ด้วยหลายแง่มุมในการมองและคร่ำครึเมื่อชั่งน้ำหนักซื้อหุ้นมันง่ายที่จะลืมเรื่องเล็ก ๆ น้อย ๆ คำสั่งหยุดการขาดทุนเป็นหนึ่งในสิ่งเล็กน้อยเหล่านั้น แต่ก็สามารถสร้างโลกที่แตกต่างได้ ทุกคนสามารถได้รับประโยชน์จากเครื่องมือนี้ไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง อ่านต่อเพื่อหาสาเหตุ
คำสั่งหยุดการขาดทุนคืออะไร?
คำสั่งหยุดการขาดทุนคือคำสั่งที่วางไว้กับโบรกเกอร์เพื่อซื้อหรือขายเมื่อหุ้นถึงราคาที่แน่นอน Stop-loss ออกแบบมาเพื่อ จำกัด การขาดทุนของนักลงทุนในตำแหน่งความปลอดภัย การตั้งค่าคำสั่งหยุดการขาดทุนเป็น 10% ต่ำกว่าราคาที่คุณซื้อหุ้นจะ จำกัด การสูญเสียของคุณไว้ที่ 10% ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณเพิ่งซื้อ Microsoft (Nasdaq: MSFT) ในราคา $ 20 ต่อหุ้น ทันทีหลังจากซื้อหุ้นคุณป้อนคำสั่งหยุดการขาดทุนราคา $ 18 หากสต็อกต่ำกว่า 18 ดอลลาร์หุ้นของคุณจะถูกขายในราคาตลาด
หยุดคำสั่งกลยุทธ์การสูญเสีย
เชิงบวกและเชิงลบ
ข้อได้เปรียบของคำสั่งหยุดการขาดทุนคือคุณไม่จำเป็นต้องตรวจสอบว่าหุ้นมีการทำงานอย่างไรทุกวัน ความสะดวกสบายนี้มีประโยชน์อย่างยิ่งเมื่อคุณอยู่ในช่วงวันหยุดหรือในสถานการณ์ที่ป้องกันไม่ให้คุณดูหุ้นของคุณเป็นระยะเวลานาน
ข้อเสียคือความผันผวนในระยะสั้นของราคาหุ้นสามารถเปิดใช้งานราคาหยุด กุญแจสำคัญคือการเลือกเปอร์เซ็นต์หยุดขาดทุนที่ช่วยให้สต็อกผันผวนวันต่อวันในขณะที่การป้องกันความเสี่ยงขาลงมากที่สุด การตั้งค่า Stop Loss 5% สำหรับหุ้นที่มีประวัติผันผวน 10% หรือมากกว่าในหนึ่งสัปดาห์ไม่ใช่กลยุทธ์ที่ดีที่สุด คุณมักจะสูญเสียเงินค่าคอมมิชชันที่เกิดจากการดำเนินการตามคำสั่งหยุดการขาดทุนของคุณ
ไม่มีกฎที่ยากและรวดเร็วสำหรับระดับที่ควรหยุด ทั้งหมดนี้ขึ้นอยู่กับสไตล์การลงทุนของคุณ: ผู้ซื้อขายที่ใช้งานอาจใช้ 5% ในขณะที่นักลงทุนระยะยาวอาจเลือก 15% หรือมากกว่า
สิ่งที่ควรทราบอีกอย่างคือเมื่อคุณถึงราคาหยุดของคุณแล้วคำสั่งหยุดของคุณจะกลายเป็นคำสั่งซื้อของตลาดและราคาที่คุณขายอาจแตกต่างจากราคาหยุด ความจริงเรื่องนี้เป็นจริงในตลาดที่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วซึ่งราคาหุ้นสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว
ข้อ จำกัด สุดท้ายของคำสั่งหยุดการขาดทุนคือโบรกเกอร์หลายแห่งไม่อนุญาตให้คุณส่งคำสั่งหยุดการซื้อขายหลักทรัพย์บางตัวเช่นหุ้น OTC Bulletin Board หรือหุ้นเงิน
ประเด็นที่สำคัญ
- นักลงทุนส่วนใหญ่สามารถได้รับประโยชน์จากการใช้คำสั่งหยุดการขาดทุน Stop-loss ได้รับการออกแบบมาเพื่อ จำกัด การขาดทุนของนักลงทุนในตำแหน่งความปลอดภัยที่ทำให้เสียเปรียบการเคลื่อนไหวข้อได้เปรียบหลักประการหนึ่งของการใช้คำสั่งหยุดการขาดทุนคือ ตรวจสอบการถือครองของคุณทุกวันข้อเสียคือความผันผวนของราคาในระยะสั้นสามารถเปิดใช้งานการหยุดและเรียกการขายที่ไม่จำเป็น
ไม่ใช่แค่เพื่อป้องกันความสูญเสีย
คำสั่งหยุดการสูญเสียเป็นประเพณีที่คิดว่าเป็นวิธีการป้องกันการสูญเสียดังนั้นชื่อของมัน แม้ว่าการใช้เครื่องมือนี้อีกอย่างหนึ่งคือการล็อคผลกำไรซึ่งในบางครั้งมันถูกเรียกว่า "การหยุดต่อท้าย" คำสั่งหยุดการขาดทุนตั้งไว้ที่ระดับเปอร์เซ็นต์ต่ำกว่าราคาตลาดปัจจุบันไม่ใช่ราคาที่คุณซื้อ ราคาของ Stop Loss จะปรับตามความผันผวนของราคาหุ้น จำไว้ว่าถ้าหุ้นเพิ่มขึ้นสิ่งที่คุณมีคือกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงซึ่งหมายความว่าคุณไม่มีเงินสดในมือจนกว่าคุณจะขาย การใช้การหยุดต่อท้ายช่วยให้คุณสามารถทำกำไรได้ในขณะเดียวกันก็รับประกันอย่างน้อยก็จะได้รับผลกำไรจากการลงทุน
ดำเนินการต่อด้วยตัวอย่าง Microsoft ของเราจากด้านบนสมมติว่าคุณตั้งคำสั่งหยุดต่อท้ายสำหรับ 10% ต่ำกว่าราคาปัจจุบันและหุ้นพุ่งขึ้นถึง $ 30 ภายในหนึ่งเดือน คำสั่งซื้อต่อท้ายของคุณจะล็อคที่ $ 27 ต่อหุ้น ($ 30 - (10% x $ 30) = $ 27) เนื่องจากนี่เป็นราคาที่แย่ที่สุดที่คุณจะได้รับแม้ว่าหุ้นจะมีการลดลงอย่างคาดไม่ถึงคุณจะไม่เป็นสีแดง แน่นอนว่าคำสั่งหยุดการขาดทุนยังคงเป็นคำสั่งของตลาด - มันจะหยุดนิ่งและเปิดใช้งานเฉพาะเมื่อราคาทริกเกอร์ถึงเท่านั้นดังนั้นราคาที่คุณขายจริงอาจแตกต่างจากราคาทริกเกอร์ที่ระบุเล็กน้อย
ข้อดีของคำสั่ง Stop-Loss
ก่อนอื่นความงามของคำสั่งหยุดขาดทุนคือไม่มีค่าใช้จ่ายใด ๆ ค่าคอมมิชชั่นปกติของคุณจะถูกเรียกเก็บเงินเมื่อถึงราคาหยุดการขาดทุนและจะต้องขายหุ้น คุณสามารถคิดว่ามันเป็นนโยบายการประกันฟรี
สิ่งสำคัญที่สุดคือ Stop-loss ช่วยให้การตัดสินใจเป็นอิสระจากอิทธิพลทางอารมณ์ใด ๆ คนมักจะตกหลุมรักกับหุ้นเชื่อว่าถ้าพวกเขาให้โอกาสอีกครั้งหุ้นก็จะมารอบ สิ่งนี้ทำให้การผัดวันประกันพรุ่งและความล่าช้าเมื่อให้หุ้น แต่โอกาสอื่นอาจทำให้เกิดความสูญเสียในการติดเท่านั้น
ไม่ว่าคุณจะเป็นนักลงทุนประเภทใดคุณควรรู้ว่าทำไมคุณถึงเป็นเจ้าของหุ้น เกณฑ์ของนักลงทุนที่มีคุณค่าจะแตกต่างจากของนักลงทุนที่มีการเติบโตซึ่งจะยังคงแตกต่างจากผู้ค้าที่ใช้งานอยู่ กลยุทธ์ใดกลยุทธ์หนึ่งอาจทำงานได้ แต่ถ้าคุณยึดมั่นกับกลยุทธ์ นี่ก็หมายความว่าหากคุณเป็นนักลงทุนซื้อและถือคำสั่งหยุดการขาดทุนของคุณนั้นไร้ประโยชน์
จุดนี้ต้องมั่นใจในกลยุทธ์ของคุณและดำเนินการตามแผนของคุณ คำสั่งหยุดการขาดทุนสามารถช่วยให้คุณอยู่ในการติดตามโดยไม่ทำให้การตัดสินใจของคุณวุ่นวายกับอารมณ์
ในที่สุดสิ่งสำคัญคือการตระหนักว่าคำสั่งหยุดการขาดทุนไม่รับประกันว่าคุณจะทำเงินในตลาดหุ้น คุณยังต้องทำการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด หากคุณไม่ทำเช่นนั้นคุณจะสูญเสียเงินมากเท่าที่คุณต้องการโดยไม่มีการหยุดขาดทุนในอัตราที่ช้ากว่ามาก
ข้อสรุป
คำสั่งหยุดการขาดทุนเป็นเครื่องมือง่าย ๆ แต่นักลงทุนจำนวนมากไม่สามารถใช้มันได้ ไม่ว่าจะป้องกันความสูญเสียมากเกินไปหรือเพื่อล็อคผลกำไรรูปแบบการลงทุนเกือบทั้งหมดสามารถได้รับประโยชน์จากการค้านี้ นึกถึงการหยุดขาดทุนเป็นนโยบายการประกัน: คุณหวังว่าคุณจะไม่ต้องใช้มัน แต่ก็เป็นการดีที่จะรู้ว่าคุณมีการป้องกันในกรณีที่คุณต้องการ
