ภาคเทคโนโลยีเป็นโอกาสการลงทุนขนาดใหญ่ที่หลีกเลี่ยงไม่ได้สำหรับทั้งองค์กรอเมริกาและวอลล์สตรีท มันเป็นส่วนเดียวที่ใหญ่ที่สุดของตลาดบดบังอื่น ๆ ทั้งหมด (รวมถึงภาคการเงินและภาคอุตสาหกรรม) ยิ่งกว่าสิ่งใด บริษัท เทคโนโลยีเกี่ยวข้องกับนวัตกรรมและการประดิษฐ์ นักลงทุนคาดว่าจะมีค่าใช้จ่ายจำนวนมากในการวิจัยและพัฒนาโดย บริษัท เทคโนโลยี แต่ยังมีการเติบโตอย่างต่อเนื่องซึ่งขับเคลื่อนโดยผลิตภัณฑ์นวัตกรรมบริการและฟีเจอร์ใหม่ ๆ
ทำไมอุตสาหกรรมเทคโนโลยีจึงมีความสำคัญ
ผลิตภัณฑ์และบริการเหล่านี้จะถูกเผยแพร่ไปทั่วเศรษฐกิจ ไม่มีภาคเศรษฐกิจยุคใหม่ที่เทคโนโลยีไม่ได้สัมผัสและไม่พึ่งพาภาคเทคโนโลยีเพื่อปรับปรุงคุณภาพผลผลิตและ / หรือความสามารถในการทำกำไร
เทคโนโลยีก็มีชื่อเสียงสำหรับการแข่งขันที่รุนแรงและวงจรล้าสมัยอย่างรวดเร็ว แม้ว่าตัวอย่างจะถูกนำมาใช้บ่อยจนกลายเป็นความคิดโบราณ แต่ก็ยังมีความจริงที่ว่าคอมพิวเตอร์ที่ใช้ในห้องทั้งหมดการจัดเก็บฮาร์ดไดรฟ์ขนาด 16 GB นั้นเพียงพอสำหรับแท็บเล็ตและโทรศัพท์มือถือที่ใช้เปิดและปิด ด้วยแรงผลักดันอย่างต่อเนื่องที่จะปรับตัวและเอาชนะคู่แข่งด้วยผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ ทำให้ไม่มี บริษัท ไหนสามารถพักผ่อนได้ง่ายในภาคเทคโนโลยี
การล้าสมัยอย่างรวดเร็วของวงจรนี้หมายความว่าผู้ชนะและผู้แพ้ในเทคโนโลยีไม่จำเป็นต้องรักษาตำแหน่งเหล่านั้นไว้เป็นเวลานาน ไมโครซอฟท์ก่อตั้งขึ้นในปี 2518 และหลังจากครอบครองซอฟต์แวร์สำหรับคอมพิวเตอร์มีการเล่นในพื้นที่มือถือ ในทำนองเดียวกัน Apple ก็ถูกทิ้งให้ตายในปี 1990 แต่กลับกลายเป็นความแข็งแรงด้วยผลิตภัณฑ์สมาร์ทโฟนที่เป็นนวัตกรรม ยิ่งกว่านั้นการเปลี่ยนแปลงและการเติบโตที่น่าประทับใจทำให้เทคโนโลยีเป็นสิ่งที่ต้องพิจารณาสำหรับนักลงทุนทุกราย
ในโลกของเทคโนโลยีขนาดใหญ่และเทอะทะเป็นไปได้ที่จะมองไปที่สี่ "ภาคสำคัญ:" เซมิคอนดักเตอร์ซอฟต์แวร์เครือข่ายและฮาร์ดแวร์ แม้ว่า บริษัท เทคโนโลยีทุกแห่งจะไม่เข้ากับหนึ่งในสี่ภาคส่วนใหญ่ แต่ส่วนใหญ่ทำและเป็นวิธีที่มีประโยชน์ในการพูดคุยเกี่ยวกับอุตสาหกรรมโดยรวม
ลงทุนในอุตสาหกรรมเทคโนโลยี
ซอฟต์แวร์
หากไม่มีซอฟต์แวร์จะไม่มีอะไรเกิดขึ้นในโลกสมัยใหม่ ซอฟต์แวร์มีอยู่ทุกหนทุกแห่งและมีอยู่ในส่วนประกอบสำคัญของทุกสิ่งตั้งแต่เครื่องกระตุ้นหัวใจจนถึงรถยนต์ แต่ไม่มีอุปกรณ์ใดที่สามารถทำอะไรได้มากโดยไม่ต้องใช้ซอฟต์แวร์ ดังนั้นจึงไม่น่าแปลกใจที่ซอฟต์แวร์เป็นอุตสาหกรรมขนาดใหญ่เช่นกัน - ตามคำสั่งของหลายร้อยพันล้าน
ซอฟต์แวร์ไม่ได้ขึ้นอยู่กับสิทธิของตนเองอย่างชัดเจนนอกเหนือจากวัฏจักรเศรษฐกิจในวงกว้างที่ครอบงำธุรกิจ เมื่อเกิดภาวะถดถอยมาถึง บริษัท มักจะลดงบประมาณด้านเทคโนโลยีสารสนเทศและลดการซื้อซอฟต์แวร์ ในขณะเดียวกันสิ่งที่ตรงกันข้ามก็เป็นจริงเมื่อการฟื้นตัวเริ่มต้นขึ้น
ซอฟต์แวร์ไม่จำเป็นต้องมีโครงสร้างพื้นฐานและยากที่จะป้องกันผ่านสิทธิบัตรหรือลิขสิทธิ์ในระดับที่มีประสิทธิภาพ ดังนั้นผลิตภัณฑ์ใหม่ที่เพิ่งเริ่มต้นเล็ก ๆ สามารถปรากฏขึ้นได้ในชั่วข้ามคืนและไม่มีการเตือนล่วงหน้า แม้ว่าชื่อเสียงของผู้ให้บริการซอฟต์แวร์และความสามารถในการให้การสนับสนุนหลังการขายเป็นปัจจัยในการแข่งขันและอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้น แต่นี่เป็นหนึ่งในหมวดที่สมบูรณ์ที่สุดสำหรับการก่อตั้ง บริษัท ใหม่และการแนะนำผลิตภัณฑ์ใหม่
ตัวอย่างเช่นการประมวลผลแบบคลาวด์ช่วยให้หลาย บริษัท สามารถเสนอซอฟต์แวร์เป็นแอปพลิเคชันแบบออนดีมานด์ (โดยทั่วไปผ่านอินเทอร์เน็ตหรือเครือข่ายปิด) ซึ่งต่างจากรหัสที่ใช้งานจริงบนเซิร์ฟเวอร์ของลูกค้าแต่ละรายและฮาร์ดไดรฟ์ "ซอฟต์แวร์เป็นบริการ" นี้มีนัยสำคัญต่อการพัฒนาการจัดจำหน่ายและการทำงานของอุตสาหกรรมหลายร้อยพันล้านดอลลาร์ระหว่างผู้ให้บริการซอฟต์แวร์และผู้ใช้ปลายทาง
เครือข่ายและอินเทอร์เน็ต
ระบบเครือข่ายทั้งเล็กและใหญ่เป็นนวัตกรรมเทคโนโลยีที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ไมโครชิป การสร้างเครือข่ายไม่เพียง แต่ปรับปรุงประสิทธิภาพอย่างมีนัยสำคัญภายใน บริษัท เท่านั้น แต่ตัวอินเทอร์เน็ตเอง (เครือข่ายขนาดมหึมา) ได้อำนวยความสะดวกในการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่เพื่อการค้าและได้สนับสนุนรูปแบบธุรกิจใหม่ทั้งหมดเช่น mobile banking และซอฟต์แวร์เป็นบริการ (SaaS) ระบบเครือข่ายมีหลายส่วนย่อยของภาคขนาดใหญ่อื่น ๆ มันต้องใช้ฮาร์ดแวร์ (ซึ่งต้องใช้ชิป) และซอฟต์แวร์ที่จะทำงาน ที่กล่าวว่ามีขนาดใหญ่พอและสำคัญพอที่จะยืนอยู่ได้ด้วยตัวเอง
นักลงทุนสามารถแบ่งความสนใจของพวกเขาระหว่าง บริษัท ที่มุ่งเน้นไปที่ผู้บริโภค (B2C ธุรกิจกับผู้บริโภค) และ บริษัท ที่มุ่งเน้นธุรกิจ "เบื้องหลัง" ที่ดำเนินการระหว่างธุรกิจ (B2B ธุรกิจกับธุรกิจ) อย่างไรก็ตามในหลายกรณี บริษัท เช่น Amazon, Facebook และ Google ทำให้เส้นเหล่านั้นเบลอ
ในปี 2560 อี - คอมเมิร์ซค้าปลีกของสหรัฐเพียงแห่งเดียวคาดว่าจะมีมูลค่าบางอย่างในย่านที่มีรายรับอยู่ที่ 450, 000 ล้านดอลลาร์ต่อปีและไม่รวมมูลค่าจากการโอนเงินทางอิเล็กทรอนิกส์การตลาดการแลกเปลี่ยนข้อมูลหรือการจัดการห่วงโซ่อุปทานออนไลน์
ฮาร์ดแวร์
ฮาร์ดแวร์ไม่ได้รับความนับถือเท่าที่เคยมีมาก่อนหน้านี้ในทศวรรษที่ผ่านมา แต่ก็ยังคงเป็นส่วนสำคัญของโลกเทคโนโลยี แม้ว่าซอฟต์แวร์จะเลียนแบบการทำงานของฮาร์ดแวร์หลายชิ้นมากขึ้น แต่ก็ยังมีตลาดหลักสำหรับฮาร์ดแวร์หลายประเภทและภาคไม่ล้าสมัยอย่างที่หลายคนเชื่อ เครือข่ายทั่วทั้ง บริษัท และอินเทอร์เน็ตนั้นใช้งานได้เพราะอุปกรณ์หลักและซอฟต์แวร์ก็ยังคงเป็นเพียงชุดคำสั่งเท่านั้น จะต้องมี "บางสิ่ง" ที่จะต้องได้รับคำแนะนำและดำเนินการตามคำแนะนำเหล่านั้น
คอมพิวเตอร์กลายเป็นอุปกรณ์ที่น่าทึ่งตั้งแต่รถยนต์ที่ขับขี่ด้วยตนเองไปจนถึงอุปกรณ์มือถือที่สามารถทำซ้ำและแทนที่ฟังก์ชั่นต่างๆของคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลได้ ผลิตภัณฑ์ที่น่าตื่นเต้นใหม่เช่นชุดหูฟังเสมือนจริงและชุดอุปกรณ์สวมใส่สามารถปฏิวัติฮาร์ดแวร์ผู้บริโภคในขณะที่ความต้องการของผู้ใช้ที่เข้มข้นสำหรับเทคโนโลยีสารสนเทศสามารถกระตุ้นให้เกิดนวัตกรรมอย่างต่อเนื่องในเราเตอร์เซิร์ฟเวอร์และอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูล
มีความเฉพาะเจาะจงมากขึ้นฮาร์ดแวร์สามารถแบ่งย่อยเป็นหลายส่วนย่อยรวมถึงอุปกรณ์สื่อสารคอมพิวเตอร์และอุปกรณ์ต่อพ่วงอุปกรณ์เครือข่ายเครื่องมือทางเทคนิคและอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ น่าเสียดายที่นักลงทุนอาจพบว่าส่วนงานเหล่านี้บางส่วนเป็นไปตามอำเภอใจหรือไม่สมบูรณ์ ระบบป้องกันทางอิเล็กทรอนิกส์ขั้นสูงอยู่ในประเภทการบินและอวกาศ / การป้องกันแบบดั้งเดิมหรือไม่หรือเป็นฮาร์ดแวร์เทคโนโลยี ดังนั้นนักลงทุนไม่ควรพึ่งพาฉลากมากเกินไปเมื่อตัดสินใจว่าฮาร์ดแวร์คืออะไรหรือไม่ควรพิจารณาว่าเป็น "ฮาร์ดแวร์"
อุปกรณ์กึ่งตัวนำ
อุปกรณ์กึ่งตัวนำรองรับแทบทุกอย่างในเทคโนโลยี อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์เป็นตลาดขนาดใหญ่ในตัวของมันเอง แต่มันเป็นความคิดที่จะช่วยให้ผลิตภัณฑ์ทางกายภาพเพิ่มขึ้นสี่เท่าที่ต้องพึ่งพาเซมิคอนดักเตอร์เหล่านั้น ปัจจัยในผลิตภัณฑ์และบริการประเภทอื่น ๆ ทั้งหมดที่ขึ้นอยู่กับเซมิคอนดักเตอร์อย่างน้อยที่สุดโดยนัย (ซอฟต์แวร์สามารถทำอะไรได้โดยไม่ต้องใช้ชิปหรือสมาร์ตวอตช์) โดยใช้ชิปและสมาร์ทวอช
มีหลายประเภทและประเภทของเซมิคอนดักเตอร์ ชิปสามารถแบ่งออกเป็นวงจรอะนาล็อกดิจิตอลและสัญญาณผสม แต่มันเป็นเรื่องธรรมดามากที่จะพูดคุยเกี่ยวกับชิปในแง่ของฟังก์ชั่นที่ดีที่สุดของพวกเขา - เช่นการจัดการพลังงานไมโครโปรเซสเซอร์ไมโครคอนโทรลเลอร์เซ็นเซอร์และแอมป์
ถึงแม้ว่าเซมิคอนดักเตอร์จะแพร่หลาย แต่อุตสาหกรรมก็มีวัฏจักรสูงและเป็นไปตามวัฏจักรของการสั่งซื้อและกำลังการผลิต สิ่งที่สำคัญที่สุดสำหรับ บริษัท ในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์คือความสามารถในการออกแบบผลิตภัณฑ์ที่เหนือกว่า (คุณสมบัติเพิ่มเติมต่อชิปการใช้พลังงานน้อยกว่าความน่าเชื่อถือมากขึ้น ฯลฯ) ในราคาที่ดีที่สุด
สิ่งที่นักลงทุนควรรับชม
หนึ่งในความจริงขั้นพื้นฐานอื่น ๆ ของหุ้นคือหุ้นเทคโนโลยีมักเล่นพรีเมี่ยมที่สูงกว่าเกือบทุกหมวดหมู่ของตลาดอื่น ๆ ในทางทฤษฎีการประเมินมูลค่าในระดับสูงนี้เป็นการยอมรับอัตราการเติบโตที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยที่ บริษัท เทคโนโลยีที่ประสบความสำเร็จโพสต์ ในทางปฏิบัติแม้ว่า บริษัท ที่ไม่ประสบความสำเร็จสามารถดำเนินการประเมินมูลค่าที่แข็งแกร่งจนถึงจุดที่ตลาดให้ขึ้นกับแนวโน้มการเติบโตเหล่านั้น
เทคโนโลยียังมี บริษัท มหาชนจำนวนมากที่ไม่ได้สร้างผลกำไรหรือกระแสเงินสด การขาดบันทึกการติดตามทำให้นักลงทุนใช้การคาดเดามากขึ้นเมื่อสร้างแบบจำลองการคิดลดกระแสเงินสด
นักลงทุนสามารถให้กำลังใจที่การวิจัยและความขยันชำระในภาคเทคโนโลยี การทำความเข้าใจผลิตภัณฑ์ของ บริษัท (โดยเฉพาะข้อดีและข้อเสีย) และของคู่แข่งสามารถสร้างความได้เปรียบในการลงทุน เห็นได้ชัดว่านี่เป็นภาคที่รายละเอียดสำคัญ
นักลงทุนควรคำนึงถึงการประเมินมูลค่าในกลุ่มเทคโนโลยีหรือไม่ แน่นอนว่ามีนักลงทุนที่ทำได้ดีโดยติดตามการเติบโตและการลงทุนในผู้นำหมวดหมู่ (หรือภัยคุกคามที่เกิดขึ้นใหม่ในสภาพที่เป็นอยู่) และย้ายจาก บริษัท หนึ่งไปอีก บริษัท หนึ่งโดยไม่คำนึงถึงมูลค่า ในทางกลับกันนักลงทุนที่ไม่ว่องไวเช่นนั้นเมื่อพวกเขาเชื่อหรือตัดสินว่าผิดการแข่งขันพบว่าตนเองถือหุ้นที่มีราคาแพงมากโดยไม่มีค่าสนับสนุนเพื่อสนับสนุนพวกเขา
บรรทัดล่าง
นักลงทุนบางคนยังคงมีความชัดเจนต่อพื้นที่เทคโนโลยีทั้งหมดและมองว่ามันเป็นสิ่งที่ไม่อาจยอมรับได้และไร้เหตุผล อย่างไรก็ตามด้วยความแพร่หลายของเทคโนโลยีนี่เป็นมุมมองที่ จำกัด ตัวเองอย่างมีนัยสำคัญซึ่งตัดหนึ่งในเครื่องมือที่ทรงพลังและทรงพลังที่สุดสู่เศรษฐกิจสมัยใหม่ การประนีประนอมที่ดีกว่านั้นอาจเป็นการลงทุนเวลาในการวิจัยอย่างระมัดระวังและการศึกษาด้วยตนเองเพื่อลงทุนในที่ที่การประเมินมูลค่าเหมาะสม
