สารบัญ
- หมวดค่าตอบแทน
- ข้อดีของการใช้ที่ปรึกษาเฉพาะค่าธรรมเนียม
- ข้อเสียของการใช้ที่ปรึกษาเฉพาะค่าธรรมเนียม
- วิธีค้นหาที่ปรึกษาเฉพาะค่าธรรมเนียม
- บรรทัดล่าง
คุณควรทำงานกับที่ปรึกษาทางการเงินแบบเสียค่าธรรมเนียมเท่านั้นหรือไม่? มีประโยชน์หลายอย่างในการทำงานกับคนที่ได้รับค่าตอบแทนเพียงอย่างเดียวจากสิ่งที่เขาหรือเธอเรียกเก็บกับลูกค้าโดยตรงและไม่ใช่จากค่าคอมมิชชั่นที่ได้รับจากการขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินหรือธุรกรรมทางการเงิน แต่ก็มีข้อเสียเช่นกัน ลองทบทวนและหารือเกี่ยวกับตัวเลือกต่างๆ
ประเด็นที่สำคัญ
- ที่ปรึกษาทางการเงินหลายคนกำลังเปลี่ยนไปใช้โครงสร้างค่าตอบแทนที่เป็นค่าธรรมเนียมเท่านั้นโดยที่พวกเขาได้รับค่าธรรมเนียมแบบคงที่สำหรับบริการวางแผนของพวกเขาแทนค่าคอมมิชชั่นหรือค่าธรรมเนียมดั้งเดิมตาม AUM ประโยชน์ของค่าธรรมเนียมเพียงอย่างเดียวคือความโปร่งใสไม่มีค่าธรรมเนียมแอบแฝง อคติเนื่องจากความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่จะขายสายผลิตภัณฑ์หรือ บริษัท ที่เสนอข้อเสียอาจรวมถึงการจ่ายเงินมากกว่าที่คุณจะอยู่ในโครงสร้างแบบดั้งเดิมพวกเขาอาจมีทักษะน้อยกว่าที่ปรึกษาแบบดั้งเดิมหรือขอบเขตที่ จำกัด ของผลิตภัณฑ์และบริการ
หมวดค่าตอบแทน
รูปแบบค่าตอบแทนพื้นฐานสำหรับที่ปรึกษาทางการเงินคือ:
- ที่ปรึกษาที่ คิดค่าบริการรายชั่วโมงหรือค่าธรรมเนียมคงที่ สำหรับบริการวางแผนที่มีให้ พวกเขาอาจให้คำแนะนำที่ จำกัด หรือครอบคลุม การมีส่วนร่วมอาจเป็นเพียงครั้งเดียวหรือต่อเนื่องผู้เข้าร่วมที่คิดค่าใช้จ่าย ตามสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) เช่น 1% ของมูลค่าบัญชีการลงทุน การมีส่วนร่วมอาจหรือไม่รวมถึงการวางแผนและ / หรือคำแนะนำอื่น ๆ ซึ่งโดยปกติจะเป็นเรื่องรองในการจัดการเงินผู้เข้าร่วมที่ได้รับ ค่าคอมมิชชั่น จากการขายผลิตภัณฑ์หรือธุรกรรมทางการเงินเช่นการซื้อขายหุ้นเท่านั้น คำแนะนำหรือการวางแผนอาจสนับสนุนการขายผลิตภัณฑ์ (เช่นเดียวกับตัวแทนนายหน้า) หรืออาจเป็นส่วนสำคัญของบริการ (เช่นเดียวกับนักวางแผนทางการเงิน) ผู้เข้าร่วมที่ได้รับการชดเชยด้วยค่าธรรมเนียมสินทรัพย์ภายใต้การจัดการและ / หรือ ค่าคอมมิชชั่น ส่วนผสมที่แน่นอนแตกต่างกันไปตามที่ปรึกษา หรือที่เรียกว่า "อิงค่าธรรมเนียม" รุ่นนี้ช่วยให้ที่ปรึกษาสามารถให้บริการที่หลากหลายแก่ลูกค้ารวมถึงทำงานร่วมกับพวกเขาเพื่อดำเนินการตามคำแนะนำและติดตามความคืบหน้า
มีการถกเถียงกันว่าควรกำหนดค่าชดเชย "เฉพาะค่าธรรมเนียม" อย่างไรส่วนใหญ่ไม่ว่าควรรวมกลุ่มที่สองหรือไม่กลุ่มที่คิดตาม AUM แม้ว่าโดยทั่วไปแล้วค่าธรรมเนียมส่วนใหญ่ยอมรับเฉพาะการชำระเงินจากค่าธรรมเนียมแบบคงที่แบบรายชั่วโมงหรือแบบเปอร์เซ็นต์
ข้อดีของการใช้ที่ปรึกษาเฉพาะค่าธรรมเนียม
หนึ่งในผลประโยชน์ที่สำคัญของการเลือกที่ปรึกษาที่มีค่าธรรมเนียมเท่านั้นคืออิสรภาพจากความขัดแย้งทางผลประโยชน์ซึ่งอาจเกิดขึ้นได้เมื่อรายได้ที่ปรึกษาส่วนใหญ่มาจากการขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินให้คุณ ข้อกังวลที่คุณควรมีในฐานะลูกค้าที่มีศักยภาพคือว่าที่ปรึกษาแนะนำผลิตภัณฑ์ทางการเงินบางอย่างหรือไม่เพราะมันช่วยเพิ่มผลกำไรของเขา / เธอและหากผลิตภัณฑ์ที่แนะนำนั้นเป็นประโยชน์อย่างแท้จริงของคุณ ในความเป็นจริงมีตัวแทนลงทะเบียนบางส่วนและอื่น ๆ ที่ได้รับค่าตอบแทนทั้งหมดหรือบางส่วนผ่านทางค่าคอมมิชชั่นที่อาจ ต้องใช้ เพื่อสนับสนุนผลิตภัณฑ์ที่เสนอโดยนายจ้างของพวกเขาซึ่งอาจจะใช่หรือไม่ใช่ยานพาหนะที่ดีที่สุดสำหรับสถานการณ์ของคุณ เนื่องจากที่ปรึกษาแบบเสียค่าธรรมเนียมเท่านั้นไม่ได้ขายผลิตภัณฑ์ที่ได้รับค่าคอมมิชชั่นรับค่าธรรมเนียมการอ้างอิงหรือการชดเชยรูปแบบอื่น ๆ โอกาสที่จะเกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์มี จำกัด
ด้วยเหตุนี้จึงมีหลายคนแนะนำให้คุณทำงานกับที่ปรึกษาที่คิดค่าธรรมเนียมเท่านั้น เหตุผลก็คือพวกเขาทำหน้าที่เป็นคนไว้วางใจและจำเป็นต้องทำตามกฎหมายในการทำหน้าที่เพื่อผลประโยชน์สูงสุดของคุณในขณะที่คุณเป็นลูกค้าของพวกเขา โดยทั่วไปที่ปรึกษาเป็นผู้ไว้วางใจเมื่อเขาคิดค่าธรรมเนียมสำหรับการวางแผนบริการและ / หรือลงทุนเงินในบัญชีที่ปรึกษา นอกจากนี้ที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียนและนักวางแผนทางการเงินที่ผ่านการรับรองทำหน้าที่เป็นผู้ไว้วางใจ ในทางตรงกันข้ามที่ปรึกษาที่ได้รับค่าคอมมิชชั่นเท่านั้นจะถูกจัดให้อยู่ในมาตรฐานที่ต่ำกว่าและไม่จำเป็นต้องให้คำแนะนำ 'ผลประโยชน์ที่ดีที่สุด' แต่จะต้องเป็นที่ที่เหมาะสมสำหรับความต้องการของคุณ
ประโยชน์อีกประการของการใช้ที่ปรึกษาทางการเงินแบบเสียค่าธรรมเนียมเท่านั้นคือโอกาสที่พวกเขาจะเสนอความเห็นที่สองตามวัตถุประสงค์ของสถานการณ์ของคุณ นี่เป็นเรื่องจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากที่ปรึกษาทำงานร่วมกับลูกค้าเป็นรายชั่วโมงตามความจำเป็นหรืออาจจะทำการวางแผนทางการเงินหรือการตรวจสอบทางการเงินสำหรับค่าธรรมเนียมโครงการที่แน่นอน บริการที่นี่อาจมีตั้งแต่การตอบคำถามทางการเงินเฉพาะไปจนถึงการตรวจสอบพอร์ตการลงทุนของคุณหรือการวางแผนทางการเงินแบบเต็มรูปแบบ
ข้อเสียของการใช้ที่ปรึกษาเฉพาะค่าธรรมเนียม
ทั้งหมดนี้อาจเป็นจริง แต่ก็ยังมีข้อเสียที่อาจเกิดขึ้นกับรุ่นค่าธรรมเนียมเท่านั้น
ก่อนอื่นที่ปรึกษาที่เสียค่าธรรมเนียมเท่านั้นอาจมีค่าใช้จ่ายสูง ตัวอย่างเช่นสมมติว่าผ่านกระบวนการวางแผนที่ปรึกษาที่คิดค่าธรรมเนียมเท่านั้นจะค้นพบความต้องการและแนะนำให้ลูกค้าซื้อผลิตภัณฑ์ที่มีค่าคอมมิชชั่นเช่นการประกันรายได้ที่พิการ หากที่ปรึกษาที่เสียค่าธรรมเนียมเท่านั้นไม่ขายผลิตภัณฑ์ลูกค้าจะต้องค้นหาและทำงานกับนายหน้าประกันภัยโดยเพิ่มขั้นตอนเพิ่มเติมให้กับกระบวนการที่ซับซ้อนอยู่แล้ว นอกจากนี้นายหน้าประกันภัยยังได้รับค่าคอมมิชชั่นจากการขายผลิตภัณฑ์ดังนั้นลูกค้าจึงต้องจ่ายทั้งค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่น (แม้ว่าจะเป็นคนละคนก็ตาม) นอกจากนี้บางรัฐยังจำกัดความสามารถของที่ปรึกษาในการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับการวิเคราะห์ผลิตภัณฑ์ประกันภัยหรือความต้องการ
ดังนั้นที่ปรึกษาเฉพาะค่าธรรมเนียมจะต้อง จำกัด บริการที่เขาเสนอและ / หรือเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสูงขึ้น สำหรับบุคคลที่ร่ำรวยที่เต็มใจและสามารถจ่ายเงินตอบแทนที่สำคัญผู้ให้คำปรึกษาด้านค่าธรรมเนียมเท่านั้นอาจเป็นทางเลือกที่เหมาะสม แต่สำหรับบุคคลจำนวนมากที่มีทรัพยากร จำกัด หรือสินทรัพย์ถูกผูกไว้ในแผนที่ผ่านการรับรองค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้อยู่ในกระเป๋าสำหรับที่ปรึกษาที่เสียค่าธรรมเนียมเพียงอย่างเดียวอาจถูกห้ามได้
ไม่มีรูปแบบของการชดเชยที่ปรึกษาไม่มีความขัดแย้ง หากคุณทำงานร่วมกับที่ปรึกษาที่ได้รับค่าตอบแทนเป็นร้อยละของสินทรัพย์การลงทุนภายใต้การจัดการคุณสามารถแน่ใจได้หรือไม่ว่าคำแนะนำของเขาหรือเธอนั้นไม่ได้ถูกเอียงไปทางการรักษาเงินของคุณให้มากที่สุดเท่าที่ทำได้ ตัวอย่างเช่นหากคุณต้องถามเกี่ยวกับการถอนพูดว่า $ 200, 000 จากบัญชีการลงทุนของคุณเพื่อชำระจำนองคุณสามารถมั่นใจได้ว่ารายได้ที่หายไปของพวกเขาอาจไม่ได้กระตุ้นให้คำแนะนำของที่ปรึกษาต่อต้านการทำเช่นนี้?
อีกประเด็นที่ต้องพิจารณาคือโครงสร้างค่าตอบแทนที่ต้องการเช่นค่าธรรมเนียมเท่านั้นไม่รับประกันว่าที่ปรึกษามีความสามารถ เช่นเดียวกับมืออาชีพอื่น ๆ เช่นทนายความหรือนักบัญชีความรู้และประสบการณ์ของที่ปรึกษาทางการเงินแบบเสียค่าธรรมเนียมเท่านั้นจะแตกต่างกันไป ที่ปรึกษาบางคนมีความเชี่ยวชาญมากกว่าคนอื่น นอกจากนี้ที่ปรึกษาบางคนอาจเหมาะที่จะทำงานกับลูกค้าที่มีความต้องการเฉพาะของคุณมากกว่าคนอื่น ตัวอย่างเช่นที่ปรึกษาที่เสียค่าใช้จ่ายเท่านั้นซึ่งมีความเชี่ยวชาญในการทำงานกับครูและพนักงานของรัฐที่ใกล้จะเกษียณอาจไม่ใช่ที่ปรึกษาที่ดีที่สุดสำหรับมืออาชีพที่มีรายได้สูงถึงสามสิบรายในภาคเอกชน
ที่ปรึกษาที่เสียค่าธรรมเนียมอย่างเดียวอาจจัดการกับลูกค้าที่มีสินทรัพย์ขั้นต่ำในการลงทุนหรือเรียกเก็บค่าธรรมเนียมขั้นต่ำที่เท่ากับระดับสินทรัพย์นั้น ซึ่งอาจยกเว้นนักลงทุนหลายคนที่มีพอร์ตการลงทุนขนาดเล็กที่ต้องการคำแนะนำ คุณจะต้องเข้าใจปัญหาเช่นนี้เมื่อทำการค้นหาที่ปรึกษาที่เสียค่าธรรมเนียมเท่านั้น
วิธีค้นหาที่ปรึกษาเฉพาะค่าธรรมเนียม
สมาคมที่ปรึกษาการเงินส่วนบุคคลแห่งชาติ (NAPFA) เป็นหนึ่งในองค์กรวิชาชีพที่ใหญ่ที่สุดของที่ปรึกษาทางการเงินที่มีค่าธรรมเนียมเฉพาะในประเทศ มันมีลิงค์หาที่ปรึกษาบนเว็บไซต์ของมัน คุณสามารถค้นหาด้วยรหัสไปรษณีย์จากนั้นเลือกตามความเชี่ยวชาญ โปรดทราบว่าสมาชิก NAPFA ใช้โทนเสียงดนตรีตั้งแต่ผู้ฝึกเดี่ยวไปจนถึง บริษัท ที่ปรึกษาหลายแห่งขนาดใหญ่ นอกจากนี้สมาชิก NAPFA ยังมีตัวเลือกบริการที่หลากหลายรวมถึงบริการทุกชั่วโมงตามความต้องการคำแนะนำการลงทุนและการลงทุนอย่างต่อเนื่องและเกือบทุกอย่างในระหว่างนี้
เครือข่ายการวางแผนการ์เร็ตต์เป็นอีกหนึ่งองค์กรของนักวางแผนการเงินที่ให้ความสำคัญกับการให้คำแนะนำรายชั่วโมง การทับซ้อนในระดับสมาชิกเครือข่ายการวางแผน Garrett และ NAPFA นอกจากนี้ยังมีฟังก์ชั่นค้นหาที่ปรึกษา
วิชาชีพบัญชียังมีการวางแผนทางการเงินสำหรับ CPAs ที่เรียกว่า PFS (ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินส่วนบุคคล) โปรดทราบว่าในขณะที่ผู้ถือ PFS หลายคนกำหนดค่าธรรมเนียมเท่านั้นพวกเขาไม่จำเป็นต้องเป็น คุณจะต้องถามคนเหล่านี้ว่าพวกเขาได้รับการชดเชยอย่างไร นี่คือลิงค์สำหรับค้นหาเจ้าของ PFS ในพื้นที่
คณะกรรมการวางแผนการเงินที่ผ่านการรับรองยังมีไดเรกทอรีของที่ปรึกษาทางการเงินซึ่งเป็นผู้กำหนด CFP อีกครั้งการเป็น CFP ไม่ได้หมายความว่าที่ปรึกษาเป็นเพียงค่าธรรมเนียมเท่านั้น เมื่อเร็ว ๆ นี้คณะกรรมการ CFP ได้มีการปรับปรุงการจำแนกประเภทค่าตอบแทนเพื่อรวมค่าธรรมเนียมเพียงค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่นและค่าคอมมิชชั่น มีการโต้เถียงกันโดยรอบเกี่ยวกับคำจำกัดความของค่าธรรมเนียมเท่านั้นดังนั้นนักลงทุนที่ใช้ฐานข้อมูลนี้อีกครั้งจำเป็นต้องถามและขยันหมั่นเพียรในการตรวจสอบที่ปรึกษาที่พบที่นี่เพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาเป็นค่าธรรมเนียมเท่านั้น นี่คือลิงค์ไปยัง CFP Board เพื่อค้นหาหัวข้อการวางแผนทางการเงินในเว็บไซต์ของพวกเขา
บรรทัดล่าง
สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าคุณภาพของคำแนะนำที่คุณได้รับนั้นไม่ได้เชื่อมโยงกับรูปแบบค่าตอบแทนของที่ปรึกษาเท่านั้น อย่างไรก็ตามประเภทของคำแนะนำที่คุณได้รับอาจได้รับผลกระทบจากรูปแบบค่าตอบแทนของที่ปรึกษา ค่าตอบแทนที่เกิดจากค่าคอมมิชชั่นการขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินอาจทำให้ที่ปรึกษาแนะนำผลิตภัณฑ์ที่ได้รับคำสั่งจากนายจ้างและ / หรือผลิตภัณฑ์ที่สร้างค่าคอมมิชชั่นสูงสุดสำหรับที่ปรึกษา ผลิตภัณฑ์เหล่านี้อาจไม่เหมาะสมที่สุดสำหรับสถานการณ์ของคุณแม้ว่าจะเป็นไปตามมาตรฐานความเหมาะสม
นักวิจารณ์ของค่าธรรมเนียมเท่านั้นให้เหตุผลว่าข้อตกลงประเภทนี้มีแนวโน้มที่จะมีราคาแพงกว่า แน่นอนว่าค่าธรรมเนียมเป็นค่าใช้จ่ายล่วงหน้า - แต่อย่าทำผิดพลาดค่าคอมมิชชั่นที่จ่ายให้กับที่ปรึกษาทางการเงินก็ออกมาจากกระเป๋าของคุณในรูปแบบของผลตอบแทนที่ต่ำกว่าในการลงทุนของคุณ ค่าธรรมเนียมเท่านั้นไม่ใช่การจัดเรียงที่สมบูรณ์แบบ แต่โดยทั่วไปจะมีความโปร่งใสมากกว่าเล็กน้อย ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บสำหรับคำแนะนำจะปรากฏให้เห็นมากขึ้น ค่าคอมมิชชั่นอาจยากต่อการตรวจสอบ
นอกจากนี้ไม่มีที่ปรึกษา (หรือกลุ่มที่ปรึกษา) สามารถเก่งได้ทุกอย่าง มีหลายครั้งที่คุณอาจจะดีกว่าที่ได้ทำงานกับที่ปรึกษาที่เชี่ยวชาญในผลิตภัณฑ์ที่ใช้ค่าคอมมิชชั่นเช่นความพิการหรือการประกันสุขภาพและทำความเข้าใจกับตัวเลือกต่างๆ อย่างไรก็ตามหากคุณต้องการคำแนะนำเกี่ยวกับการวางแผนการเกษียณอายุและไม่จำเป็นต้องซื้อผลิตภัณฑ์เฉพาะผู้ให้คำปรึกษาที่คิดค่าธรรมเนียมการวางแผนอาจเป็นทางเลือกที่เหมาะสม
