นตั้งแต่ 2547 เมื่อเปรียบเทียบกับตัวแบ่งก่อนหน้านี้การเคลื่อนไหวนี้รุนแรงมากขึ้นซึ่งเป็นเงื่อนงำสำคัญที่ XLF ได้รับการติดตามในรูปที่ 2

รูปที่ 2

การหยุดพักอย่างรุนแรงในช่วงเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคมให้ข้อบ่งชี้ที่ชัดเจนว่า XLF กำลังเติมเงิน

ในขณะที่ปัจจัยทางเทคนิคอาจระบุด้านบนที่เป็นไปได้ข่าวช่วยให้ผู้ค้ามีความมั่นใจในด้านสั้นโดยการจัดหาตลาดที่มีการปฏิเสธ เมื่อวันที่ 26 กุมภาพันธ์ 2550 อลันกรีนสแปนอดีตประธานธนาคารกลางสหรัฐเตือนว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปลายปี 2550 ในวันถัดไปดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตลดลง 8.8% หุ้นยุโรปมีประสบการณ์ลดลงอย่างมากในหนึ่งวันและค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones ลดลงอย่างรวดเร็ว ในช่วงพักตลาดที่กว้างเหล่านี้ XLF ยังได้รับแรงกดดันจากการขายชอร์ตเนื่องจากผู้ค้าที่เป็นหมีตีความว่านี่เป็นสัญญาณว่าเศรษฐกิจถดถอยอาจจะถูกตัดเป็นกำไรของสถาบันการเงินในอนาคต

การเลื่อนลงครั้งแรกนั้นเกิดขึ้นจากการผสมผสานระหว่างปัจจัยทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐาน มันเสนอเบาะแสแก่ผู้ค้าว่า XLF มีความอ่อนไหวต่อข่าวซึ่งมีผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับผลกำไรในอนาคต นอกจากนี้ยังระบุถึงจุดขายสั้นในตลาดซึ่งได้รับการปกป้องจากเทรดเดอร์ที่มีความยาว ในช่วงเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคมมีรายงานว่าธุรกิจซับไพรม์หลายแห่งยื่นฟ้องล้มละลาย ข่าวนี้พร้อมกับความเห็นของนายกรีนสแปนส่วนใหญ่มีส่วนทำให้การลดลงของ XLF จาก 20 กุมภาพันธ์ - 14 มีนาคม

ขณะที่ตลาดกำลังก่อตัวเป็นอันดับต้น ๆ ในต้นฤดูใบไม้ผลิข้อมูลที่เป็นหมีก็ถูกปล่อยออกมามากขึ้นซึ่งวาดภาพที่น่ากลัวเมื่อรวมกับการตั้งค่าทางเทคนิคที่อ่อนตัวลง ในต้นเดือนเมษายน New Century Financial Corporation ได้ยื่นฟ้องต่อศาลล้มละลายกลางบทที่ 11 ในขณะที่ข่าวนี้อาจไม่ได้กระตุ้นให้เกิดการหยุดพักในตลาดทันทีเมื่อรวมกับการยื่นฟ้องล้มละลายในซับไพรม์ในเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคมแนวโน้มพื้นฐานหยาบคายเริ่มก่อตัวขึ้น

ตลอดฤดูใบไม้ผลิและฤดูร้อน XLF รู้สึกกดดันเนื่องจากผู้ขายระยะสั้นได้รับความเชื่อมั่นจากปัจจัยลบและข่าวที่เป็นลบรวมถึงรูปแบบกราฟตลาดที่กำลังพัฒนา ข่าวดังกล่าวสนับสนุนผู้ขายระยะสั้นโดยกระตุ้นตลาดอย่างต่อเนื่องด้วยการปฏิเสธในขณะที่รูปแบบทางเทคนิคในชาร์ตยังคงตอกย้ำแนวโน้มขาลงด้วยชุดท็อปส์ซูล่างและพื้นล่างที่เห็นในรูปที่ 3 ขึ้นอยู่กับการผสมผสานของเทคนิคและ ปัจจัยพื้นฐานชัดเจนว่าผู้ขายระยะสั้นอยู่ในการควบคุมของ XLF

รูปที่ 3

ชุดเสื้อล่างและก้นล่างบ่งบอกถึงแนวโน้มขาลงที่ชัดเจนตลอดฤดูใบไม้ผลิและฤดูร้อน

บรรทัดล่าง

โดยสรุปแล้วการจะเป็นผู้ขายชอร์ตที่ประสบความสำเร็จจะต้องตระหนักถึงปมที่เสนอทั้งทางเทคนิคและพื้นฐาน ในทางเทคนิคผู้ค้าระยะสั้นจะต้องสามารถแยกแยะความแตกต่างระหว่างการสะสมท็อปปิ้งและการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้ม เขาหรือเธอจะต้องเรียนรู้ประเภทของการก่อตัวที่บ่งบอกถึงแนวโน้มระยะสั้นหรือระยะยาว โดยพื้นฐานแล้วผู้ค้าระยะสั้นจะต้องแยกความแตกต่างระหว่างเหตุการณ์ข่าวครั้งเดียวและจุดเริ่มต้นของเหตุการณ์เชิงลบหลายชุด ด้วยการเรียนรู้ว่าทั้งช่างเทคนิคและพื้นฐานทำงานร่วมกันอย่างไรผู้ประกอบการจะได้รับความเชื่อมั่นซึ่งจะทำให้เขาหรือเธอสามารถทำตลาดได้อย่างสะดวกสบาย