สำหรับผู้ที่เพิ่งเริ่มเล่นเกมการลงทุนมีแนวโน้มที่จะมีความลึกลับมากมายรอบ ๆ กองทุนการซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) แม้ว่าจะเป็นความจริงที่ว่าการลงทุนในผลิตภัณฑ์ใด ๆ ที่คุณไม่เข้าใจอาจเป็นอันตรายได้ แต่ ETF สามารถลงทุนอย่างปลอดภัยเมื่อใช้อย่างถูกต้อง เช่นเดียวกับผลิตภัณฑ์การลงทุนใด ๆ มีกองทุน ETF บางตัวที่มีความเสี่ยงสูงกว่ากองทุนอื่น ๆ ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องเข้าใจว่ากองทุนใดให้ผลตอบแทนที่มั่นคงและมั่นคง
ETFs: พื้นฐาน
สำหรับนักลงทุนที่ไม่คุ้นเคยกับอีทีเอฟ อีทีเอฟเป็นเหมือนกองทุนรวม แต่มีความแตกต่างที่น่าสังเกต เช่นกองทุนรวมอีทีเอฟลงทุนในหลักทรัพย์หลากหลายและให้การกระจายโดยอัตโนมัติแก่ผู้ถือหุ้น แทนที่จะซื้อหุ้นของแต่ละหุ้นนักลงทุนซื้อหุ้นใน ETF และมีสิทธิ์ได้สัดส่วนที่สอดคล้องกันของมูลค่าทั้งหมด
อย่างไรก็ตามกองทุน ETF ต่างจากการซื้อขายในตลาดเปิดเช่นหุ้นและพันธบัตร ในขณะที่ผู้ถือกองทุนรวมสามารถไถ่ถอนหุ้นได้โดยตรง แต่ผู้ถือหุ้น ETF สามารถซื้อและขายหุ้นของกองทุน ETF ได้ทุกเวลาตามดุลยพินิจของพวกเขา
อีทีเอฟเป็นการลงทุนที่ได้รับความนิยมเพราะมีราคาไม่แพงและสามารถซื้อและขายได้ง่าย นอกจากนี้ยังมีค่าธรรมเนียมน้อยกว่าการลงทุนประเภทอื่น ๆ ให้ความโปร่งใสในระดับสูงและมีประสิทธิภาพทางภาษีมากกว่ากองทุนรวมที่เทียบเคียงได้
การเดิมพันที่ปลอดภัย: กองทุนที่จัดทำดัชนี
อีทีเอฟส่วนใหญ่มีความปลอดภัยพอสมควรเพราะส่วนใหญ่เป็นกองทุนดัชนี ETF ที่จัดทำดัชนีนั้นเป็นเพียงกองทุนที่ลงทุนในหลักทรัพย์เดียวกันกับดัชนีที่กำหนดเช่น S&P 500 และพยายามจับคู่ผลตอบแทนของดัชนีในแต่ละปี ในขณะที่การลงทุนทั้งหมดมีความเสี่ยงและกองทุนที่มีการจัดทำดัชนีมีความผันผวนเต็มรูปแบบของตลาด - ซึ่งหมายความว่าหากดัชนีสูญเสียมูลค่ากองทุนจะตามหลังชุดสูท - แนวโน้มโดยรวมของตลาดหุ้นจะรั้น เมื่อเวลาผ่านไปดัชนีมีแนวโน้มที่จะได้รับมูลค่ามากที่สุดดังนั้นอีทีเอฟที่ติดตามพวกเขาก็เช่นกัน
เนื่องจาก ETF ที่จัดทำดัชนีติดตามดัชนีเฉพาะพวกเขาจะซื้อและขายหุ้นเมื่อดัชนีอ้างอิงเพิ่มหรือลบเท่านั้น สิ่งนี้จะช่วยลดความจำเป็นสำหรับผู้จัดการกองทุนที่เลือกและเลือกหลักทรัพย์จากการวิจัยการวิเคราะห์หรือการหยั่งรู้ ตัวอย่างเช่นเมื่อเลือกกองทุนรวมนักลงทุนจะต้องใช้ความพยายามอย่างมากในการวิจัยผู้จัดการกองทุนและประวัติผลตอบแทนเพื่อให้แน่ใจว่ากองทุนมีการจัดการอย่างเหมาะสม นี่ไม่ใช่ปัญหาของอีทีเอฟที่จัดทำดัชนีไว้; นักลงทุนสามารถเลือกดัชนีที่พวกเขาคิดว่าจะทำได้ดีในปีหน้า
การพนันที่จริงจัง: เงินที่ใช้ประโยชน์
แม้ว่าอีทีเอฟส่วนใหญ่จะได้รับการจัดทำดัชนี แต่การลงทุนรูปแบบใหม่ได้ลดความเสี่ยงลงมาก ETF ใช้ประโยชน์จากการติดตามดัชนี แต่แทนที่จะลงทุนในสินทรัพย์ที่มีการจัดทำดัชนีและปล่อยให้ตลาดทำงานได้กองทุนเหล่านี้ใช้หนี้จำนวนมากในขณะที่พวกเขาพยายามที่จะสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่าตัวดัชนีเอง การใช้หนี้เพื่อเพิ่มขนาดของผลกำไรนั้นเรียกว่าการใช้ประโยชน์ (Leverage) โดยใช้ชื่อผลิตภัณฑ์เหล่านี้
โดยพื้นฐานแล้วอีทีเอฟเลเวอเรจจะกู้ยืมเงินตามจำนวนที่กำหนดโดยปกติเท่ากับร้อยละของกองทุนหุ้นที่เกิดจากการลงทุนของผู้ถือหุ้นและใช้เพื่อเพิ่มจำนวนเงินลงทุนของพวกเขา โดยทั่วไปเงินเหล่านี้เรียกว่า "2X, " "3X" หรือ "Ultra" ตามชื่อหมายความว่าเป้าหมายของกองทุนเหล่านี้คือการสร้างผลตอบแทนหลาย ๆ ดัชนีในแต่ละวัน หากดัชนีเพิ่มขึ้น 10%, 2X ETF จะได้รับ 20% ในขณะที่สิ่งนี้ดูเหมือนจะเป็นเรื่องที่ดีค่าของ ETF ที่มีเลเวอเรจสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างมากเพราะมันจะเปลี่ยนไปตลอดเวลาตามค่าของดัชนีที่เปลี่ยนแปลง หากดัชนีใช้เวลาในการดำน้ำมูลค่าของกองทุนอาจพุ่งขึ้นอย่างรุนแรง
สมมติว่าคุณลงทุน $ 1, 000 ในอีทีเอฟ 3 เท่าและดัชนีอ้างอิงจะได้รับ 5% ในวันแรก หุ้นของคุณได้รับ 15% เพิ่มมูลค่าเป็น $ 1, 150 หากดัชนีแพ้ 5% ในวันรุ่งขึ้นหุ้นของคุณจะสูญเสีย 15% ของมูลค่าใหม่หรือ $ 172.50 ทำให้มูลค่าหุ้นของคุณลดลงถึง $ 977.50
หากดัชนีอ้างอิงได้รับอย่างสม่ำเสมอในแต่ละวัน ETF เหล่านี้อาจเป็นผู้ทำเงินรายใหญ่ อย่างไรก็ตามตลาดไม่ค่อยดีนักทำให้อีทีเอฟใช้ประโยชน์จากการลงทุนที่มีความเสี่ยงในตลาด
