นายหน้าหรือที่รู้จักกันว่านายหน้าเป็น บริษัท ที่เชื่อมโยงผู้ซื้อและผู้ขายของยานพาหนะการลงทุนเช่นหุ้นและพันธบัตร บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์มักจะเป็นที่ที่นักลงทุนรักษาสินทรัพย์ ประเภทของนายหน้าที่จะเลือกเป็นเรื่องของความต้องการและความต้องการของนักลงทุน
ประวัติย่อของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์
ก่อนกลางศตวรรษที่ยี่สิบการเข้าถึงตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้นั้น จำกัด เฉพาะผู้ที่มีเงินมากพอที่จะลงทุนและสามารถให้บริการนายหน้าซื้อขายมนุษย์เพื่อทำการซื้อขายและทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาการลงทุน
ในช่วงทศวรรษ 1970 และ 1980 บริษัท นายหน้าลดราคาหลายประเภทเช่น Vanguard และ Charles Schwab ก็ผุดขึ้นมา พวกเขายินดีที่จะรับลูกค้าที่ร่ำรวยน้อยกว่าเพราะรูปแบบธุรกิจของพวกเขาต้องการสะสมลูกค้ารายย่อยจำนวนมาก
ปลายปี 1990 เห็นการเติบโตของอินเทอร์เน็ตและโบรกเกอร์ออนไลน์เช่น E * TRADE และ FOREX.com ได้ถูกก่อตั้งขึ้นเพื่อคว้าโอกาสเทคโนโลยีใหม่ที่นำเสนอ พวกเขาขยายโมเดลตัวแทนส่วนลดโดยการลดค่าคอมมิชชั่นและยอดคงเหลือขั้นต่ำ นั่นเป็นเพราะพวกเขามีค่าใช้จ่ายน้อยกว่ามากในแง่ของพื้นที่ทางกายภาพและนายหน้าคนทำการซื้อขายดังนั้นพวกเขาสามารถส่งผ่านการออมเหล่านี้ไปยังผู้บริโภค
การเพิ่มขึ้นของการลงทุนด้วยตนเองและการเป็นนายหน้าซื้อขายออนไลน์
ด้วยค่าใช้จ่ายในการซื้อขายที่ลดลงบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ออนไลน์ก็นำพานักลงทุนที่กำกับตนเอง - นักลงทุนที่ดำเนินการวิจัยการลงทุนด้วยตนเองแล้วเลือกหุ้นและพันธบัตรที่จะซื้อเพื่อลงทุน
วันนี้มีหลากหลายของแบบดั้งเดิมส่วนลดและแพลตฟอร์มนายหน้าออนไลน์กำกับตนเองที่มีอยู่แต่ละคนมีข้อดีและข้อเสียของตัวเอง
นอกจากนี้การพัฒนาใหม่ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาคือการถือกำเนิดของที่ปรึกษาโบ เหล่านี้เป็นแพลตฟอร์มซอฟต์แวร์อัตโนมัติซึ่งมักจะมีให้ใช้งานเป็นแอพมือถือซึ่งดูแลการตัดสินใจลงทุนเกือบทั้งหมดของคุณด้วยต้นทุนที่ต่ำมาก
อาจจะเป็นที่ปรึกษาโบครั้งแรก Betterment เปิดตัวในปี 2010 หลังจากภาวะถดถอยครั้งใหญ่ นับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมาการให้คำปรึกษากับโบได้เพิ่มการเติบโตแบบทวีคูณในการนำไปใช้และความวุ่นวายของทั้ง startups และโบรกเกอร์ที่มีอยู่เพิ่มแขน robo-advisor
ด้วยตัวเลือกเหล่านี้ทั้งหมดมาดูกันว่านายหน้าประเภทใดเหมาะที่สุดสำหรับนักลงทุนประเภทใด
นายหน้ามนุษย์และที่ปรึกษาทางการเงิน
บางคนชอบให้มนุษย์จัดการการเงินของพวกเขา ถ้าเป็นคุณแล้วที่ปรึกษามนุษย์แบบดั้งเดิมอาจเหมาะกับคุณดีกว่าที่ปรึกษาโบ นายหน้ามนุษย์และที่ปรึกษาทางการเงินเริ่มดำเนินการตั้งแต่จุดเริ่มต้นของตลาดหุ้นสมัยใหม่และพวกเขาได้แกะสลักพื้นที่ในการแข่งขันในปัจจุบันโดยให้ความสำคัญกับนักลงทุนที่มีฐานะดีกว่า (โดยทั่วไปแล้วจะมีเงินลงทุน 100, 000 ดอลลาร์หรือมากกว่า).
ที่ปรึกษาทางการเงินที่มีประสิทธิภาพไม่เพียง แต่สร้างและตรวจสอบพอร์ตการลงทุนเท่านั้น แต่ยังให้คำแนะนำทางการเงินในทุกด้านของชีวิตลูกค้าและให้บริการเสริมเช่นการประกันภัยการวางแผนอสังหาริมทรัพย์บริการด้านบัญชีและวงเงินเครดิตด้วยตนเองหรือผ่านเครือข่ายผู้อ้างอิง.
ลูกค้าของโบรกเกอร์เหล่านี้คาดว่าจะจ่ายประมาณ 1% ต่อปีหรือมากกว่าของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการให้คำปรึกษาหรือสูงถึง $ 50 ต่อการค้าสำหรับการทำธุรกรรมของแต่ละบุคคล ที่ปรึกษาหลายคนอ้างว่าค่าธรรมเนียมเหล่านี้คุ้มค่ากับมูลค่าเพิ่มที่พวกเขานำมาไม่ว่าจะเป็นความสามารถในการเลือกหุ้นที่เหมาะสมกับพอร์ตการลงทุนของลูกค้าการเข้าถึงผลิตภัณฑ์และข้อเสนอพิเศษหรือแผนทางการเงินที่ครอบคลุม
ที่ปรึกษาจำนวนมากมีให้บริการทางโทรศัพท์หรืออีเมลและตอบสนองได้ค่อนข้างดี พวกเขามักจะทำให้จุดเพื่อตอบสนองลูกค้าด้วยตนเองเมื่อเหมาะสม
เมื่อเปรียบเทียบชุดโบรกเกอร์นี้ให้ความสนใจกับความเป็นอิสระ ถามว่าที่ปรึกษาของคุณถูกบังคับให้ขายผลิตภัณฑ์หรือบริการเฉพาะ (ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่นำเสนอโดยเฉพาะ) หรือไม่หรือพวกเขาสามารถเสนอผลิตภัณฑ์ที่ดีที่สุดให้คุณได้ไม่ว่าครอบครัวจะมาจากกองทุนใด
นอกจากนี้ต้องใส่ใจกับค่าธรรมเนียม หากพวกเขากำลังชาร์จมากกว่า 1% ให้ถามว่าทำไมและตัดสินด้วยตัวคุณเองว่าค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมนั้นคุ้มค่าหรือไม่ การรับรองอย่างมืออาชีพเช่นการกำหนด CFP หรือ CFA แสดงว่านายหน้าของคุณได้รับการฝึกฝนและผ่านการทดสอบอย่างเข้มงวดที่เกี่ยวข้องกับตลาดการเงินและการวางแผน
ลูกค้าควรใช้เครื่องมือ BrokerCheck ของ FINRA เพื่อดูว่านายหน้าของพวกเขาได้รับการร้องเรียนด้านกฎระเบียบหรือการละเมิดจริยธรรมหรือไม่
บัญชีโบรคเกอร์กำกับตนเองออนไลน์
แพลตฟอร์มออนไลน์ที่กำกับตนเอง ได้แก่ ไลค์ของ E * TRADE, TD Ameritrade และ Robinhood และอื่น ๆ อีกมากมาย วันนี้สถาบันการเงินส่วนใหญ่และธนาคารหลายแห่งเสนอบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ออนไลน์ที่กำกับตนเองได้
ตัวอย่างเช่น Capital One, Citibank หรือ Wells Fargo เสนอแพลตฟอร์มการลงทุนทั้งหมด เกือบยี่สิบปีในศตวรรษที่ 21 พื้นที่ส่วนใหญ่ของนายหน้าส่วนลดได้รวมเข้ากับการลงทุนออนไลน์
ส่วนใหญ่แพลตฟอร์มเหล่านี้ปล่อยให้คุณคิดว่าการลงทุนประเภทใดดีที่สุด แต่โดยทั่วไปแล้วพวกเขาจะเสนอชุดเครื่องมือการวิจัยและการวิเคราะห์รวมถึงคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญและข้อมูลเชิงลึกเพื่อช่วยให้คุณตัดสินใจอย่างชาญฉลาด จากนั้นคุณจะสามารถทำการซื้อขายเพื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอของคุณผ่านเว็บไซต์หรือแอพมือถือ
แพลตฟอร์มเหล่านี้คิดค่าคอมมิชชั่นต่อการทำธุรกรรมโดยปกติจะอยู่ระหว่าง $ 4.95 ถึง $ 9.95 ต่อการซื้อขายหุ้นและอีก $ 0.50 ถึง $ 1.00 ต่อสัญญาตัวเลือก พวกเขาให้คุณซื้อขายบนมาร์จิ้นสร้างกลยุทธ์ทางเลือกและลงทุนโดยตรงในกองทุนรวมเช่นเดียวกับแต่ละหุ้นการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (forex) และกองทุนที่ซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs)
โบรกเกอร์ออนไลน์ที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่กำกับตนเองที่รู้เกี่ยวกับตลาดหรือรู้วิธีดำเนินการวิจัยของตนเองเพื่อเลือกพอร์ตโฟลิโอที่เหมาะสมที่สุดสำหรับเป้าหมายของพวกเขา หากคุณจะทำการซื้อขายเพียงไม่กี่ปีคุณอาจต้องจ่ายเพิ่มขึ้นเล็กน้อยต่อการซื้อขายเพื่อเข้าถึงการวิจัยและการวิเคราะห์ที่มีคุณภาพสูงขึ้น หากคุณเป็นเทรดเดอร์รายวันคุณอาจต้องการพิจารณาเว็บไซต์ที่แจกฟรีแก่ผู้ใช้ที่มีการใช้งานมากที่สุด
นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ออนไลน์แต่ละรายมีจุดแข็งและจุดอ่อนของตนเอง คุณเป็นใครและสิ่งที่คุณให้คุณค่าจะนำคุณไปสู่สิ่งที่ดีที่สุดสำหรับคุณ ตัวอย่างเช่นบางคนอาจเห็นคุณค่าความสะดวกสบายของการมีบัญชีการเงินทั้งหมดภายใต้หลังคาเดียวกัน คนอื่น ๆ อาจให้ความสำคัญกับการสร้างแผนภูมิเชิงโต้ตอบ ถึงกระนั้นผู้อื่นอาจให้ความสำคัญกับการเข้าถึง IPO
Robo-ที่ปรึกษา
Robo-advisors ทำการลงทุนและใช้เทคโนโลยีอัตโนมัติเพื่อจัดการพอร์ตโฟลิโอของคุณ ตั้งแต่ Betterment เปิดตัวในปี 2010 มีการขยายตัวของทั้ง startups และ บริษัท ทางการเงินที่มีอยู่ซึ่งให้บริการซื้อขายอัลกอริธึมแบบนี้
ซึ่งแตกต่างจากอัลกอริทึมการซื้อขายที่ให้พลังการซื้อขายโต๊ะความถี่สูง (HFT) ที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงและธนาคาร robo ที่ปรึกษามีแนวโน้มที่จะนำเงินของคุณไปทำงานโดยใช้อีทีเอฟที่มีต้นทุนต่ำและจัดทำดัชนี ในความเป็นจริงมันเป็นการรวมตัวกันของอีทีเอฟต้นทุนต่ำพิเศษพร้อมโซลูชั่นเทคโนโลยีต้นทุนต่ำที่มีอยู่บนแพลตฟอร์มมือถือที่ทำให้การให้คำปรึกษาแก่โรโบเป็นไปได้
ตอนนี้คุณสามารถลงทุนเพียง $ 1 ในบางแพลตฟอร์มเพียง 0.15% ต่อปีในค่าธรรมเนียม บางแพลตฟอร์มไม่คิดค่าธรรมเนียมที่ปรึกษา แต่จะคิดค่าบริการเสริมเพิ่มเติม
ก่อนที่จะให้คำปรึกษากับโรโบถ้าคุณมีเงินเพียงไม่กี่ร้อยดอลลาร์หรือแม้กระทั่งสองสามพันดอลลาร์เพื่อลงทุนคุณจะต้องออนไลน์เพื่อแพลตฟอร์มที่กำกับตนเอง ตอนนี้คุณสามารถวาง $ 200 หรือ $ 2, 000 ให้ทำงานโดยไม่ต้องทำการวิจัยการลงทุนเลือกหุ้นใด ๆ หรือกังวลกับการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของคุณ
robo-advisors ที่ใช้อัลกอริทึมมุ่งหวังที่จะทำให้คุณอยู่ในพอร์ตโฟลิโอที่มีประสิทธิภาพและหลากหลาย แพลตฟอร์มเหล่านี้จำนวนมากจะเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตการลงทุนของคุณด้วยการเก็บเกี่ยวการสูญเสียภาษีซึ่งเป็นกระบวนการที่นักลงทุนขายตำแหน่งการสูญเสียเพื่อชดเชยกำไรจากการลงทุนที่เกิดจากตำแหน่งที่ชนะ อัลกอริทึมของตัวเองเป็นความลับของ บริษัท ที่เป็นกรรมสิทธิ์ของที่ปรึกษาโบ
Robo-advisors เป็นตัวเลือกที่เหมาะสำหรับนักลงทุนใหม่หรือหนุ่มที่มีเงินลงทุนน้อย ยอดคงเหลือขั้นต่ำสำหรับบัญชีที่ปรึกษา robo ค่อนข้างต่ำและบางส่วนจะช่วยให้คุณเริ่มต้นได้เพียง $ 1 แพลตฟอร์มเหล่านี้ยังเหมาะสำหรับผู้ที่เป็นแฟนของกลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟเนื่องจากส่วนใหญ่คุณจะพบว่าที่ปรึกษาโบของคุณพัฒนาแฟ้ม ETF ที่จัดทำดัชนีในนามของคุณ
Robo-advisors ยังส่องแสงสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่ยุ่งเกินไป (หรือไม่ได้ผูกมัด) เพื่อทำวิจัยของตนเองซึ่ง ETF มีความเสี่ยง / ผลตอบแทนที่ดีที่สุดเมื่อรวมกับค่าธรรมเนียมค่าใช้จ่ายและผลกระทบทางภาษีที่เกี่ยวข้อง
แต่ที่ปรึกษาโบไม่ได้สำหรับทุกคน หากคุณเป็นเทรดเดอร์ที่กระตือรือร้นคุณอาจพบว่าพวกเขาน่าเบื่อหรือไม่ซับซ้อน ในขณะที่ robos กำลังปรับตัวให้เข้ากับสิ่งนี้โดยอนุญาตให้มีตัวเลือกการปรับแต่งพอร์ตโฟลิโอได้มากขึ้น (ตัวอย่างเช่น robos ส่วนใหญ่จะอนุญาตให้คุณปรับน้ำหนักการจัดสรรของคุณให้ห่างจากคำแนะนำเริ่มต้น) มันเอาชนะวัตถุประสงค์ของผลิตภัณฑ์เหล่านี้ บริษัท ภายในแพลตฟอร์มเหล่านี้ ในทำนองเดียวกันหากคุณเป็นนักลงทุนที่มีความซับซ้อนซึ่งต้องการมาร์จิ้นการซื้อขายออปชั่นและแผนภูมิทางเทคนิคผู้ให้คำปรึกษาด้านโบอาจไม่เหมาะกับคุณ
