กฎและกลยุทธ์สำหรับการขายชอร์ตที่มีกำไร

การขายชอร์ตใช้ทักษะที่ใช้กับกลไกเมื่อตลาดเปลี่ยนจากราคาสูงไปเป็นต่ำ โค้งการเรียนรู้ที่สูงชันจะข่มขู่ผู้ค้าและนักลงทุนทำให้พวกเขาหลีกเลี่ยงมันอย่างสมบูรณ์แม้ในตลาดหมี แต่กลยุทธ์แบบคลาสสิกนี้สามารถสร้างผลกำไรผ่านขาขึ้นและขาลงตราบใดที่มีการปฏิบัติตามกฎการบริหารความเสี่ยงที่เข้มงวดและมีการจัดการเวลาอย่างระมัดระวัง

แน่นอนว่าการทำกำไรจากการขายช่วงสั้น ๆ นั้นง่ายกว่าเพราะอย่างที่ Martin Zweig กล่าวไว้อย่างชาญฉลาดในการ ชนะ แบบคลาสสิกในปี 1986 ที่ Wall Street ว่า "เทรนด์คือเพื่อนของคุณ" แม้จะมีความได้เปรียบผู้ขายระยะสั้นยังได้รับการกำหนดเป้าหมายอย่างไม่ลดละในตลาดหมี แต่มักจะติดอยู่ในความรุนแรงที่ทำให้เกิดการหยุดการขาดทุน การตรวจสอบความเป็นจริงนี้บอกเราว่าการทำกำไรในระยะยาวนั้นต้องการมากกว่าแค่การทุ่มเงินเพื่อความปลอดภัยที่ลดลง.

การเรียนรู้การขายระยะสั้นต้องการกลยุทธ์การเข้าอย่างง่ายเวลาที่สมบูรณ์แบบและการจัดการการค้าป้องกัน ผู้ขายยังต้องใช้กฎที่ปรับปรุงกลยุทธ์เหล่านี้ในขณะที่ลดความเสี่ยงของการถูกบีบในระยะสั้น สิ่งเหล่านี้ไม่ได้เป็นข้อพิสูจน์ที่ผิดพลาดเพราะเป็นเรื่องปกติที่ผู้ขายจะได้รับความเสียหายจากการกระแทกเป็นครั้งคราว แต่เคล็ดลับคือการลดส่วนที่ไม่พึงประสงค์เหล่านี้ในขณะที่หาวิธีก้าวร้าวในการลดราคา

สามกลยุทธ์การขายสั้น ๆ

คุณสามารถขายชอร์ตได้ตลอดเวลาในตลาดสภาพคล่องที่ไม่มีข้อ จำกัด เป็นพิเศษ เวอร์ชันปัจจุบันของกฎการ uptick ของสหรัฐอเมริกาไม่ได้เล่นจนกว่าความปลอดภัยจะลดลง 10% ดังนั้นจึงไม่ค่อยเป็นปัจจัยในการตัดสินใจที่จะขายชอร์ต ตามหลักวิชานายหน้าต้องมีความปลอดภัยในสินค้าคงคลังเมื่อลูกค้ารายอื่นเข้ารับตำแหน่งสั้น แต่ในความเป็นจริงการขายชอร์ตเปล่าโดยไม่มีสินค้าคงคลังที่สอดคล้องกันในขณะนี้เป็นวิธีปฏิบัติที่แพร่หลายเนื่องจากการแข่งขันทางธุรกิจ

การขายชอร์ตที่ทำกำไรได้มีแนวโน้มที่จะปฏิบัติตามหนึ่งในสามเทคนิค:

• ขาย pullback ในช่วงขาลงเข้ามาในช่วงการซื้อขายและรอดูรายละเอียดขายเข้าสู่การลดลงที่ใช้งานอยู่

แน่นอนผู้ค้าจำนวนมากเลือกที่จะขายสั้น ๆ ที่จุดสูงสุดใหม่คิดว่าการรักษาความปลอดภัยได้เพิ่มขึ้นไกลเกินไป แต่นี่เป็นสูตรสำหรับภัยพิบัติเนื่องจากแนวโน้มขาขึ้นสามารถยืนยันได้นานกว่าการคาดการณ์โดยการวิเคราะห์ทางเทคนิคหรือพื้นฐาน ในความเป็นจริงผู้ขายชอร์ตสั้นมืออ่อนจำนวนมากที่อยู่ในขาขึ้นที่แข็งแกร่งทำให้เชื้อเพลิงจรวดสำหรับราคาที่สูงขึ้น สิ่งที่ต้องทำคือการดูดซับเพียงไม่กี่ครั้งและผู้ค้าเหล่านี้ก็เริ่มปิดบังเรียกเอฟเฟกต์น้ำตกที่สามารถเพิ่มคะแนนจำนวนมากในกรอบเวลาที่ค่อนข้างสั้น

ฟอร์ดมอเตอร์ (F) แสดงกลยุทธ์การขายระยะสั้นที่ทำกำไรได้สามกลยุทธ์ในแนวโน้มขาลงครั้งเดียว ผู้ผลิตรถยนต์แกะสลักขาสุดท้ายของรูปแบบสองเท่าที่เป็นหมีในเดือนกันยายนและพังทลายลงทำให้เกิดสัญญาณขาลงที่ผู้ค้าโมเมนตัมสามารถขายระยะสั้นได้ การลดลงนั้นสิ้นสุดลงอย่างรวดเร็วทำให้มีการตีกลับที่ล้มเหลวโดยไม่ได้รับการสนับสนุนทำให้ผู้เล่น pullback สามารถขึ้นเครื่องได้ ราคาลอยกลับไปสู่ระดับต่ำสุดในรอบสัปดาห์ภายในการรวม 8 วันกระตุ้นให้กางเกงขาสั้นในช่วงรับตำแหน่ง จากนั้นสต็อคจะพังโดยการปิดลำดับที่ซ้ำสัญญาณสัญญาณสำหรับแต่ละกลยุทธ์

แม้จะมีตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบนี้รายการขายสั้นมีความเสี่ยงที่สำคัญที่ต้องใช้เวลาที่สมบูรณ์แบบ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่: การ ขายชอร์ท: ความเสี่ยง ) เป็นเรื่องง่ายที่จะไล่ตามเทรนด์ขาลงรับระดับต่ำกว่าระดับปกติและติดกลุ่มตามปกติ Pullbacks ทำงานได้ดี แต่อัลกอริธึมที่ทันสมัยมักจะผลักดันให้ราคาสูงกว่าระดับที่ไม่เหมาะสมเพื่อบีบกางเกงขาสั้นและดึงดูดผู้ซื้อมืออ่อนก่อนที่จะกลับมาสู่แนวโน้มขาลง และเช่นเดียวกับแผนภูมิฟอร์ดการตีกลับเดือนกันยายนอาจทำให้ช่องว่างการพังทลายสูงกว่า 17 โดยไม่ส่งผลกระทบทางเทคนิคของตลาดหมีแทนที่จะกลับไปที่ระดับต่ำสุดในเดือนสิงหาคม

ขายสั้นทำและไม่ควรทำ

ประสิทธิภาพการขายสั้นสามารถปรับปรุงได้ด้วยกฎต่อไปนี้ที่ลดความเสี่ยงในขณะที่ให้ความสนใจกับโอกาสที่มีแนวโน้มมากที่สุด โปรดทราบว่าการไล่ระดับต่ำสุดในกลยุทธ์โมเมนตัมควรหลีกเลี่ยงอย่างรอบคอบจนกว่าผู้ขายระยะสั้นจะได้พัฒนาชุดทักษะที่พิสูจน์แล้วซึ่งตรวจสอบโดยกำไรและขาดทุน นี่เป็นข้อ จำกัด ที่สำคัญเนื่องจากตำแหน่งเหล่านี้มักจะได้รับการเติมเต็มในราคาที่แย่ที่สุดเนื่องจากการดำเนินการแบบหน้าอัลกอริทึม

• การชุมนุมระยะสั้นไม่ใช่การขาย - งานแรกของคุณในฐานะผู้ขายระยะสั้นคือการหลีกเลี่ยงฝูงชนตลอดเวลาในขณะที่ใช้พลังงานทางอารมณ์ของพวกเขาเพื่อให้ได้ตำแหน่งที่ดีที่สุด การตีกลับของ Countertrend เสนอเงื่อนไขที่เหมาะสำหรับการขายชอร์ตเพราะคุณรู้ราคาที่ผู้ขายรายอื่นมีแนวโน้มที่จะโหลดตำแหน่งใหม่ ความเสี่ยงเกิดขึ้นได้หากฝูงชนนั้นใหญ่กว่าฝูงชนที่ซื้อหลักทรัพย์ที่ไม่ปลอดภัยโดยหวังว่าจะมีแนวโน้มขาขึ้นใหม่ (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดดูที่: โมเมนตัมการซื้อขายด้วยวินัย ) ย่อส่วนที่อ่อนแอที่สุดและกลุ่มตลาดไม่ใช่กลุ่มที่แข็งแกร่งที่สุด - ให้ผู้ค้ารายอื่นได้รับสถานการณ์วิงเวียนจ้องมองที่ขาขึ้นระเบิดความคิดความปลอดภัยสูงเกินไปและต้องตกสู่พื้นดิน แผนที่ดีกว่าจะระบุกลุ่มตลาดที่อ่อนแอซึ่งมีส่วนร่วมในแนวโน้มขาลงแล้วและใช้การตีกลับที่มีแนวโน้มที่จะขึ้นบนกระดาน น่าแปลกที่ปัญหาเหล่านี้มักจะมีผลประโยชน์ระยะสั้นที่ต่ำกว่าหุ้นร้อนทั่วไปทำให้มีความเสี่ยงต่อการถูกบีบน้อยลง ดูปฏิทินและหลีกเลี่ยงการเติบโตตามฤดูกาล - การ ขายชอร์ตในช่วงวันหยุดหรือในช่วงตัวเลือกที่หมดอายุอาจทำให้เกิดความสูญเสียอันเจ็บปวดได้เนื่องจากตลาดเหล่านั้นไม่ปฏิบัติตามอุปสงค์หรืออุปทานตามธรรมชาติ นอกจากนี้ยังหลีกเลี่ยงการขายชอร์ตในสภาวะที่มีปริมาณน้อยตามด้วยภูมิปัญญาเก่าแก่ที่ว่า (ตรวจสอบเวลารั้นมากที่สุดของปีใน: ผสมผสานตามฤดูกาลในวันซื้อขาย ) ตลาดที่สับสนและสับสนสั้นเข้า ยึดตำแหน่งสั้นเมื่อดัชนีสำคัญ ๆ ดึงกัน (ดู: อ่านแนวโน้มของตลาดด้วยการวิเคราะห์คอนเวอร์เจนซ์ - คอนเวอร์เจนซ์) ความขัดแย้งเหล่านี้สร้างความแตกต่างที่เป็นหมีที่ตั้งค่าสัญญาณขายเมื่อเครื่องมือซิงค์และชี้ลงในเวลาเดียวกัน นอกจากนี้ผู้ขายสามารถใช้การหยุดที่ค่อนข้างแน่นที่ทำให้สูญเสียภายใต้การควบคุมหากการจัดตำแหน่งคะแนนสูงขึ้น หลีกเลี่ยงหุ้นขนาดใหญ่ - ผู้ค้าชอบที่จะขายหลักทรัพย์ที่มีเรื่องราวที่มีสีสันและน่าสงสัยซึ่งครองสื่อทางการเงินและสื่อโดยคิดว่าพวกเขาได้ค้นพบนักทำเงินทันที แต่ปัญหาเหล่านี้ดึงดูดฝูงชนจำนวนมาก ในทางกลับกันการรักษาความปลอดภัยนั้นเกิดความสนใจในระยะสั้นสูงโดยเพิ่มอัตราต่อรองสำหรับการบีบในแนวดิ่งอย่างมีนัยสำคัญแม้ในช่วงขาลงที่รุนแรง ป้องกันการพังทลายที่ล้มเหลว - เทรนด์ขาลงใหม่สามารถทดสอบได้อย่างไม่ลดละ (ดู: วิธีการแลกเปลี่ยนและกำไรจากความล้มเหลวของรูปแบบและการฝ่าวงล้อมหลักด้วยกลไกตลาดสามขั้นตอน ) ทราบราคาปกของคุณเมื่อเทรนด์ขาลงกลับสู่ระดับการทำลายทำให้หยุดทางกายภาพทุกครั้งที่ทำได้ มีข้อได้เปรียบเล็กน้อยในการขาดทุนหลังจากที่ตำแหน่งได้ย้ายไปทำกำไรดังนั้นการหยุดไม่ควรสูงกว่าราคาคุ้มทุนของคุณ

บรรทัดล่าง

การขายชอร์ตทำงานได้ดีในสภาพแวดล้อมตลาดกระทิงและตลาดหมี แต่กฎเกณฑ์การเข้าเทรดและการจัดการความเสี่ยงที่เข้มงวดนั้นจำเป็นต้องใช้เพื่อเอาชนะภัยคุกคามที่เกิดจากการคั้นสั้น นอกจากนี้ผู้ขายระยะสั้นจะต้องทำการตรวจสอบความจริงอย่างต่อเนื่องเพื่อยืนยันว่าพวกเขาไม่ได้เป็นสมาชิกของฝูงชนที่ถูกกำหนดเป้าหมายสำหรับความเจ็บปวด