ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีขนาดใหญ่ซับซ้อนและแข่งขันกันอย่างโหดเหี้ยม ธนาคารรายใหญ่บ้านซื้อขายและกองทุนเป็นผู้ครองตลาดและรวมข้อมูลใหม่ ๆ เข้ากับราคาอย่างรวดเร็ว
ดังนั้นการซื้อขายฟอเร็กซ์จึงไม่ใช่ตลาดสำหรับผู้ที่ไม่ได้เตรียมตัวไว้ เพื่อการแลกเปลี่ยน forex อย่างมีประสิทธิภาพบนพื้นฐานผู้ค้าจะต้องมีความรู้เมื่อมันมาถึงสกุลเงินต่างประเทศที่สำคัญ ความรู้นี้ควรรวมถึงไม่เพียง แต่สถิติทางเศรษฐกิจในปัจจุบันสำหรับประเทศหนึ่ง ๆ เท่านั้น แต่ยังรวมถึงการหนุนเศรษฐกิจของประเทศนั้น ๆ และปัจจัยพิเศษที่มีอิทธิพลต่อสกุลเงินเช่นการเคลื่อนไหวของสินค้าโภคภัณฑ์หรือการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย
ประเด็นที่สำคัญ
- เงินเยนเป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลกในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศซึ่งมักเรียกกันว่า "ฟอเร็กซ์" อัตราแลกเปลี่ยนนั้นยากที่จะคาดเดาได้ยาก อาจสูงได้เงินเยนมักถูกมองว่าเป็นการลงทุนที่ปลอดภัย การซื้อขายเงินเยนเป็นเรื่องที่ยากมากและควรพยายามโดยผู้ค้าที่มีประสบการณ์
รู้เบื้องต้นเกี่ยวกับเงินเยน
เพียงเจ็ดสกุลเงินคิดเป็น 80% ของตลาด forex และเงินเยนของญี่ปุ่นเป็นหนึ่งในสกุลเงินที่ใหญ่ที่สุดในแง่ของการค้าระหว่างประเทศและการซื้อขายแลกเปลี่ยน ญี่ปุ่นเป็นหนึ่งในประเทศเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกด้วยหนึ่งใน GDP ที่สูงที่สุดในบรรดาประเทศต่างๆ มันเป็นหนึ่งในผู้ส่งออกที่ใหญ่ที่สุดในแง่ดอลลาร์
สกุลเงินหลักทั้งหมดในตลาด forex มีธนาคารกลางอยู่ข้างหลัง ในกรณีของเงินเยนของญี่ปุ่นมันเป็นธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) เช่นเดียวกับธนาคารกลางของประเทศที่พัฒนาแล้วธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นมีอำนาจหน้าที่ในการส่งเสริมการเติบโตและลดอัตราเงินเฟ้อ
ในกรณีของญี่ปุ่นอย่างไรก็ตามภาวะเงินฝืดเป็นภัยคุกคามที่ไม่หยุดยั้งมาหลายปีและ BOJ ได้ดำเนินนโยบายที่อัตราดอกเบี้ยต่ำมากเพื่อหวังกระตุ้นอุปสงค์และการเติบโตทางเศรษฐกิจ ที่จุดต่าง ๆ ในยุค 2000 อัตราจริงในญี่ปุ่นนั้นติดลบเล็กน้อย
เศรษฐกิจเบื้องหลังเงินเยน
เศรษฐกิจญี่ปุ่นมีคุณลักษณะเฉพาะและแปลกประหลาดที่ผู้ค้าเงินเยนต้องเข้าใจ ประการแรกแม้จะมีขนาดของมันญี่ปุ่นยังขาดการเติบโตอย่างต่อเนื่องตั้งแต่การล่มสลายของฟองสบู่และอสังหาริมทรัพย์ในปี 1990 นักเขียนมักอ้างถึงปีที่ตามมาว่าเป็น "ทศวรรษที่หายไป" ในญี่ปุ่นเนื่องจากเหตุผลนี้ นับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมาการเติบโตในญี่ปุ่นในปี 2544-2554 มีอัตราเกินกว่า 2% และมีอัตราการหดตัวเป็นศูนย์หรือติดลบหลายครั้ง ญี่ปุ่นมีชื่อเสียงเรื่องเงินเฟ้อเช่นกันหรือเกือบจะไม่มีอยู่แล้ว ญี่ปุ่นได้ประสบกับภาวะเงินฝืดมานานหลายทศวรรษแล้ว
ประการที่สองญี่ปุ่นเป็นเศรษฐกิจหลักที่เก่าแก่ที่สุดในโลกและมีอัตราการเกิดของประชากรต่ำที่สุด นั่นชี้ให้เห็นว่าแรงงานสูงอายุที่มีอายุมากขึ้นมีคนงานน้อยลงและน้อยลงเพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจผ่านการเก็บภาษีและการบริโภค ญี่ปุ่นยังค่อนข้างใกล้กับด่านตรวจคนเข้าเมืองและนั่นก็ทำให้เกิดกลุ่มประชากรที่ยากลำบาก
สุดท้ายนี้ญี่ปุ่นยังเป็นเศรษฐกิจที่ก้าวหน้าด้วยแรงงานที่มีการศึกษาดี ถึงแม้ว่าอุตสาหกรรมเช่นการต่อเรือจะได้ย้ายไปยังประเทศต่างๆเช่นเกาหลีใต้และจีน แต่ญี่ปุ่นก็ยังคงเป็นผู้นำในการผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภครถยนต์และส่วนประกอบทางเทคโนโลยี เรื่องนี้ทำให้ญี่ปุ่นมีความสำคัญต่อเศรษฐกิจโลก
ไดรเวอร์ของเงินเยน
มีหลายทฤษฎีที่พยายามอธิบายอัตราแลกเปลี่ยน ความเท่าเทียมกันของกำลังซื้อความเท่าเทียมกันของอัตราดอกเบี้ยเอฟเฟกต์ฟิชเชอร์และดุลการชำระเงินทั้งหมดเสนอคำอธิบายของอัตราแลกเปลี่ยนที่ "ถูกต้อง" ขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆเช่นอัตราดอกเบี้ยสัมพัทธ์ระดับราคาและอื่น ๆ ในทางปฏิบัติแบบจำลองเหล่านี้ทำงานได้ไม่ดีโดยเฉพาะในตลาดจริง - อัตราแลกเปลี่ยนที่แท้จริงถูกกำหนดโดยอุปสงค์และอุปทานซึ่งรวมถึงปัจจัยจิตวิทยาตลาดที่หลากหลาย
ข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญ ได้แก่ การเปิดตัวของ GDP ยอดค้าปลีกการผลิตภาคอุตสาหกรรมเงินเฟ้อและดุลการค้า นักลงทุนควรทราบข้อมูลเกี่ยวกับการจ้างงานอัตราดอกเบี้ย (รวมถึงการประชุมที่มีกำหนดการของธนาคารกลาง) และกระแสข่าวรายวัน ภัยธรรมชาติการเลือกตั้งและนโยบายของรัฐบาลใหม่อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่ออัตราแลกเปลี่ยน
ในกรณีของผู้ค้าญี่ปุ่นและเงินเยนการสำรวจ Tankan เป็นสิ่งที่น่าสังเกตเป็นพิเศษ หลายประเทศรายงานข้อมูลเกี่ยวกับความเชื่อมั่นทางธุรกิจและ Tankan เป็นรายงานรายไตรมาสที่ตีพิมพ์โดยธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น Tankan ถูกมองว่าเป็นรายงานที่สำคัญมากและมักจะทำการซื้อขายในตลาดหุ้นและสกุลเงินของญี่ปุ่น
ในหลาย ๆ ด้านนโยบายของ BoJ ขับเคลื่อนธุรกิจการค้าทั่วโลก การซื้อขายแบบพกพาหมายถึงการยืมเงินในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำและจากนั้นการลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าจากประเทศอื่น ด้วยนโยบายที่ระบุไว้ของอัตราดอกเบี้ยใกล้ศูนย์ญี่ปุ่นได้กลายเป็นแหล่งเงินทุนที่สำคัญมานานสำหรับการค้านั้น นั่นหมายความว่าแม้ว่าการพูดถึงอัตราที่สูงขึ้นในญี่ปุ่นนั้นสามารถส่งระลอกไปทั่วตลาดสกุลเงิน
ปัจจัยที่เป็นเอกลักษณ์สำหรับเงินเยนของญี่ปุ่น
ในขณะที่ BoJ ยังคงอัตราดอกเบี้ยต่ำตั้งแต่ฟองสบู่ของญี่ปุ่นทรุดตัวลงธนาคารก็มีส่วนเกี่ยวข้องกับการแทรกแซงค่าเงินด้วยการขายเงินเยนเพื่อช่วยให้การส่งออกของญี่ปุ่นแข่งขันได้มากขึ้น การแทรกแซงนี้มีผลทางการเมืองในอดีตอย่างไรก็ตามธนาคารค่อนข้างลังเลที่จะเข้าไปแทรกแซงในตลาดฟอเร็กซ์
ดุลการค้าของญี่ปุ่นยังส่งผลต่อนโยบายและอัตราแลกเปลี่ยนของ BoJ ญี่ปุ่นมีการค้าเกินดุลจำนวนมาก แต่หนี้สาธารณะที่สูงมากและประชากรสูงอายุ แม้ว่าจะมีหนี้จำนวนมากในประเทศและนักลงทุนชาวญี่ปุ่นก็เต็มใจที่จะรับผลตอบแทนในระดับต่ำ
ในขณะที่ญี่ปุ่นมีระดับหนี้สูงมากผู้ค้ามีแนวโน้มที่จะสบายใจกับยอดหนี้ของญี่ปุ่น ยิ่งไปกว่านั้นเทรดเดอร์มักจะปรับสมดุลหนี้ในระดับสูงของญี่ปุ่นด้วยดุลการค้าที่สูงแม้ว่าการลดค่าเงินดอลลาร์และสถานะ "ที่ปลอดภัย" ของเงินเยนทำให้ดอลลาร์ญี่ปุ่นแข็งค่าจนเกินดุลการค้าที่มากเกินไป ทำให้มันน่าสนใจ
